Down Jones +0,37% S&P +0,15% NASDAQ -0,09% Petróleo (WTI)  +0,64%
DAX +0,76% FTSE 100 +0,31% EURO STOXX 50 +0,47% Petróleo (Brent) +0,61%
NIKKEI -0,34% SHANGHAI -1,13% IBOVESPA -0,40% Ouro  -1,17%

Visão de Mercado

O Ibovespa recuava nesta terça-feira, trabalhando abaixo dos 127 mil pontos, com ações de shopping centers mais uma vez entre os destaques negativos, enquanto investidores continuam avaliando os potenciais efeitos no desempenho das companhias na bolsa de mudanças tributárias propostas pelo governo federal.
Às 11:33, o Ibovespa caía 0,89%, a 126.289,92 pontos. O volume financeiro somava 6,7 bilhões de reais.
Apesar de sinalizações de potenciais negociações sobre o texto da segunda fase da reforma tributária apresentado na última sexta-feira, investidores continuam penalizando papéis que tendem a sofrer mais com as mudanças propostas, que incluem tributação de dividendos e fim do mecanismo de juros sobre capital próprio.
Também no radar está a Aneel, conforme chamou a atenção a equipe da XP Investimentos, uma vez que a agência deve divulgar o reajuste das bandeiras tarifárias.
Na noite da segunda-feira, o ministro de Minas e Energia, Bento Albuquerque, descartou o racionamento de eletricidade no Brasil em meio à crise hídrica enfrentada pelo país, mas pediu que haja consumo consciente para que impactos ao cotidiano da população sejam minimizados.
No exterior, o S&P 500 bateu uma máxima na abertura, impulsionado por grandes bancos dos EUA, enquanto a confiança do consumidor norte-americano subiu em junho para seu nível mais alto desde o início da pandemia de Covid-19.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

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Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram na manhã de terça-feira, com os investidores focados em dois dados-chave de emprego que devem ser divulgados esta semana.

Radar de Mercado:

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O dólar subia em relação ao real na manhã desta terça-feira, refletindo a aversão a risco no exterior em meio a temores sobre a disseminação da Covid-19, enquanto os investidores aguardavam dados importantes dos Estados Unidos desta semana.
Às 10:36, o dólar avançava 0,35%, a 4,9459 reais na venda. Na B3, o dólar futuro subia 0,46%, a 4,9475 reais.
No exterior, a moeda norte-americana também apresentava alta, ganhando 0,3% contra uma cesta de rivais fortes Rand sul-africano, peso mexicano, lira turca e dólar australiano alguns dos principais pares do real, apresentavam perdas nesta manhã.

EUA
WASHINGTON, 29 Jun (Reuters) - A confiança do consumidor norte-americano subiu em junho para seu nível mais alto desde o início da pandemia de Covid-19, há mais de um ano, reforçando as expectativas de forte crescimento econômico nos Estados Unidos no segundo trimestre.
O Conference Board disse nesta terça-feira que seu índice de confiança do consumidor saltou para uma leitura de 127,3 este mês, seu nível mais alto desde março de 2020, contra 120,0 em maio. Economistas consultados pela Reuters previam uma leitura de 119,0. A pesquisa dá mais ênfase ao mercado de trabalho.
"A avaliação dos consumidores sobre as condições atuais melhorou novamente, sugerindo que o crescimento econômico se fortaleceu ainda mais no segundo trimestre", disse Lynn Franco, diretora sênior de indicadores econômicos do Conference Board.
"O otimismo de curto prazo dos consumidores se recuperou, impulsionado pelas expectativas de que as condições empresariais e suas próprias perspectivas financeiras continuarão melhorando nos próximos meses."

Europa
O membro do Banco Central Europeu, Jens Weidmann, disse que o grande programa de estímulo ao coronavírus deveria ser reduzido “passo a passo”, mas outros estão preocupados com uma suspensão prematura das medidas.
É a grande questão na mesa do BCE: quando suspender o programa de compra emergencial para a pandemia - conhecido como PEPP, que atualmente deve durar até março de 2022 e totalizar 1,85 trilhão de euros (US $ 2,2 trilhões). O BCE pode optar por encerrá-lo antes ou depois dessa data estimada. Os participantes do mercado se questionaram sobre a mesma questão devido a dados econômicos mais sólidos na área do euro.
“Eu vejo dois pré-requisitos para acabar completamente compras líquidas sob a PEPP”, Jens Weidmann, membro hawkish do BCE e governador do banco central alemão, disse na Cimeira Finanças Frankfurt Euro na segunda-feira, de acordo com a tradução CNBC.
Isso representaria a remoção total das restrições relacionadas à Covid-19, como o distanciamento social e uma recuperação econômica sólida, acrescentou.
Para não ter que encerrar o PEPP repentinamente, no entanto, as compras líquidas poderiam ser reduzidas passo a passo com antecedência.
Jens Weidmann

MEMBRO DO BCE
No entanto, o caminho da pandemia é incerto e, apesar dos fortes dados econômicos das últimas semanas, há preocupações de que uma suspensão prematura do estímulo prejudique ainda mais a recuperação econômica.
“Quando a pandemia acabar e uma vez, você sabe, as consequências econômicas da pandemia começarem a desaparecer, bem, o PEPP vai finalizar - essa era, você sabe, a meta inicial”, Luis de Guindos, vice-presidente do BCE , disse Annette Weisbach da CNBC na segunda-feira na mesma conferência.
De Guindos reiterou que o conselho de governo do BCE não havia oficialmente começado a falar sobre quando diminuir o estímulo.
“Mas minha abordagem é muito, muito simples, acho que devemos tentar evitar os efeitos da borda do penhasco”, disse de Guindos. “Acho que devemos tentar fazer isso da maneira mais tranquila possível e sempre levando em consideração a evolução da economia e a evolução da inflação.”

Para evitar essa situação chamada de “precipício”, Weidmann pediu a redução do estímulo relacionado à pandemia “passo a passo”.
“Devido à incerteza ainda existente, não podemos determinar a saída do modo de crise da política monetária com muita antecedência. Para não termos que encerrar o PEPP repentinamente, porém, as compras líquidas poderiam ser reduzidas passo a passo com antecedência”, Weidmann disse.

Inflação da zona do euro
A principal meta de política do BCE é manter a inflação abaixo, mas perto de 2%. Embora a região tenha lutado para renovar a inflação após as crises global e da dívida soberana, recentemente experimentou um aumento maciço nos preços.
A inflação na zona do euro subiu para 2% em maio, um pouco acima da meta do BCE. Isso tem sido vinculado à flexibilização de diferentes regras de distanciamento social nas nações do euro e à disposição dos consumidores em gastar mais.

A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse no início deste mês que o aumento da inflação era temporário e que este indicador permaneceria abaixo da meta do banco em um futuro próximo.
“A inflação acelerou nos últimos meses, em grande parte por conta de efeitos de base, fatores transitórios e um aumento nos preços de energia. Espera-se que suba ainda mais na segunda metade do ano, antes de cair à medida que fatores temporários desaparecem”, disse ela. em uma coletiva de imprensa em 10 de junho.
No entanto, números mais elevados de inflação e a continuação de indicadores econômicos fortes devem alimentar este debate ainda mais dentro do conselho do BCE, que deve se reunir em setembro próximo.
O BCE estimou em junho que o produto interno bruto real excederá seu nível pré-crise a partir do primeiro trimestre de 2022, um trimestre antes do projetado anteriormente.
Segundo Weidmann, essas projeções comprovam que 2022 não será mais um ano “excepcional” e um momento de “crise”, o que reforça seu argumento de redução dos estímulos monetários.

Gatilhos do dólar – Comentários

Mercado Cambial – cenário nacional
"O ambiente brasileiro aponta para possível progresso na agenda de reformas, temos superávit em conta corrente e os juros locais começaram a ficar mais atrativos para o investidor", explicou.
Um maior diferencial de juros entre Brasil e países de economias avançadas tende a beneficiar o real, principalmente devido a estratégias de "carry trade". Elas consistem na tomada de empréstimos em moeda de país de juro baixo e compra de contratos futuros da divisa de juro maior (como o real). O investidor, assim, ganha com a diferença de taxas.

Em seu último encontro de política monetária, o Banco Central do Brasil promoveu a terceira alta consecutiva de 0,75 ponto percentual da taxa Selic, a 4,25%, e a ata de seu encontro mostrou que o Comitê de Política Monetária (Copom) avaliou a possibilidade de acelerar a alta dos juros, indicando também um possível aperto maior em seu encontro de agosto.
A política local pode ser um fator de volatilidade para os mercados de câmbio, mas apenas quando as eleições presidenciais de 2022 chegarem mais perto.
Em anos de eleições geralmente temos mais volatilidade, principalmente com a polarização política de uma disputa entre o presidente Jair Bolsonaro e o ex-presidente Lula.

Mercado cambial – cenário internacional
O dólar americano subiu na terça-feira para um pico de uma semana, no caminho de seu maior ganho único diário em cerca de duas semanas, com novos surtos de coronavírus ameaçando inviabilizar a recuperação econômica global com o dólar australiano e a libra britânica liderando as perdas. O apetite pelo risco beneficia o dólar como um porto seguro. Os temores sobre a disseminação da altamente infecciosa variante Delta do vírus estão afetando o sentimento em um momento em que os mercados estão nervosos depois que o Federal Reserve chocou os comerciantes com uma inclinação violenta no início deste mês.

EUR X USD
O mercado estava posicionado há muito tempo na moeda europeia dentro de um otimismo em relação ao comércio de vacinas na região (mas) as previsões de que a variante Delta do COVID poderia se espalhar pela Europa (nos) meses de verão agora podem estar minando a confiança neste comércio.
O dólar também obteve um impulso depois que dados mostraram que a confiança do consumidor dos EUA aumentou em junho para seu nível mais alto desde que a pandemia COVID-19 começou, há mais de um ano. Isso aumentou as expectativas de forte crescimento econômico no segundo trimestre.

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Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +0,40%

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Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
4,8826 4,9038 4,9168 4,9379 4,9590 4,9720 4,9932

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,16% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

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Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
91,53 91,65 91,73 91,85 91,98 92,05 92,18

 

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Fonte: Reuters e Investing.com