Panorama de Mercado 20/07/2021

Visão de Mercado

Retomada de alta no exterior !
As médias principais se recuperaram na terça-feira, com os investidores entrando em ação para comprar a queda do pior dia da média industrial do Dow Jones em oito meses.
O Dow Jones Industrial ganhou 510 pontos na terça-feira, ou 1,5% após sua queda de 725 pontos na segunda-feira. Foi o maior salto para o Dow em mais de um mês. O S&P 500 subiu 1,38% e o Nasdaq Composite somou 1,13%. O índice de referência Russell 2000 de pequena capitalização saltou 2,5%.

BOVESPA
A bolsa paulista não mostrava uma tendência clara nesta terça-feira, em meio à recuperação de mercados acionários no exterior, mas manutenção de receios sobre os impactos da variante Delta da Covid no processo de reabertura das economias.
Mais cedo, chegou a cair a 123.630,60 pontos. Na máxima até o momento, trabalhou acima dos 125 mil pontos.
Na véspera, o Ibovespa fechou na mínima desde maio em meio a movimento de aversão a risco no exterior disparado por temores de recrudescimento da pandemia de coronavírus, além do tombo do petróleo com acordo da Opep+ sobre produção.

A recuperação na terça-feira ganhou força com uma recuperação nos rendimentos do Tesouro acalmando algumas preocupações de que o ressurgimento da Covid desaceleraria a recuperação econômica.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram na terça-feira, com a taxa de 10 anos pairando acima da marca de 1,2%, se recuperando de uma queda na sessão anterior em meio a temores da variante Covid-19.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência aumentou 2 pontos base para 1,2% por volta das 11h00 ET. O rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos subiu 4 pontos base para 1,85%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01 ponto percentual.

Radar de Mercado:

O dólar já oscilou entre perdas e ganhos ante o real nesta terça-feira, com o sentimento ainda instável depois do mau humor da véspera por causa de uma onda global de aversão a risco por temores relacionados à Covid-19.

Petróleo, apenas um susto?
Uma liquidação induzida pelo pânico no mercado de petróleo, desencadeada por preocupações com vírus, colocou a marcha ascendente da commodity em questão - mas os especialistas em energia da Goldman Sachs não parecem estar abalados.

Os temores sobre o aumento da variante do coronavírus delta e um novo acordo de aumento de oferta da OPEP + fizeram os preços do petróleo despencarem mais de 7% no início da semana de negociações na segunda-feira.

A queda foi a mais acentuada desde março, um rude despertar para os otimistas do petróleo que estavam desfrutando dos preços mais altos das commodities em 2 anos e meio.

O petróleo de referência internacional Brent estava sendo negociado a $ 68,42 o barril às 14h15 em Londres na terça-feira, uma queda de pouco mais de 7% em relação ao fechamento de sexta-feira de $ 73,59 o barril.
Os analistas de petróleo foram rápidos em enfatizar o caminho incerto pela frente para a demanda, à medida que novas ondas de infecções por Covid-19 - muitas entre as comunidades que têm altas taxas de vacinação - ameaçam os últimos meses de recuperação econômica.

“O mercado está claramente inseguro quanto às perspectivas da demanda. E com razão. O aumento nos casos da variante delta está levantando questões sobre a sustentabilidade da demanda ”, escreveu Stephen Brennock, analista sênior da PVM Oil Associates em Londres, em uma nota de pesquisa na terça-feira intitulada“ O petróleo leva uma surra ”.

O fator China
Um fator menos falado no cenário da demanda futura é o maior cliente de petróleo do mundo: a China. A recuperação da segunda maior economia do planeta dá sinais de perda de ímpeto, o que representaria uma grande virada na trajetória do petróleo.

As importações de petróleo da China caíram 2% em maio em relação ao mês anterior e o menor volume mensal desde o início do ano, de acordo com a PVM Associates, caindo para 9,77 milhões de barris por dia. Em julho, eles caíram ainda mais para 9,55 milhões de barris por dia, de acordo com a Refinitiv Oil Research. As importações do país no primeiro semestre de 2021 caíram 3% em relação ao mesmo período de 2020, sendo a primeira contração desse nível desde 2013.

Gatilhos do dólar – Comentários

Existem vários sinais no mercado de casas recém-construídas que apontam para uma desaceleração potencial para as construtoras do país.

Os dados divulgados na terça-feira aumentaram as evidências de que os construtores estão recuando.

O início de habitações unifamiliares continuou a aumentar em junho, muitas das quais para casas já vendidas. Mas as licenças de construção, um indicador de construção futura, caíram mais do que o esperado no mês passado para o ponto mais baixo desde agosto e ficaram cerca de 100.000 unidades abaixo da média de seis meses, de acordo com o US Census Bureau.

“O mercado de família única em particular precisa desesperadamente de mais casas novas, especialmente na extremidade inferior, onde os compradores de casas novas precisam de algum alívio no preço e mais opções de abastecimento, mas também sabemos que está ficando cada vez mais difícil entregar de um construtor perspectiva nos níveis de preço desejados ”, disse Peter Boockvar, diretor de investimentos do Bleakley Advisory Group.

Em outras partes do mercado, os pedidos de hipotecas para a compra de uma casa recém-construída caíram quase 24% em junho de um ano a outro, de acordo com a Mortgage Bankers Association. Esse foi o terceiro mês consecutivo de declínio.
O sentimento das construtoras, embora ainda alto, caiu em julho, com as construtoras citando a pressão contínua sobre os custos de construção. Os preços da madeira, que dispararam durante a pandemia e atingiram uma alta recorde há apenas alguns meses, caíram drasticamente. Até agora, no entanto, essa economia não chegou aos consumidores ou construtoras . Os preços de outros materiais também continuam subindo.

“O recente enfraquecimento das licenças unifamiliares e unifamiliares se deve ao aumento dos custos dos materiais, que aumentaram os preços das novas residências desde o final do ano passado”, disse Robert Dietz, economista-chefe da National Association of Home Builders. “Este é um desafio para um mercado imobiliário que precisa de estoque adicional.”

Os construtores também são prejudicados pela cadeia de suprimentos e por questões trabalhistas.

“Relatos de atrasos de vários meses na entrega de janelas, unidades de aquecimento, geladeiras e outros itens surgiram em todo o país, atrasando a entrega de casas e forçando os construtores a limitar a atividade, e muitos construtores continuam a apontar para uma escassez de trabalhadores disponíveis como um desafio separado ”, disse Matthew Speakman, economista da Zillow.

O preço médio de uma casa recém-construída em maio subiu 18% em comparação com maio de 2020, de acordo com o Censo. Os preços das casas existentes também subiram dois dígitos em relação ao ano anterior. Embora as taxas de hipotecas tenham caído significativamente nas últimas semanas, isso não é suficiente para compensar os grandes ganhos de preço.

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: -0,83%

Teste para cardíaco ?
Pela manhã a alta de + 1,60% posicionou a taxa spot do dólar frente ao Real brasileiro em quase R$5,30 e depois, refletindo a recuperação do mercado acionário internacional e brasileiro reverteu a tendência do dia, a alta de alguma commodities também contribuiu para que a taxa do dólar voltasse a cair configurando nessa tarde um pullback de alta.
Para os tempos gráficos curtos como o diário é importante que a taxa não rompa o topo nº 2 pois isso provocaria uma reversão consolidada nesse tempo gráfico. De forma geral, o dólar voltou a ganhar terreno no mundo desde junho, com investidores colocando nos preços aperto da política monetária nos Estados Unidos. No Brasil, a moeda sobe 7,2% desde que tocou uma mínima de cerca de 4,89 reais em 25 de junho.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,0702	5,1235	5,1564	5,2097	5,2630	5,2959	5,3492

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,19% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
91,42	92,58	92,67	92,83	92,99	93,09	93,25

 

Fonte: Reuters e Investing.com