Down Jones -0,15% S&P -0,06% NASDAQ +0,16% Petróleo (WTI)  +0,77%
DAX +0,59% FTSE 100 -0,42% EURO STOXX 50 +0,77% Petróleo (Brent) +0,75
NIKKEI  0,00% SHANGHAI +0,34% IBOVESPA -0,26% Ouro  +0,09%

Visão de Mercado

Movimento de ativos no exterior!
Em Nova York, o S&P 500 e Dow mostra oscilações tímidas após dados mostrarem que os pedidos de auxílio-desemprego nos Estados Unidos chegaram a uma máxima de dois meses, enquanto a alta em ações de megacaps dava algum suporte para o Nasdaq.

BOVESPA
O Ibovespa mostra fraqueza nesta quinta-feira, com Wall Street mostrando certa hesitação, após duas sessões de recuperação, enquanto agentes financeiros continuam contrabalançando números positivos da temporada de balanços e receios com os potenciais efeitos da variante Delta da Covid. Após começar a semana com forte queda, o Ibovespa subiu nos últimos dois pregões, acumulando no período alta de 1,2%, chegando a superar os 126 mil pontos na véspera.
Na semana, acumula uma variação negativa de 0,4%.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

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Preços dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos pouco mudavam nesta quinta-feira, depois que um relatório semanal de pedidos de auxílio-desemprego reforçou expectativas de que a postura de política monetária do Federal Reserve permanecerá "dovish" e antes de leilão de 16 bilhões de dólares em Tips de dez anos ainda nesta sessão.

O rendimento do Treasury de dez anos US10YT=RR caía 2 pontos-base, para 1,262%.

Radar de Mercado:

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O dólar mantinha o vai e vem dos últimos dias e já trocou de sinal várias vezes na manhã desta quinta-feira, com investidores debruçados sobre a agenda externa e o noticiário político doméstico, com dança das cadeiras em ministérios centrais do governo.

Gatilhos do dólar – Comentários

Por Guacyro Filho

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UM BCE “PERSISTENTEMENTE ACOMODADO” EM NOVAS ORIENTAÇÕES.

panorama-22072021-4O Banco Central Europeu manteve a política monetária estável, mas ajustou sua orientação para refletir sua meta de inflação recentemente aumentada.
O BCE se comprometeu a comprar 1,85 trilhão de euros (US $ 2,2 trilhões) em títulos até março de 2022, como parte de seu Programa de Compra de Emergência Pandêmica, e os legisladores votaram em manter esse estímulo na mesa por enquanto.
As taxas de juro também permaneceram inalteradas, com a taxa da facilidade permanente de depósito principal permanecendo em -0,5%, a taxa de refinanciamento de referência em 0% e a facilidade permanente de cedência de liquidez em 0,25%.
No entanto, o Conselho do BCE do banco central da zona do euro reviu as suas orientações futuras sobre as taxas de juros, tendo aumentado o seu objetivo de inflação para 2% simétricos a médio prazo na sua recente revisão da estratégia.
O BCE disse em um comunicado que espera que as taxas de juros permaneçam “nos seus níveis atuais ou mais baixos até que veja a inflação atingir dois por cento bem antes do final de seu horizonte de projeção e de forma duradoura para o resto do horizonte de projeção, e avalia que o progresso realizado na inflação subjacente é suficientemente avançado para ser consistente com a estabilização da inflação em dois por cento no médio prazo. ”

“Isso também pode significar um período transitório em que a inflação fique moderadamente acima da meta”, acrescentou.

A inclinação dovish efetivamente vincula a inflação às taxas de juros e foi vista como uma promessa de ser mais acomodatícia por um período mais longo.
O euro disparou rapidamente para 1,1804 em relação ao dólar com as notícias, mas depois perdeu esses ganhos e caiu para baixas da sessão de 1,1777.

Com as taxas de juros perto do seu limite inferior durante algum tempo e a inflação a permanecer abaixo da meta do Conselho do BCE, o BCE prometeu manter uma “orientação de política monetária persistentemente acomodatícia” a fim de cumprir o seu objetivo de inflação.
Isso significa uma mudança se compararmos as últimas previsões do BCE que apontam para uma inflação global de 1,9% no final de 2021, seguida de um decréscimo para 1,5% e 1,4% em 2022 e 2023, respetivamente.

Em sua divulgação de junho, o BCE disse que espera que a inflação permaneça anêmica em 1,4% em 2023. Portanto, o banco realmente precisava mostrar como poderia ser mais ‘enérgico ou persistente’ em torno da orientação futura.

Próximos passos
Em uma entrevista coletiva após a decisão, a presidente do BCE, Christine Lagarde, disse que “ainda há um longo caminho a percorrer antes que os danos à economia causados pela pandemia sejam compensados”.

A inflação atingiu 1,9% em junho e o BCE espera que os preços ao consumidor aumentem ainda mais nos próximos meses, antes de cair novamente em 2022.

“O atual aumento da inflação está sendo impulsionado em grande parte pelos preços mais altos da energia e pelos efeitos de base da queda acentuada nos preços do petróleo no início da pandemia, e o impacto da redução temporária do IVA na Alemanha no ano passado”, disse Lagarde.

″À medida que a economia se recupera, apoiada por nossas medidas de política monetária, esperamos que a inflação suba no médio prazo, embora permaneça abaixo de nossa meta. Embora as medidas de expectativas de inflação de longo prazo tenham aumentado, elas permanecem um pouco distantes de nossa meta de 2%.”

Pedidos de Auxílio Desemprego nos EUA

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Os pedidos de seguro-desemprego semanais inesperados aumentaram na semana passada, apesar das esperanças de que o mercado de trabalho dos EUA está pronto para uma forte recuperação em direção à queda.

Os pedidos iniciais de seguro-desemprego totalizaram 419.000 na semana encerrada em 17 de julho, bem acima da estimativa de 350.000 do Dow Jones e mais do que os 368.000 revisados para cima do período anterior, informou o Departamento do Trabalho na quinta-feira.

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A notícia tirou os futuros do mercado de ações de suas máximas da manhã , com Wall Street apontando para uma abertura ligeiramente negativa. Os rendimentos dos títulos do governo também caíram.

O total de desempregados foi a maior contagem semanal desde 15 de maio e veio em meio às expectativas de que o quadro de empregos melhorará acentuadamente à medida que o aumento dos benefícios de desemprego termina e as empresas ficam mais agressivas no preenchimento de vagas.

Do lado positivo, as reivindicações contínuas, que correm uma semana atrás do número da manchete, caíram em 29.000 para 3,24 milhões, um novo ponto baixo da pandemia. O total foi mais alto pela última vez em 14 de março de 2020, logo após a declaração de pandemia Covid-19 e com os governos dos Estados Unidos ordenando o fechamento de empresas, enviando mais de 22 milhões para a linha de desemprego.

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O total daqueles que recebem benefícios de todos os programas do governo também diminuiu, caindo em mais de 1,2 milhão, para 12,57 milhões. Há um ano, quase 33 milhões de pessoas recebiam benefícios.

Entre os estados, Michigan viu o maior ganho, acrescentando mais de 13.000 em um momento em que a produção de automóveis descarrilou devido à escassez de semicondutores. O Texas viu um aumento de quase 10.000, de acordo com dados não ajustados.

O surpreendente aumento de sinistros da semana passada ocorre com o aumento dos temores sobre a relativamente nova variante delta do coronavírus. O número de casos e as hospitalizações estão aumentando, principalmente entre partes não vacinadas da população, aumentando o espectro de que outra onda da doença está atingindo os Estados Unidos e o mundo.

Novos casos e hospitalizações estão em torno dos níveis de meados de maio, embora permaneçam uma fração de onde estavam durante o surto de inverno.

Apesar do salto surpreendente nas reivindicações na semana passada, vários fatores apontam para um forte potencial para ganhos trabalhistas à frente.

O site de empregos realmente estima que houve cerca de 9,8 milhões de vagas em 16 de julho. Isso se compara aos 9,48 milhões de trabalhadores que o Departamento do Trabalho contabilizou como desempregados até junho, indicando muitas oportunidades para contratações agressivas à frente.

As empresas fechadas durante a pandemia também estão voltando em um ritmo acelerado.

No período de abril a junho, 60.502 empresas reabriram, o maior volume do ano passado, de acordo com o Yelp. Esse total incluiu 38.725 reaberturas apenas em abril, o ritmo mensal mais rápido desde maio de 2020.

Dessas devoluções, restaurantes e empresas de varejo constituem a maior parte, com mais de 36.000 no período do segundo trimestre.

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +0,51%

O DÓLAR realiza pressão nesse início de tarde perante a divisa brasileira nesse inicio de tarde com um teste na resistência spot de R$5,20 mas ainda assim abaixo de R$5,2514 , ou seja, exatamente do topo nº 2 onde realizou 2 pullbacks nessa semana.
Seguimos em tendência principal de baixa com muita volatilidade no curto prazo.

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Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
5,1178 5,1551 5,1781 5,2154 5,2527 5,2757 5,3130

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,12% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

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Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
92,43 92,60 92,71 92,85 93,07 93,18 93,36

 

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Fonte: Reuters e Investing.com