Panorama de Mercado 19/08/2021

Visão de Mercado

O Ibovespa recuava nesta quinta-feira, tocando mínimas desde março, afetado pelo forte declínio de commodities, além de preocupações com uma eventual redução de estímulos monetários pelos Estados Unidos começando neste ano. O dólar avançava e chegou a superar os 5,45 reais, afetado também pelas teimosas incertezas políticas e fiscais domésticas.

Em Wall Street, preocupações com os próximos passos do Federal Reserve, bem como a forte queda de commodities, também pressionavam os negócios, enquanto a agenda macroeconômica do dia mostrou que os novos pedidos de auxílio-desemprego recuaram para uma mínima de 17 meses na semana passada.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram na manhã de quinta-feira, apesar da última ata da reunião de política do Federal Reserve mostrar que o banco central estava se preparando para reduzir as compras de títulos este ano.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência caiu 2 pontos base para 1,253% às 10h20 ET. O rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos cedeu mais de 2 pontos base, caindo para 1,886%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços.

Radar de Mercado:

O dólar saltou para uma máxima em nove meses nesta quinta-feira, com preocupações em torno de infecções por coronavírus e a ata do último encontro do Federal Reserve que mostrou que as autoridades estão considerando reduzir seu estímulo já neste ano pressionando os mercados globais e as moedas ligadas a commodities.

EUA

Os pedidos de seguro-desemprego pela primeira vez atingiram o ponto mais baixo da era da pandemia na semana passada, um sinal de que o mercado de trabalho está melhorando a caminho da queda, apesar das preocupações com a variante Covid do delta.
Os pedidos de seguro-desemprego na semana encerrada em 14 de agosto totalizaram 348.000, informou o Departamento do Trabalho na quinta-feira. Isso ficou abaixo da estimativa do Dow Jones para 365.000 e uma queda de 29.000 em relação à semana anterior.



A última vez que as reivindicações foram tão baixas foi em 14 de março de 2020, exatamente quando a declaração de pandemia Covid-19 atingiu e enviou a economia dos Estados Unidos à sua mais profunda, porém breve, recessão já registrada.
Nas semanas seguintes, mais de 22 milhões de americanos seriam enviados para a fila do desemprego, fazendo com que a taxa de desemprego disparasse para 14,8%. O mercado de trabalho tem apresentado uma trajetória de recuperação estável desde então, mas continua bem longe de sua saúde pré-pandêmica.

As ações estavam voláteis após as notícias, com o Dow Jones Industrial Average bem fora de suas mínimas pela manhã e apenas ligeiramente abaixo no início do pregão.

Os sinistros contínuos também caíram, caindo para 2,82 milhões, em uma queda de 79.000 na semana anterior. Esses dados correm uma semana atrás do número de reclamações de manchete e também representaram uma nova baixa desde o início da pandemia.

O total daqueles que recebem benefícios de todos os programas caiu para 11,74 milhões, uma queda de 311.787 na semana encerrada em 31 de julho e devido principalmente a uma grande queda daqueles que recebem benefícios aprimorados, que chegará ao fim em setembro. Há um ano, o total de todos os programas era de 28,7 milhões.

Uma parte considerável do declínio nos sinistros veio do Texas, que caiu 8.311, de acordo com dados não ajustados. Illinois também diminuiu 3.577 e Michigan caiu em 2.188.
No geral, a queda pode ser uma boa notícia para um mercado de trabalho que viu a folha de pagamento não agrícola aumentar em 2,5 milhões nos últimos três meses e a taxa de desemprego cair de 6,3% para 5,4% no início do ano. Os dados de quinta-feira refletem o período que o Departamento do Trabalho usa como sua semana de pesquisa para a contagem da folha de pagamento não-agrícola mensal.

Resta, no entanto, uma grande lacuna de empregos, com cerca de 6 milhões de americanos a menos considerados empregados agora do que antes da pandemia. Também havia 8,7 milhões de trabalhadores procurando emprego em julho, embora isso tenha sido bem abaixo dos 10 milhões ou mais de vagas abertas nos Estados Unidos.

Os economistas veem uma série de razões para a incapacidade de voltar ao pleno emprego. Entre eles estão os temores contínuos sobre a pandemia, os trabalhadores pressionando por salários mais altos e os maiores benefícios do governo que reduziram os incentivos para aceitar empregos.
Os salários têm aumentado em resposta às condições atuais, com o salário médio por hora aumentando 4% ano a ano em julho. Antes da pandemia, isso teria sido um recorde nos dados desde março de 2007.

Brasil
O ministro da Economia, Paulo Guedes, afirmou nesta quinta-feira que o pagamento de 90 bilhões de reais em precatórios no Orçamento do ano que vem não é exequível e que arcar com essa conta significa necessariamente cortar outras despesas essenciais, inclusive salários. "Vai parar Brasília se tiver que pagar isso com as leis vigentes. Se fizer reforma da Lei de Responsabilidade Fiscal ou fizer exceção para o teto é outra conversa. Mas com as leis vigentes eu só tenho um jeito de cumprir e ficar constitucionalmente dentro", disse ele, em referência à PEC dos Precatórios enviada pelo governo ao Congresso propondo o parcelamento dessas obrigações. Segundo Guedes, a PEC foi concebida para "oferecer alternativas". Ele afirmou que se ela não for aprovada pelos parlamentares, "não tem problema, vamos mandar Orçamento com 90 bilhões para precatórios e faltando dinheiro para tudo mais, inclusive salários".

Gatilhos do dólar – Comentários

Por Guacyro Filho

Aversão a risco global representa um dólar index forte perante o mundo e exercendo maior pressão perante ao emergentes uma vez que esse coeficiente de risco se eleva de forma considerável, em outras palavras, onde há maior risco haverá maior fuga de capital estrangeiro quando necessariamente o cenário estiver hostil.

A redução de liquidez evidencia uma cenário de preparação para o ínício do ciclo de redução dos estímulos do FED, afinal de contas, “desmamar” é necessário.

De acordo com a ata da reunião de julho, as autoridades do Fed esperam começar a reduzir sua compra mensal de títulos mais tarde neste ano, mas parecia não haver consenso sobre outras questões importantes, incluindo o momento e o ritmo do aperto monetário. Também houve divergência em torno de inflação, desemprego e coronavírus e os riscos que representam para a recuperação econômica.

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +1,01%

A máxima da manhã posicionou a moeda norte americana a taxa de R$5,4546 no spot pressionado o Real brasileiro pelo 6º dia projetando valorização de + 5,13% no período.
A banda de bollinger dos 200 períodos é o principal balizador das grandes instituições(BIG PLAYERS) em nosso mercado internacional atuantes aqui no Brasil e baseando-se por esse estudo nossas análises observam a paridade USD x BRL se projetando acima da média móvel intermediária dessa banda o que nos leva a projeta o próximo topo ou resistência na taxa spot de R$5,73.
Importante salientarmos que trata-se de uma projeção e não de uma afirmação, esse movimento reflete a tendência caso a pressão global do dólar permaneça por maior período de tempo.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,2115	5,2631	5,2949	5,3464	5,3979	5,4297	5,4813

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,02% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

O índice do dólar index, que mede o desempenho da moeda norte-americana contra seis rivais, chegou a saltar para 93,434, máxima desde início de novembro de 2020. No dia, a moeda apresentava alta de 0,2%, a 93,273.

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
92,79	92,91	92,99	93,12	93,24	93,32	93,45

 

Fonte: Reuters e Investing.com