Down Jones -2,41% S&P -1,96% NASDAQ -1,39% Petróleo (WTI)  -7,73%
DAX -2,62% FTSE 100 -2,34% EURO STOXX 50 -2,66% Petróleo (Brent) -6,90%
NIKKEI -1,25% SHANGHAI -0,01% IBOVESPA -1,79% Ouro  -0,31%

Visão de Mercado

Exterior Pesa!
DOW JONES caindo 800 pontos configura pior queda de 2021.

As bolsas americanas caem agressivamente na segunda-feira com a preocupação de que uma recuperação nos casos da Covid-19 desaceleraria o crescimento econômico global. As vendas aumentaram com a continuação da sessão e a média industrial do Dow Jones dirigia-se atualmente para a maior queda do ano.

O Dow Jones fazendo mínima nesse meio de tarde perdendo 850 pontos na segunda-feira, ou 2,46%, ultrapassando a queda de 2% observada no final de janeiro. O S&P 500 caiu 1,78 com os setores de energia e industrial como os de pior desempenho. O Nasdaq Composite perdeu 1,1%.

panorama-19072021-1

Os casos de Covid se recuperaram nos EUA este mês, com a variante delta se espalhando entre os não vacinados. Os EUA têm uma média de quase 30.000 novos casos por dia nos últimos sete dias que terminam na sexta-feira, ante uma média de sete dias de cerca de 11.000 casos por dia há um mês, de acordo com dados do CDC . Os casos já estavam explodindo em todo o mundo por causa da variante delta.

O Índice de Volatilidade Cboe subiu 6 pontos, chegando a 24,8 em meio à ampla liquidação do mercado, atingindo o nível mais alto desde maio. O VIX analisa os preços das opções no S&P 500 para rastrear o nível de medo em Wall Street.

A United Airlines caiu 4,5%, enquanto as ações da Delta e da American perderam mais de 3%. Junto com as ações das empresas de cruzeiros e companhias aéreas, as principais ações ligadas à economia global recuaram. A Boeing perdeu 5%, a General Motors e a Caterpillar perderam mais de 2%.

“O mercado parece pronto para assumir um caráter mais defensivo à medida que experimentamos uma desaceleração significativa nos lucros e no crescimento econômico”, escreveu Mike Wilson, estrategista-chefe de ações dos Estados Unidos do Morgan Stanley, em nota na segunda-feira. “A amplitude do mercado está se deteriorando há meses e é apenas mais uma confirmação da transição do meio do ciclo, em nossa opinião. Geralmente termina com uma correção de nível de índice material (10-20%).”

Wilson está aconselhando clientes a comprar produtos básicos como a Mondelez International para resistir ao declínio.

Os preços do petróleo caíram com o temor de desaceleração do crescimento e com a OPEP + concordando em começar a eliminar os cortes de produção . As ações de energia estavam entre os piores desempenhos do mercado, com a ConocoPhillips caindo mais de 3%. A Exxon Mobil perdeu 3%. O petróleo WTI caiu 6%, para cerca de US $ 68,12 o barril.

Os bancos sofreram com a queda dos rendimentos, prejudicando suas perspectivas de lucratividade. O JPMorgan e o Bank of America caíram cerca de 2,5% cada um.

As ações da Big Tech não ficaram imunes à venda, com a Apple e a Alphabet caindo cada uma mais de 2%.

No entanto, certas ações defensivas ganharam em meio à liquidação do mercado. As ações do Walmart e da Procter & Gamble foram negociadas no verde, junto com muitas ações de serviços públicos.

O benchmark de ações de baixa capitalização Russell 2000 caiu brevemente no território de correção, caindo 10,7% de sua alta de 52 semanas em 15 de março.

O mercado internacional expõe duas preocupações em resumo esta manhã:
- preocupações com os aspectos técnicos do mercado e
- preocupações com o crescimento”.

Isso é o que todas as classes de ativos estão dizendo nessa manhã de segunda-feira, leiam abaixo nossa análise sobre o comportamento do títulos do tesouro e commodities.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

panorama-19072021-2

Os rendimentos do Tesouro dos EUA continuaram caindo na segunda-feira, com a taxa de referência de 10 anos caindo para seu nível mais baixo em cinco meses.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência caiu 11 pontos-base para 1,184% por volta das 10h40 ET. O rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos caiu 12 pontos base para 1,811%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços.

Radar de Mercado:

panorama-19072021-3

O dólar apresenta forte alta e volta a superar R$5,23 nesta segunda-feira, começando a semana sob intensa pressão do exterior, onde moedas e outros ativos de risco caíam em meio a temores econômicos decorrentes de novos saltos de casos de Covid-19 em alguns países.
O recesso no Congresso Nacional e a agenda macro doméstica relativamente tranquila nos próximos dias direcionam as atenções de investidores para o plano internacional, com a decisão de política monetária do Banco Central Europeu (BCE) no foco dos mercados nos próximos dias e podendo gerar volatilidade.
Por ora, o ponto de receio está no aumento constante de novos registros de Covid-19 em países asiáticos, que até então vinham com a epidemia mais contida.
O possível impacto econômico de novos lockdowns nesses locais e alguma perda de ímpeto nas projeções mais otimistas para o EUA têm deixado investidores nervosos, num momento em que o banco central norte-americano (o Fed) lida com inflação mais alta em paralelo a uma robusta concessão de estímulos. No pior dos cenários o mercado está com características de baixo crescimento econômico e preços mais altos.

COMMODITIE
Os futuros do petróleo West Texas Intermediate caíram abaixo do níveL de USD 70,00 na segunda-feira pela primeira vez em mais de um mês, já que a OPEP e seus aliados concordaram em aumentar a produção e a variante do delta Covid ameaça a demanda global.

O petróleo dos EUA caiu mais de 6% para atingir a baixa da sessão de $ 66,81 para sua maior queda em um dia desde março. O contrato está agora 13% abaixo de sua alta recente de US $ 76,98 em 6 de julho, que foi o nível mais alto em mais de seis anos. O petróleo de referência internacional Brent caiu 5,9%, para negociação a $ 69,23 por barril.

O grupo de 23 nações, conhecido como OPEP +, concordou no domingo em aumentar a produção em 400.000 barris por mês a partir de agosto. O aumento da produção continuará até setembro de 2022, quando a totalidade dos quase 6 milhões de barris por dia que o grupo ainda retém estarão de volta ao mercado.

O anúncio foi feito depois que a reunião inicial do grupo em 1º de julho desmoronou em meio a um desacordo entre a Arábia Saudita e os Emirados Árabes Unidos sobre a cota de produção básica deste último.

“Vemos o acordo [de domingo] como um suporte para nossa visão construtiva do preço do petróleo, com a oferta se tornando cada vez mais a fonte do impulso de alta e da evidência de quebras de oferta fora da Opep provavelmente nos próximos meses”, disse o Goldman Sachs em uma nota aos clientes. A empresa apontou a disciplina entre os produtores americanos como um piso para os preços do petróleo, embora tenha notado que a variante delta pode levar a oscilações de preços nas próximas semanas.

A reunião de julho da OPEP +, que terminou sem um acordo, deixou o mercado de petróleo em turbulência porque abriu a porta para o grupo se separar, com cada nação seguindo uma política de produção independente.

O acordo de domingo provavelmente agradará a Casa Branca, que tem se preocupado não apenas com o impacto dos preços mais altos da gasolina nos consumidores dos EUA, mas também com uma grande cisão entre seus principais aliados regionais, enquanto busca construir uma coalizão de grandes produtores para enfrentar o clima mudança.

Variante Delta e seus efeitos econômicos mundiais
Os casos de Covid se recuperaram nos EUA este mês, com a variante delta se espalhando entre os não vacinados. Os EUA têm uma média de quase 30.000 novos casos por dia nos últimos sete dias que terminam na sexta-feira, ante uma média de sete dias de cerca de 11.000 casos por dia há um mês . Os casos já estavam explodindo em todo o mundo por causa da variante delta.

O Índice de Volatilidade Cboe subiu 6 pontos , chegando a 24,8 em meio à ampla liquidação do mercado, atingindo o nível mais alto desde maio. O VIX analisa os preços das opções no S&P 500 para rastrear o nível de medo em Wall Street.

A United Airlines caiu 4,5%, enquanto as ações da Delta e da American perderam mais de 3%. Junto com as ações das empresas de cruzeiros e companhias aéreas, as principais ações ligadas à economia global recuaram. A Boeing perdeu 5%, a General Motors e a Caterpillar perderam mais de 2%.

“O mercado parece pronto para assumir um caráter mais defensivo à medida que experimentamos uma desaceleração significativa nos lucros e no crescimento econômico”, escreveu Mike Wilson, estrategista-chefe de ações dos Estados Unidos do Morgan Stanley, em nota na segunda-feira. “A amplitude do mercado está se deteriorando há meses e é apenas mais uma confirmação da transição do meio do ciclo, em nossa opinião. Geralmente termina com uma correção de nível de índice material (10-20%).”

Wilson está aconselhando clientes a comprar produtos básicos como a Mondelez International para resistir ao declínio.

Os preços do petróleo caíram com o temor de desaceleração do crescimento e com a OPEP + concordando em começar a eliminar os cortes de produção . As ações de energia estavam entre os piores desempenhos do mercado, com a ConocoPhillips caindo mais de 3%. A Exxon Mobil perdeu 3%. O petróleo WTI caiu 6%, para cerca de US $ 68,12 o barril.

Os bancos sofreram com a queda dos rendimentos, prejudicando suas perspectivas de lucratividade. O JPMorgan e o Bank of America caíram cerca de 2,5% cada um.

As ações da Big Tech não ficaram imunes à venda, com a Apple e a Alphabet caindo cada uma mais de 2%.

No entanto, certas ações defensivas ganharam em meio à liquidação do mercado. As ações do Walmart e da Procter & Gamble foram negociadas no verde, junto com muitas ações de serviços públicos.

O benchmark de ações de baixa capitalização Russell 2000 caiu brevemente no território de correção, caindo 10,7% de sua alta de 52 semanas em 15 de março.

panorama-19072021-4

Apesar do declínio de segunda-feira, o dano geral ao mercado permanece moderado. O S&P 500 ainda está apenas 3% abaixo de seu recorde alcançado na semana passada e os investidores estão esperando resultados de lucros melhores do que o esperado irão colocar um fundo no mercado.

Gatilhos do dólar – Comentários

panorama-19072021-5

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +2,13%

A forte alta no intraday de hoje ameaça um rompimento do Topo nº 2, o que tecnicamente seria péssimo para as pretensões de um dólar em queda frente ao Real do Brasil diante do cenário doméstico calmo previsto para essa semana.
O fato é que a tensão originada no exterior provoca um sentimento de aversão à risco e uma saída de capital estrangeiro do mercado de ativos nacional, a taxa spot de R$5,2514 no qual configura o topo nº 2 será um divisor de águas no fechamento do pregão dessa segunda-feira uma vez que um encerramento acima desse patamar modificará toda a análise técnica no estudo semanal. Porém até o momento (14:05hs) a máxima atingiu a taxa spot de R$5,2302 com forte volume financeiro o que consolida a tendência no gráfico diário.

panorama-19072021-6

panorama-19072021-7

Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
5,1884 5,1960 5,2006 5,2082 5,2158 5,2204 5,2080

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,26% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

A aversão a risco provou a alta também do dólar global que rompeu a resistência dos 92,7 pontos e agora tem como próximos objetivos caso a alta permaneça em 93,29 pontos até a resistência mais importante em 93.64 pontos respectivamente.

panorama-19072021-8

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
92,49 92,51 92,57 92,65 92,74 92,80 92,88

 

panorama-19072021-9

Fonte: Reuters e Investing.com