Panorama de Mercado 30/11/2021

Visão de Mercado

Bolsas Americanas
Wall St recua por temores sobre Ômicron após alerta acerca de vacinas

As ações dos Estados Unidos abriram em forte queda nesta terça-feira, após alerta do presidente executivo da fabricante de vacinas Moderna sobre a eficácia dos imunizantes atualmente disponíveis contra a variante ômicron da Covid-19, o que prejudicava papéis de viagens, energia e bancos.

Às 11:46 (horário de Brasília), o índice Dow Jones caía 0,75%, a 34.874 pontos, enquanto o S&P 500 perdia 0,65152%, a 4.625 pontos. O índice de tecnologia Nasdaq recuava 0,14%, a 15.760 pontos.

BOVESPA
Ibovespa reduz queda e opera entra perdas e ganhos; investidor monitora variante da Covid e PEC dos Precatórios

O Ibovespa quase perdeu os 102 mil pontos nos primeiros negócios do dia, mas esboçou reação e reduziu perdas. Ontem o índice de recuperou parcialmente do tombo na última sexta-feira, quando teve a segunda pior pontuação de fechamento do ano. Ainda que ensaie uma recuperação, a Bolsa brasileira caminha para fechar o quinto mês consecutivo de queda e as perspectivas no horizonte não são das melhores. As preocupações com ômicron, nova variante da Covid-19, voltam a pesar sobre os desempenhos dos mercado.





Rentabilidade dos Treasures longos:



Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram na manhã de terça-feira, à medida que as preocupações sobre a variante Omicron da Covid continuaram a pesar sobre os mercados de ações, com os investidores buscando ativos portos-seguros.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência caiu 9,9 pontos base para 1,431% por volta das 9h00 ET. O rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos caiu 7 pontos base para 1,81%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01%.

Radar de Mercado:


O dólar se acomodava na faixa dos 5,60 reais nesta terça-feira, depois de mostrar forte volatilidade em sessão marcada por preocupações internacionais sobre a variante ômicron da Covid-19, expectativas em torno da PEC dos Precatórios e comentários de autoridade do Banco Central.

Zona do EURO - Taxa de inflação da zona do euro atinge recorde de 4,9% em novembro


A taxa de inflação da zona do euro atingiu uma alta recorde em novembro, dados preliminares mostraram terça-feira, levantando mais questões sobre o que o Banco Central Europeu fará a seguir com sua política monetária.

A inflação plena atingiu 4,9% no mês, em comparação com o mesmo mês do ano passado. Isso ficou acima do consenso da previsão de 4,5% da Reuters e foi maior do que os 4,1% de outubro. O número foi o maior já registrado nos 25 anos em que os dados foram compilados.

Os preços mais altos da energia foram os que mais contribuíram para a última leitura da inflação. De acordo com o escritório de estatísticas da Europa, o Eurostat, a energia está a caminho de seu maior aumento anual de preços em novembro, de 27,4%, ante 23,7% em outubro.

Os dados chegam em um momento em que os legisladores estão esperando por mais dados sobre uma nova variante do Covid-19 , o Ômicron, que foi relatado pela primeira vez na semana passada no sul da África.

As restrições de viagens implementadas na esteira da nova variante estão levantando preocupações sobre como as economias poderiam ser prejudicadas. Os especialistas argumentam que as sociedades estão mais bem equipadas para lidar com o vírus agora em comparação com os primeiros bloqueios da Covid, mas os participantes do mercado estão preocupados com a perspectiva de novas restrições.

BCE
No entanto, os preços ao consumidor subiram mais uma vez na zona do euro, devido aos custos mais altos da energia e a problemas na cadeia de abastecimento.

Na Alemanha - um país historicamente com medo de inflação alta - a taxa de inflação atingiu a maior alta em 29 anos em novembro. Eles subiram 6% em relação ao ano anterior, conforme medido pelo índice harmonizado de preços ao consumidor.

A tendência é a mesma na França , onde a taxa de inflação atingiu 3,4% em novembro, a maior leitura desde 2008.

A questão daqui para frente é como o BCE irá conciliar as leituras de alta inflação com a incerteza sobre a pandemia.

O vice-presidente do BCE, Luis de Guindos, disse na semana passada que o banco central ainda planeja encerrar seu programa de compra de títulos de emergência em março. No entanto, os participantes do mercado querem saber como o banco central ajustará suas outras ferramentas.

Ômicron, o que sabemos até agora?



A variante Covid-19 do Ômicron altamente mutado foi detectada em mais países, conforme governos ao redor do mundo avaliam novas proibições de viagens e medidas restritivas.

A Organização Mundial de Saúde disse na segunda-feira que a variante representa um risco global “muito alto” que pode ter “consequências graves”, visto que algumas de suas mutações podem contornar a proteção imunológica e sugerir maior transmissibilidade.

No entanto, o médico sul-africano que primeiro deu o alarme sobre a nova cepa, Dra. Angelique Coetzee, disse à BBC no domingo que os sintomas associados vistos até agora têm sido “extremamente leves”.

O Reino Unido identificou nove casos até o final da manhã de segunda-feira, seis dos quais na Escócia, enquanto a Holanda e Portugal descobriram 13 casos cada um.

Na Europa, um pequeno número de casos foi identificado na Alemanha, Itália, República Tcheca, Bélgica e Áustria.

Proibições de viagens
A Austrália relatou cinco casos e irá interromper temporariamente a próxima fase de seu plano de reabrir as fronteiras enquanto mais informações são coletadas sobre a nova variante. Enquanto isso, casos também foram encontrados no Canadá e em Hong Kong.

Cientistas de todo o mundo estão correndo para avaliar a capacidade do omicron de escapar das vacinas existentes e da imunidade natural, com a OMS dizendo que levará semanas para entender completamente como isso afetará os diagnósticos, a terapêutica e as vacinas.

Os primeiros dados sugerem que a variante está se espalhando na África do Sul mais rapidamente do que as variantes anteriores e que a cepa, conhecida formalmente como B.1.1.529, pode estar começando a desencadear uma nova onda de infecções, de acordo com a análise do Financial Times .

Em uma sessão especial da Assembleia Mundial da Saúde na segunda-feira para discutir um novo Tratado de Pandemia, o Diretor Geral da OMS, Tedros Adhanom Ghebreyesus, disse que a descoberta da variante omicron “destaca o quão perigosa e precária é nossa situação”.

Ele também disse que a África do Sul, onde a cepa foi identificada pela primeira vez, deve ser agradecida por sua detecção, sequenciamento e relato das descobertas, e não “penalizada” na forma de proibição de viagens.

O Reino Unido implementou a proibição temporária de viagens em seis países da África Austral na sexta-feira. Os EUA restringiram as viagens da África do Sul, Botswana, Zimbabwe, Namíbia, Lesoto, Eswatini, Moçambique e Malawi. O Japão se tornará na terça-feira o segundo país, depois de Israel, a fechar suas fronteiras para todos os estrangeiros.

A OMS pediu às nações ricas que compartilhem o fornecimento da vacina e disse que a iniquidade da vacina permitirá que o vírus “se espalhe e evolua de maneiras que não podemos prever ou prevenir”.

Tedros destacou que mais de 80% das vacinas mundiais foram para as economias avançadas do G-20, enquanto os países de baixa renda, muitos deles na África, receberam apenas 0,6% de todas as vacinas.

Esperanças de reforço de vacinas
Mesmo antes da detecção da nova variante, a Europa estava no meio de casos crescentes resultantes da variante “delta” globalmente dominante e altamente virulenta, que havia enviado casos em alguns países para níveis recordes e levou à imposição de restrições sociais uma vez novamente.

A Dra. Kavita Patel, da Brookings Institution, disse ao CNBC na segunda-feira que levaria cerca de uma a duas semanas para os cientistas conseguirem replicar o vírus e demonstrar se ele pode ser neutralizado pelos anticorpos existentes.

Patel sugeriu que as restrições de viagem seriam ineficazes e os países deveriam se concentrar em testar e isolar os casos, uma vez que o aparelho de teste de PCR existente detecta com sucesso a nova cepa. Ela também sugeriu que os cientistas estão otimistas sobre a capacidade das vacinas existentes de evitar o Ômicron.

“As vacinas atuais não geram apenas esses anticorpos específicos para variantes. Elas tentam gerar uma ampla resposta de anticorpos, e é aqui que ocorre o tipo de brilho do corpo humano: as células B, as células que produzem esses anticorpos, eles realmente têm a capacidade de adaptar as respostas dos anticorpos às ameaças que chegam ao seu corpo ”, explicou Patel.

Ela acrescentou que há dados convincentes de que os reforços da vacina podem aumentar a imunidade existente, destacando a necessidade das pessoas se vacinarem e tomarem reforços quando disponíveis.

Brasil
Mendonça será sabatinado na CCJ do Senado na quarta-feira.

O ex-ministro da Justiça e da Advocacia-Geral da União (AGU) André Mendonça, indicado pelo presidente Jair Bolsonaro a uma vaga no Supremo Tribunal Federal (STF), será sabatinado na Comissão de Constituição e Justiça (CCJ) do Senado na quarta-feira.
A análise da indicação de Mendonça, escolhido por Bolsonaro para ser o ministro "terrivelmente evangélico" do Supremo, foi incluída na pauta da sessão da comissão marcada para a manhã de quarta, conforme consta do site do colegiado.
A indicação de Mendonça, que se aprovado ocupará o lugar que era de Marco Aurélio Mello, aposentado compulsoriamente ao completar 75 anos de idade neste ano, será relatada pela senadora Eliziane Gama (Cidadania-MA), que é evangélica e crítica ao atual governo.

Dúvida sobre nossa capacidade de crescer estruturalmente começou a entrar no prêmio de risco, diz Campos Neto.

O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, afirmou nesta terça-feira que a dúvida sobre a capacidade do Brasil de crescer estruturalmente começou a entrar no prêmio de risco, voltando a jogar luz sobre um tema que tem ressaltado em suas últimas falas públicas.
Ao participar virtualmente de evento promovido pela Febraban, ele afirmou que se o país tiver crescimento de 1% e juros estruturais mais altos, "aí é outra trajetória de dívida", em referência a um cenário significativamente pior.
Campos Neto frisou que o Brasil precisa continuar com reformas e mostrar que existe arcabouço fiscal, que ele tem credibilidade e que será seguido.
"Precisamos de união de políticas em torno de gerar eficiência e produtividade nos próximos anos", afirmou.
Ele repetiu que o Brasil pagou "preço em termos de credibilidade muito grande para um desvio fiscal que não é tão grande" com a solução desenhada pela PEC dos Precatórios, que altera a janela de correção do teto de gastos e impõe um limite ao crescimento anual das despesas com sentenças judiciais perdidas em definitivo pela União.
"Existe a percepção de que a forma como foi feita abalou o arcabouço fiscal que existia. Lembrando que o arcabouço fiscal é muito importante", disse.
O presidente do BC chamou novamente a atenção para a melhoria dos dados fiscais brasileiros, destacando que a inflação é parte da explicação, mas há outros fatores positivos na equação, como o aumento estrutural da arrecadação, em parte pela aceleração do comércio online em função da pandemia.
Mesmo com a aprovação da PEC, que abre um espaço orçamentário de mais de 100 bilhões de reais no ano eleitoral de 2022, a perspectiva é de um déficit primário em torno de 1% do PIB no ano que vem, argumentou Campos Neto.
"Ou seja, um encolhimento de fiscal comparado com 2020 grande. A gente está bastante bem comparado com alguns outros países", afirmou.
Ele também reiterou que o BC revisará para baixo sua projeção para o crescimento econômico em 2022, ante alta de 2,1% divulgada em setembro, mas não na magnitude apontada pelos agentes no boletim Focus.
"Vai ser mais baixo que 2,1%, mas nós não estamos tão baixo como essa mediana do Focus aí", disse ele. "Entendemos que tem alguns componentes que nos fazem crer que vai ser um pouco melhor do que isso."
A expectativa mais recente dos agentes é de alta do PIB de apenas 0,58% no ano que vem.

INFLAÇÃO
Na avaliação do presidente do BC, o mundo se preparou em função da pandemia de coronavírus para uma depressão que não veio, colocando volume de dinheiro muito grande em circulação.
Agora há inflação um pouco mais persistente, com deslocamento grande e para cima da demanda de bens, com uma "normalização de juros que tende a ser um processo que acho que ainda vai continuar por um tempo".
Especificamente sobre o Brasil, ele pontuou que há em curso um surto inflacionário local acompanhado de importação de inflação.
"É desafio diferente, é disseminação na cadeia diferente", afirmou.
Campos Neto reconheceu que o BC começou a ver "pequeno descolamento" nas expectativas de inflação para 2023, e um nível de desancoragem para 2022 "muito parecido" com o que foi visto em 2017, chegando no topo da banda.
"A gente tem endereçado isso, tem reagido, tem tentado agir com maior transparência possível para que os agentes entendam exatamente a forma como nós estamos olhando e mensurando isso", afirmou.
A Selic está atualmente em 7,75% ao ano e o BC indicou no fim de outubro que antevia nova alta de 1,5 ponto percentual na taxa em sua próxima reunião do Comitê de Política Monetária (Copom), em 7 e 8 de dezembro, em seu esforço de colocar os juros básicos em território "significativamente contracionista" para domar a inflação.

Gatilhos do dólar – Comentários

Por Guacyro Filho

Especial Novo Marco Legal do Câmbio – Parte 6
Dando continuidade a série de 6 conteúdos comentando sobre alguns fatos referente ao Marco Legal do Câmbio em votação no Senado, segue abaixo outras 2 frentes abordadas na PL(Contratos de câmbio e jogos sobre câmbio).

Caso o Projeto de Lei seja aprovado sem alterações em seu texto atual, seguirá para sanção presidencial. O Projeto de Lei que dispõe sobre o mercado de câmbio brasileiro, capitais brasileiros no exterior e capitais estrangeiros no País, além da prestação de informações ao Banco Central do Brasil.









Calendário Econômico da semana



Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: -0,17%

Às 10:40, o dólar recuava 0,20%, a 5,6000 reais na venda. A moeda mostrou oscilações intensas durante a manhã, indo de 5,5910 reais na mínima do dia (-0,36%) para 5,6448 reais na máxima (+0,60%) em questão de poucos minutos.
O dólar futuro tinha variação positiva de 0,01%, a 5,641 reais. Chamamos a atenção para uma maior incidência de volatilidade na paridade USD X BRL(MINI) devido ao vencimento de contratos hoje.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,5462	5,5606	5,5695	5,5839	5,6303	5,6447	5,6680

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,32% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

O dólar deslizou contra os seus rivais e o iene regressou a um máximo de duas semanas, esta terça-feira, depois do CEO da Moderna ter dito que as vacinas COVID-19 não são tão eficazes contra a variante Ômicron como têm sido com outros tipos.
O apetite pelo risco foi muito afetado nos mercados mundiais com o dólar a enfraquecer 0,3% em relação aos seus rivais, enquanto que o iene japonês subiu 0,4% em relação ao dólar para os seus níveis mais altos desde o início de Novembro, para os 112,95 ienes.
"Os receios dos intervenientes no mercado sobre um resultado mais perturbador para a economia global foram reforçados da noite para o dia pelos comentários do CEO da Moderna Inc.", disseram os estratégias de Mizuho, em nota aos clientes.

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
95,92	96,06	96,15	96,29	96,43	96,52	96,66

 

Fonte: Reuters e Investing.com