Panorama de Mercado 23/12/2021

Visão de Mercado

Bolsas Mundiais
Investidor impulsiona ações e rendimentos com refresco em temor sobre Ômicron

Os mercados de ações dos Estados Unidos e os rendimentos dos Treasuries subiam nesta quinta-feira, com investidores e operadores otimistas sobre dados econômicos positivos e esperançosos com um impacto menor da variante Ômicron do coronavírus na economia, mesmo com a disparada na contagem de casos.
Da agenda macro dos EUA, os gastos do consumidor aumentaram 0,6% no mês passado, e o número de norte-americanos entrando com novos pedidos de auxílio-desemprego ficou abaixo dos níveis pré-pandemia na semana passada.
Dois fabricantes de vacinas disseram que seus imunizantes ofereciam proteção contra a Ômicron. Isso depois de informações do Reino Unido sugerirem que a cepa pode causar proporcionalmente menos hospitalizações do que a variante Delta, apoiando conclusões alcançadas na África do Sul.

O mercado acionário europeu atingiu máxima de um mês nesta quinta-feira, liderado pelos ganhos em ações bancárias uma vez que os sinais de que o impacto da variante Ômicron pode ser menos grave do que se temia levaram à melhora do apetite por risco.
O índice pan-europeu STOXX 600 fechou em alta de 0,97%, a 483,01 pontos, marcando a terceira sessão seguida de ganhos, impulsionado pelas ações de bancos e viagem e acompanhando rali global ajudado também por fortes dados econômicos dos Estados Unidos.
Dois fabricantes de vacinas disseram que seus imunizantes protegem contra a Ômicron e dados do Reino Unido sugerem que ela pode causar proporcionalmente menos hospitalizações do que a cepa Delta do coronavírus, embora especialistas em saúde pública alertem que a batalha contra a Covid-19 está longe do fim.

Ibovespa volta a descolar do exterior e opera abaixo dos 105 mil pontos; juros DI avançam

O Ibovespa opera abaixo dos 105 mil pontos no último pregão antes do Natal. Amanhã não haverá negociações na B3 nem nas Bolsas em Nova York e a sessão desta quinta-feira tende a ser baixo volume financeiro. Ontem, o giro foi quase a metade do que é negociado em um dia “comum”, o que também costuma aumentar a volatilidade do índice.

O indicador mais esperado da semana saiu nesta manhã: o Índice de Preços ao Consumidor (IPCA) referente ao mês de dezembro, que teve variação mensal de 0,78%. A inflação desacelerou em relação a novembro (quando o IPCA subiu 1,17%), mas fechou o ano em 10,42%, o maior avanço anual desde 2015.

Ainda na agenda doméstica, os investidores acompanharam a divulgação dos dados de mercado de trabalho do Caged de novembro. O saldo líquido de emprego formal ficou positivo em 324.112 vagas em novembro, ante previsão do mercado, segundo consenso Bloomberg, de criação de 216 mil vagas.




Rentabilidade dos Treasures longos:



Os rendimentos do Tesouro aumentaram na quinta-feira, antes do feriado prolongado, com os investidores avaliando a ameaça do omicron.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência subiu 4 pontos base para 1,498% às 12h30 ET, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos subiu 5,4 pontos base para 1,911%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01%.

Os mercados de títulos estão fechados na sexta-feira, 24 de dezembro, para o feriado de Natal.

Radar de Mercado:


Mercados de Natal da Alemanha atingidos mais uma vez pelas restrições e fechamentos da Covid



Os mercados de Natal da Alemanha são uma grande atração para turistas internacionais, com as principais cidades do país recebendo alguma forma de “Christkindlmarkt” - um mercado festivo que vende presentes de Natal, bem como comida e bebida - do final de novembro ao início de janeiro.
Pelo segundo ano consecutivo, no entanto, a pandemia Covid-19 representou um desafio para as autoridades municipais na Alemanha. Vários estados cancelaram novamente seus grandes mercados de Natal em um cenário de aumento de casos da Covid em todo o país.
Aqueles que decidiram permanecer abertos estão operando sob mais restrições e implementaram regras de entrada rígidas para visitantes, que devem mostrar seu status de vacinação ou que se recuperaram recentemente da Covid-19. Essas restrições são conhecidas como “regras 2G”, pois se referem a pessoas que são vacinadas - “geimpft” em alemão - ou recuperadas, “genesen”.

Enquanto os mercados de Natal abriam na Renânia do Norte-Vestfália, vários estados alemães com taxas de infecção particularmente altas, como Baviera e Saxônia, proibiram seus mercados de Natal por completo este ano.
É o caso de Munique, capital da Baviera, que abriga um dos mercados de Natal mais famosos da Alemanha em sua praça principal, Marienplatz. Em 16 de novembro, o prefeito de Munique, Dieter Reiter, anunciou que o Munich Christkindlmarkt - que ocorreria de 22 de novembro a 24 de dezembro - havia sido cancelado devido à “situação tensa do coronavírus”.
Reiter disse que o cancelamento seria uma “notícia amarga” para os residentes de Munique e proprietários de barracas, mas “a situação extrema em nossos hospitais e o aumento exponencial das taxas de infecção não me deixam outra escolha”.



Ao explicar o motivo do cancelamento, ele disse que “qualquer outra coisa causaria um aumento injustificável do risco de infecção e enviaria um sinal errado - especialmente para todos os funcionários em nossos hospitais, que estão trabalhando em seus limites. Agora é um questão de evitar grandes aglomerações de pessoas, tanto quanto possível. ”

Alguns críticos do fechamento argumentaram que, como o mercado ocorre ao ar livre, o risco de infecção para visitantes e compradores seria menor do que nas lojas internas. Reiter respondeu às críticas, observando: “Como alguns podem apontar, o Christkindlmarkt está ao ar livre. No entanto, o Munich Christkindlmarkt na Marienplatz e as praças circundantes em particular não podem ser vedadas, o que significa o número de convidados e conformidade com a regra 2G seria impossível controlar. E isso na zona de pedestres, que já é muito frequentada no período pré-natalino. O mesmo se aplica a Winterzauber no Viktualienmarkt. ” O Viktualienmarkt é uma feira ao ar livre que se torna uma feira de Natal nesta época do ano.


O fechamento do mercado de Natal é um golpe para os feirantes, mas as autoridades ficaram presas entre uma pedra e uma pedra. A Baviera é um hotspot Covid na Alemanha e registrou o segundo maior número de casos de Covid (depois da mais populosa Renânia do Norte-Vestfália) desde o início da pandemia, com cerca de 1,25 milhão de infecções relatadas .

Mercados lucrativos
O fechamento dos mercados de Natal não foi uma decisão leviana, dado o quão lucrativos eles são para os pequenos negócios e para os estados em que atuam.

O Departamento de Trabalho e Desenvolvimento Econômico de Munique, que organiza o principal Christkindlmarkt da cidade em Marienplatz, disse à CNBC que, de acordo com cálculos de 2015 e uma pesquisa com 1.000 visitantes, o mercado vale cerca de 286 milhões de euros (US $ 323,4 milhões) por ano para a cidade.

O cálculo é feito com base no número de visitantes a cada ano - o estado diz que 3,3 milhões de pessoas visitam o mercado anualmente. E cerca de 61 milhões de euros são gastos - em comida e bebida, entre outras coisas - a cada ano. Os visitantes gastam cerca de 88 milhões de euros por ano em táxis e transportes públicos na cidade, enquanto os visitantes que pernoitam no mercado gastam 137 milhões de euros em acomodação.
O Departamento de Trabalho de Munique disse que os números se referem apenas ao mercado oficial de Natal e não aos privados da cidade, que são mais de 30. Todos os mercados de Natal da Baviera foram cancelados este ano, incluindo os privados.
O departamento acrescentou que o estado não tem lucro direto com os mercados de Natal. Em vez disso, obtém lucros ou perdas indiretamente, como da participação municipal no imposto sobre vendas. Conseqüentemente, qualquer queda no turismo e o dinheiro que os visitantes gastam em hotéis, restaurantes, lojas e passeios chegam aos cofres da cidade.

COMEX
Os EUA proíbem importações da região chinesa de Xinjiang, citando abusos de direitos humanos




O presidente Joe Biden assinou na quinta-feira um projeto de lei que visa reprimir os abusos dos direitos humanos na região de Xinjiang, na China.

A legislação proíbe as importações de Xinjiang e impõe sanções a indivíduos responsáveis por trabalhos forçados na região. A medida marca o último esforço de Washington para conter o tratamento duro dado à minoria muçulmana uigur na China.

Ressaltando o amplo apoio à abordagem dos abusos dos direitos humanos na região, o Senado aprovou o projeto de lei por unanimidade neste mês, após uma votação bipartidária esmagadora na Câmara.

A embaixada chinesa em Washington não respondeu imediatamente ao pedido da CNBC para comentar o assunto. Pequim negou ter maltratado as minorias religiosas e étnicas na região.

O governo Biden descreveu anteriormente o abuso de uigures e membros de outras minorias muçulmanas na região de Xinjiang como “trabalho forçado patrocinado pelo Estado generalizado” e “detenção em massa”.

O governo Biden já havia alertado as empresas com cadeias de suprimentos e laços de investimento com Xinjiang que poderiam enfrentar consequências legais. Ele citou evidências crescentes de genocídio e outros abusos dos direitos humanos na região noroeste do país.

Em julho, os Departamentos de Estado, Tesouro, Comércio, Segurança Interna e Trabalho, juntamente com o Escritório do Representante de Comércio dos Estados Unidos, emitiram um alerta às empresas vinculadas, mesmo “indiretamente” ao governo chinês em Xinjiang.

A linha mais contundente da Consultoria de Negócios da Cadeia de Abastecimento de Xinjiang afirma que “empresas e indivíduos que não saem das cadeias de abastecimento, empreendimentos e / ou investimentos ligados a Xinjiang podem correr um alto risco de violar a lei dos Estados Unidos”.

No início deste mês, a fabricante de chips norte-americana Intel emitiu uma carta a seus fornecedores dizendo que era obrigada a “garantir que sua cadeia de suprimentos não usasse mão de obra ou fonte de bens ou serviços da região de Xinjiang”.

A carta desencadeou uma reação negativa na China, onde a fabricante de chips emprega aproximadamente 10.000 pessoas.

Na quinta-feira, a Intel se desculpou em um novo comunicado escrito em chinês. A fabricante de chips disse que a decisão de evitar suprimentos de Xinjiang era necessária para cumprir a lei dos EUA e não uma declaração de sua posição de direitos humanos.

“Pedimos desculpas pelos problemas causados aos nossos respeitados clientes, parceiros e ao público chineses. A Intel está empenhada em se tornar um parceiro de tecnologia confiável e acelerar o desenvolvimento conjunto com a China”, escreveu a empresa .

O secretário de imprensa da Casa Branca, Jen Psaki, não comentou diretamente o pedido de desculpas da Intel, mas disse que “as empresas americanas nunca deveriam sentir a necessidade de se desculpar por defender os direitos humanos fundamentais ou se opor à repressão”.

“Pedimos a todas as indústrias que garantam que não adquiram produtos que envolvam trabalho forçado, incluindo trabalho forçado de Xinjiang.”

Na semana passada, o Departamento de Comércio impôs restrições comerciais a 30 institutos de pesquisa chineses . O Departamento do Tesouro anunciou sanções a oito entidades chinesas de tecnologia por violações de direitos humanos.

A Embaixada da China em Washington, DC, rejeitou as alegações dos EUA como “totalmente infundadas”.

“Os Estados Unidos estão dando desculpas para suprimir e conter certas empresas estrangeiras e instituições de pesquisa, aplicando medidas como o controle de exportação”, disse o porta-voz da embaixada Liu Pengyu em um comunicado fornecido à CNBC.

No início deste mês, a Casa Branca anunciou um boicote diplomático às Olimpíadas de Inverno de 2022 em Pequim, citando “genocídio em curso e crimes contra a humanidade em Xinjiang e outros abusos dos direitos humanos”.

Governos, grupos da sociedade civil e funcionários das Nações Unidas já expressaram preocupação com as medidas duras do governo chinês de reprimir aqueles que criticam o Partido Comunista Chinês.

Gatilhos do dólar – Comentários

Por Guacyro Filho

Os números de pedido de auxílio-desemprego, importante gatilho de análise do FED no país se mantiveram estáveis em 205 mil na semana concluída em 18 de dezembro, em linha com o projetado pelos economistas consultados.
O resumo é que mesmo com a inflação rodando alta e os novos casos da variante Ômicron, a economia americana continua crescendo em ritmo bastante elevado, impulsionando o S&P 500 para sua máxima histórica.

Dólar Global se firma, mas moedas sensíveis ao risco também sobem

O dólar subia em relação a uma cesta de moedas nesta quinta-feira, mas seus ganhos eram limitados pelo alívio das preocupações com as consequências da variante Ômicron do coronavírus, o que dava suporte a moedas de maior risco como o dólar australiano e a libra.
O índice do dólar, que mede a moeda contra seis principais pares, ganhava 0,07%, para 96,174. O índice permanece próximo da máxima de 16 meses atingida no final do mês passado.
Notícias positivas sobre as vacinas e hospitalizações relacionadas à Ômicron ajudaram a aumentar a demanda dos investidores por risco, elevando as ações e os rendimentos do títulos norte-americanos.
Separadamente, dados desta quinta-feira mostraram que o número de norte-americanos que deram entrada em novos pedidos de auxílio-desemprego permaneceu abaixo dos níveis pré-pandemia na semana passada, enquanto os gastos do consumidor aumentaram solidamente, colocando a economia no caminho para um forte final de 2021.
Mas as pressões de preços continuaram a aumentar, com uma medida da inflação subjacente registrando o maior aumento anual desde 1989 em novembro.
O dólar australiano avançava 0,35% para 0,72405 dólares. A coroa norueguesa subia cerca de 0,6% para o maior nível em um mês em relação ao dólar, impulsionada pelo aumento nos preços do petróleo e gasolina.
A libra ganhava 0,4% em relação ao dólar ao se beneficiar de notícias tranquilizadoras sobre a Ômicron e de um movimento de alta nos rendimentos dos títulos de curto prazo do governo britânico.
A lira turca ampliava sua recuperação surpreendente esta semana, avançando outros 6%, a 11,3 por dólar, depois de ter sido negociada a 18,4 na segunda-feira.
Os grandes ganhos vieram depois de o presidente Tayyip Erdogan dizer que o governo e o banco central garantiriam alguns depósitos em moeda local contra perdas pela depreciação cambial.

No Brasil BC vende perto de US$1 bi no total de 2 leilões de moeda à vista!

O Banco Central injetou perto de 1 bilhão de dólares em moeda física no mercado de câmbio nesta quinta-feira, em dois leilões na parte da tarde, ofertando liquidez enquanto o dólar saltava e impunha ao real o título de pior desempenho global na sessão.
O BC, assim, retomou operações extraordinárias no mercado à vista, depois de realizá-las pela última vez na terça-feira. O Bacen tem recorrido a esse instrumento em dezembro, período típico de redução de liquidez devido ao menor fluxo de negociações e também às remessas de lucros e dividendos.
Nos dois leilões nesta quinta, o BC colocou um total de 965 milhões de dólares --190 milhões de dólares na primeira operação (entre 13h13 e 13h18) e 775 milhões de dólares na segunda (entre 13h59 e 14h04).
O dólar despencou logo após o anúncio de ambos os leilões, mas não chegou a mostrar queda firme. Às 15h18, a moeda dos EUA rondava estabilidade, a 5,6698 reais, após oscilar entre 5,7202 reais (+0,91%) e 5,6267 reais (-0,74%) na sessão.

Mantemos nossos pontos de observação para os próximos dias como importantes gatilhos de movimentação nos mercados acionários e cambiais.

Fatores de pressão de curto prazo:
• Nova onda pandêmica;
• Incerteza Fiscal(cenário Nacional);
• Ano eleitoral( cenário Nacional);
• Desmanche de operações overhedge.

Fatores de pressão no médio prazo:
• Inflação global de maior duração;
• Redução da recompra dos títulos;
• Elevação dos Juros pelo FED;
• Rejeição no Senado norte americano ao pacote de BIDEN.

Calendário Econômico da semana



Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +0,31%

O dólar oscila 1,19% entre a máxima e mínima do dia operando nesse momento em valorização mesmo após forte intervenção do BC do Brasil.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,5845	5,6217	5,6446	5,6817	5,7188	5,7417	5,7789

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: -0,10% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

O dólar mantém se movimentando dentro da zona de acumulação mesmo diante do otimismo das últimas 48 horas resultado da redução dos temores em torno da Ômicron.
Apesar disso sabemos que o movimento desses últimos dias estão com baixa liquidez e volume financeiro o que não consolida essa tendência no intraday.

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
95,65	95,87	96,019	96,23	96,45	96,59	96,81

 

Fonte: Reuters e Investing.com