Panorama de Mercado 21/06/2021

Visão de Mercado

O Ibovespa subia nesta segunda-feira, após mais uma semana de ajustes, encontrando suporte na alta das ações da Petrobras, bem como no sinal positivo em Wall Street. Já o dólar recuava ante o real, depois de registrar ganho acentuado no último pregão devido a comentários duros sobre inflação nos EUA de uma autoridade do Federal Reserve.
Nos EUA, o S&P 500 e Dow Jones se recuperavam, com as ações do setor financeiro e de energia em alta à medida que os investidores voltavam a comprar ativos que devem se beneficiar de uma recuperação econômica mais ampla.
Veja como estavam os principais mercados financeiros por volta das 11h50 desta segunda-feira.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

Os rendimentos dos Treasuries de dois anos subiam ao seu patamar mais alto desde março de 2020, enquanto os títulos de longo prazo tinham alta nesta segunda-feira, com os investidores ainda digerindo a virada "hawkish" do Federal Reserve em sua reunião de política monetária da semana passada.
O Fed disse na quarta-feira que a maioria das autoridades espera dois aumentos na taxa de juros em 2023. A perspectiva desses movimentos mais cedo do que o esperado elevou os yields de curto prazo, mantendo as taxas de longa duração controlados, enquanto os temores do mercado acerca de uma inflação fora de controle diminuem.
Os rendimentos de dois anos subiam a 0,2684%, enquanto os de dez anos tinham alta para 1,4667%.
Os rendimentos dos títulos aumentam à medida que os preços caem.

Radar de Mercado:

Mercado Emergentes

O real se valoriza frente ao dólar nesta segunda-feira, enquanto o peso mexicano quebrava uma sequência de seis sessões de quedas, com o dólar perdendo força após um forte rali na semana passada.
As moedas dos mercados emergentes sofreram um golpe na semana passada, com a divisa norte-americana se recuperando depois que o Federal Reserve adotou um tom surpreendentemente hawkish.
O Morgan Stanley, em uma nota desta segunda-feira, disse que passou a apostar na queda das moedas de mercados emergentes, citando juros reais mais altos nos Estados Unidos, valorizações caras e maior risco de crescimento divergente entre os mercados desenvolvidos e em desenvolvimento.
A maioria das moedas de mercados emergentes da Ásia, Europa, Oriente Médio e África caía nesta segunda-feira, mas a América Latina subia à medida que o dólar consolidava ganhos.
O peso mexicano MXN segue no caminho de encerrar sua série de perdas mais longas desde fevereiro, com alta de 0,5% nesta segunda-feira, enquanto o peso colombiano COP se recupera ante mínimas em seis semanas, apesar da queda dos preços do petróleo.

OS VENTOS CONTRÁRIOS DA INFLAÇÃO
Por Guacyro Filho

Segundo a Moody´s analystics o Federal Reserve mais agressivo pode provocar uma retração de 10% a 20% e até um ano para encontrar seu "ponto de equilíbrio".
Ao contrário das quedas acentuadas nos últimos anos, Mark Zandi economista da MOODY´S prevê que uma rápida recuperação não estará nos planos, principalmente porque o mercado está muito valorizado e por isso, estima-se que pode demorar um ano para voltar ao ponto de equilíbrio. De fato há uma formação de "ventos contrários" ao mercado acionário uma vez que o FED irá reduzir seus estímulos.
O que fundamenta esse pensamento é a resposta que o próprios mercados acionário e cambial têm apresentado com uma correção que já está em andamento devido a esses temores.
O Dow Jones viu sua maior perda semanal desde outubro de 2020 , caindo 3,45% o S&P 500 mais amplo viu sua pior semana desde o final de fevereiro. O Nasdaq performou em alta e também teve uma semana perdedora, mas está apenas 1,28% do seu recorde histórico.
A paridade USD X BRL após rompimento da barreira psicológica dos R$5,00 realizou apenas um pullback pois não teve força vendedora para se consolidar nesse patamar e fechou acima dos R$5,08 em uma clara "redução de exposição" da mão estrangeira na atrativa economia brasileira.

Gatilhos do dólar – Comentários

Por Guacyro Filho

A divulgação do boletim FOCUS apresentou a continuidade na elevação no índice de preço ao consumidor amplo, o IPCA de 5,82% na medição anterior para 5,90% , sendo que no atualizado dos últimos 5 dias, o percentual sofreu elevação ainda mais expressiva de 5,85% para 5,93%. No câmbio também houve alteração no comparativo com a semana anterior com a taxa recuando para R$5,10.
A alta do PIB continua se consolidando a cada semana em uma perspectiva evolutiva com percentual nessa semana de 4,85% para 5,00%.

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: -1,00%

Apesar da redução à exposição ao risco presenciada na última sessão, o movimento principal segue como “venda forte” para o tempo gráfico diário (time frame) podendo hoje realizar teste em R$5,0193. Graficamente um teste nesse suporte pode trazer uma leitura de lateralidade uma vez que a principal resistência do dia está em R$5,0756.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
4,9322	4,9813	5,0116	5,0607	5,1098	5,1401	5,1892

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: -0,45% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

Após 6 dias de forte pressão do dólar frente aos seu principais pares pelo mundo, o índice alivia um pouco na sessão dessa segunda-feira permitindo a valorização de seus pares rivais.
O dólar index voltou para dentro da LTB (Linha de Tendência de Baixa) e agora caminha dentro do canal de alta formado dentro desse mesmo período de 6 dias.

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
91,54	91,77	91,91	92,13	92,36	92,50	92,72

 

Fonte: Reuters e Investing.com