Panorama de Mercado 30/07/2021

Visão de Mercado

O Ibovespa recuava nesta sexta-feira, trabalhando abaixo dos 124 mil pontos, em meio a um ambiente desfavorável no exterior e com Vale recuando fortemente na esteira do tombo dos preços do minério de ferro na China.
Os índices Nasdaq e S&P 500 caíam nesta sexta-feira após um balanço trimestral fraco da Amazon.com, enquanto dados mostrando um forte aumento nos gastos do consumidor norte-americano em junho reforçavam o otimismo sobre uma recuperação econômica estável.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

Os rendimentos do Tesouro dos EUA ficaram praticamente estáveis na quinta-feira, com os investidores digerindo os dados econômicos mais recentes.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência mudou pouco em 1,264% às 16:13 hs nos EUA. O rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos ficou praticamente estável em 1,914%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços. Um ponto base é igual a 0,01%.

Radar de Mercado:

O dólar acelerou a alta no fim da manhã desta sexta-feira, chegando a superar a marca de 5,15 reais, em meio à força da moeda norte-americana no exterior e pouco antes da definição da Ptax de fim de mês.

EUA
Senado norte americano



O Senado votará na sexta-feira para avançar com um projeto de infraestrutura bipartidário enquanto o líder da maioria, Chuck Schumer, pressiona para aprová-lo na próxima semana.

A medida processual precisará de maioria simples para ser aprovada no Senado, dividida por 50-50 por partido. A câmara avançou a proposta pela última vez por uma margem de 67-32 em uma votação-teste na quarta-feira.

A votação continua uma disputa dos democratas para fechar duas grandes partes de sua agenda econômica antes que o Senado saia para o recesso programado para começar em 9 de agosto. A câmara pode permanecer em sessão durante o fim de semana para debater e emendar o plano.

A medida colocaria US $ 550 bilhões em novos fundos para transporte, energia, água e banda larga. Embora os negociadores tenham delineado quanto dinheiro iria para tudo, desde estradas até ferrovias e estações de recarga de veículos elétricos, os senadores não divulgaram a legislação final.

Os democratas pretendem aprovar o projeto de lei junto com um segundo pacote separado de US$ 3,5 trilhões que incluiria um bando de prioridades de outros partidos. A proposta poderia abordar cuidados infantis, licenças remuneradas, créditos fiscais para famílias e política climática.

Schumer, DN.Y., espera aprovar uma resolução orçamentária, um passo fundamental para que o projeto de lei seja aprovado no Congresso, antes que o Senado saia para o recesso. A votação destravaria o processo de reconciliação do orçamento, o que permitiria aos democratas aprovar seu plano sem um voto republicano.

O plano bipartidário teve apoio do Partido Republicano mais do que suficiente para avançar esta semana. Dezessete senadores republicanos, incluindo o líder da minoria Mitch McConnell, R-Ky., Votaram para seguir em frente com isso na quarta-feira. Eles se juntaram a todos os 50 democratas.

Seu apoio à moção processual não significa que apoiarão o projeto de lei final. Serão necessários 60 votos para passar pelo Senado.

Com sua estratégia dupla, os líderes democratas esperam apaziguar as duas alas de seu partido. Os centristas queriam chegar a um acordo bipartidário de infraestrutura, enquanto os progressistas pretendiam expandir a rede de segurança social e preparar melhor o país para combater a mudança climática.

O partido tem que navegar por um Senado dividido igualmente e uma maioria estreita na Câmara para aprovar os dois projetos. Uma deserção afundaria o projeto democrata no Senado.

Senadores, incluindo Kyrsten Sinema, D-Arizona, sinalizaram que votarão pela aprovação da resolução orçamentária, mas tentam cortar o preço de US$ 3,5 trilhões de seu partido para o projeto de reconciliação. Os progressistas da Câmara expressaram preocupações de que o plano não será robusto o suficiente.

Brasil
A dívida bruta do país voltou a cair em junho, sob o impacto do aumento do PIB nominal e da valorização cambial, e atingiu 84% do Produto Interno Bruto, menor patamar desde junho do ano passado (83,6%), mostraram dados do Banco Central divulgados nesta sexta-feira. Foi o quarto mês consecutivo de recuo do indicador. Em maio, a dívida bruta estava em 84,6%. A dívida líquida do país como proporção do PIB, por outro lado, aumentou 1,1 ponto percentual em junho, somando 60,9%. Nesse caso, a valorização do real frente ao dólar contribui para aumentar a relação porque reduz o valor em reais das reservas internacionais. O recuo da dívida bruta se deu a despeito de o setor público consolidado brasileiro ter registrado déficit primário no mês, de 65,508 bilhões de reais, com o rombo em 12 meses passando a 3,81% do Produto Interno Bruto (PIB). Pesquisa da Reuters apontava que a expectativa era de um saldo negativo menor, de 60,0 bilhões de reais para o mês.

No mês, o governo central registrou déficit primário de 75,083 bilhões de reais, enquanto os governos regionais e as empresas estatais apresentaram superávits respectivamente de 8,391 bilhões de reais e 1,183 bilhão de reais. Considerando também as despesas com juros, o déficit do setor público atingiu 75,595 bilhões de reais em junho, ante um déficit nominal de 210,161 bilhões de reais no mesmo mês de 2020, quando as despesas do governo com medidas de enfrentamento à pandemia foram muito mais elevadas. O aumento do PIB nominal que está por trás do recuo da dívida este ano reflete tanto a retomada da atividade como o aumento da inflação embutida no cálculo do dado estimado para o PIB. O BC já alertou que o país só consolidará uma tendência de longo prazo de redução do endividamento a partir do equilíbrio das contas públicas.

Gatilhos do dólar – Comentários

Por Guacyro Filho



Movimentação do dia!
O dólar ganhava terreno contra o real nesta sexta-feira, dia de negociações voláteis devido ao fechamento da Ptax de fim de mês, enquanto as expectativas dos investidores se concentravam na próxima reunião de política monetária do Banco Central do Brasil.

Ajuste PTAX
Vários analistas chamavam a atenção para a briga entre comprados e vendidos antes da formação da Ptax de fim de mês. A Ptax é uma taxa de câmbio calculada pelo BC, que serve de referência para liquidação de derivativos. No fim de cada mês, agentes financeiros costumam tentar direcionar a Ptax para níveis mais convenientes a suas posições. Enquanto isso, o foco dos investidores estava nas políticas monetárias tanto do Brasil quanto dos Estados Unidos. Na semana que vem, o Banco Central do Brasil pode promover alta acentuada de 1 ponto percentual na taxa Selic, projetaram grandes bancos recentemente.

A elevação, se confirmada, tem potencial para pressionar a moeda norte-americana, somando-se ao posicionamento "dovish" do Federal Reserve em seu último encontro, na quarta-feira. O chair do banco central dos EUA, Jerome Powell, afirmou que aumentos de juros no país seguem distantes, acalmando temores dos investidores sobre um aperto monetário precoce.

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +1,74%

Alertamos em nosso Boletim 1º Minuto enviado na manhã aos nossos clientes sobre a correção no Fibonacci e somando a esse movimento observamos na renovação de PTAX mais um catalisador desse movimento.
Ainda assim, trata-se de uma “correção técnica” e mantemos nossa confirmação de tendência de queda como movimento principal.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,0034	5,0325	5,0504	5,0794	5,1084	5,1263	5,1554

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,29% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
91,56	91,73	91,83	92,00	92,17	92,27	92,44

 

Fonte: Reuters e Investing.com