Panorama de Mercado 18/01/2022

Visão de Mercado

Bolsas Mundiais

SÃO PAULO, 18 Jan (Reuters) - O principal índice da bolsa brasileira cedia nesta terça-feira, diante do clima de aversão ao risco nos mercados internacionais, com cenário de aperto monetário nos Estados Unidos em foco, enquanto no Brasil mercado monitorava movimento de funcionários públicos por reajustes salariais.

Os preços do petróleo atingiram maior patamar desde 2014, em meio a preocupações com potenciais problemas de oferta após ataques do grupo Houthi, do Iêmen, nos Emirados Árabes Unidos.
Às 10:10, o Ibovespa caía 0,18%, a 106.186,41 pontos.

Rentabilidade dos Treasures longos:






O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos saltou para seu ponto mais alto em dois anos na terça-feira, chegando a 1,85% no início do pregão.



Às 8h30, ET, o rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência estava sendo negociado cerca de 5 pontos-base mais alto em 1,825%, saindo de altas de mais de 1,85% vistas no início da manhã.

O rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos subiu 3 pontos base para 2,146%. Enquanto isso, a taxa de 2 anos - que reflete as expectativas de taxa de juros de curto prazo - superou 1% pela primeira vez em dois anos, atingindo 1,04%.

Radar de Mercado:


Dólar sobe ante real em meio a receios sobre servidores

O dólar tinha alta contra o real nesta terça-feira, em meio a receios domésticos sobre paralisações e protestos de servidores públicos que reivindicam reajustes salariais, enquanto, no exterior, a moeda norte-americana recebia apoio da alta dos rendimentos dos títulos soberanos dos Estados Unidos.

China – Desaceleração econômica a vista?
China tem muitas ferramentas para lidar com desaceleração econômica, diz planejador estatal

A China tem ferramentas "relativamente abundantes" em reserva para lidar com o ano desafiador à frente e implementará essas medidas em tempo hábil para estabilizar o crescimento, disse o planejador estatal do país nesta terça-feira.
Yuan Da, porta-voz da Comissão Nacional de Reforma e Desenvolvimento, disse em coletiva de imprensa que o governo chinês implementará rapidamente medidas para impulsionar a demanda doméstica e estudará ações direcionadas para reforçar a produção industrial.

A segunda maior economia do mundo se recuperou em 2021 com seu melhor crescimento em uma década, apoiada por exportações robustas, mas está perdendo força devido ao enfraquecimento do consumo, sobrecarregado por repetidos surtos de Covid-19 e uma desaceleração do setor imobiliário.

"Continuaremos intensificando o monitoramento e a previsão da economia e estudando as ferramentas em reserva, e implementando medidas relevantes e oportunas com base na necessidade das operações econômicas para garantir um desenvolvimento econômico estável, saudável e sustentável", disse Yuan.
O banco central da China cortou de forma inesperada na segunda-feira os custos dos empréstimos de médio prazo pela primeira vez desde abril de 2020, com alguns analistas de mercado prevendo mais flexibilização da política monetária neste ano para amortecer uma desaceleração econômica.

China – Economia.
O yuan digital da China atinge US$ 8,3 bilhões em transações em 6 meses, levando uma pequena parcela dos pagamentos


Em um país onde os pagamentos ao consumidor são medidos em trilhões, o yuan digital da China avançou pouco, de acordo com dados de 2021 divulgados pelo banco central na terça-feira.

O Banco Popular da China começou a realizar testes do yuan digital nos últimos dois anos. Desde então, as transações acumuladas na moeda atingiram 87,57 bilhões de yuans (US$ 13,68 bilhões), disse Zou Lan, diretor do departamento de mercados financeiros do BPC, a repórteres.

Isso significa que as transações digitais de yuans totalizaram 53,1 bilhões de yuans no segundo semestre de 2021, com base nos cálculos da CNBC de números divulgados anteriormente.

Para contextualizar, o Alipay do Ant Group divulgou em 2020 que o volume de pagamentos mensais era em média de 10 trilhões de yuans. A empresa é uma afiliada do Alibaba que opera um dos dois aplicativos dominantes de pagamento móvel da China e se tornou a forma dominante de pagamento ao consumidor no continente.

A Alipay disse que tinha cerca de 711 milhões de usuários ativos mensais em junho de 2020.

Novos usuários sobem

Os usuários de yuan digital da China aumentaram mais rapidamente do que o volume de transações.
O número de usuários individuais de yuan digital subiu para 261 milhões no final de 2021, um aumento de 240,13 milhões em relação ao final de junho, segundo o PBOC.

No entanto, muito menos empresas aceitam o yuan digital e ainda não está claro quais incentivos os consumidores têm para usar a moeda em relação ao Alipay ou WeChat Pay.

Em outubro, cerca de 10 milhões de empresas tinham carteiras digitais de yuans, segundo a mídia estatal. Isso está muito abaixo dos mais de 80 milhões de comerciantes ativos mensais que o Alipay relatou em junho de 2020.

O PBOC não forneceu uma atualização sobre o número de carteiras ou números de comerciantes para janeiro.

Ainda assim, a maior disponibilidade do yuan digital e as promoções governamentais podem incentivar um maior uso.

No início deste mês, o banco começou a permitir que o público em geral baixe uma versão piloto do aplicativo digital yuan das lojas de aplicativos Android e Apple, para usuários em 10 cidades chinesas.

Antes de oferecer o yuan digital ao público em geral, os testes iniciais do banco central eram abertos apenas a usuários selecionados por sorteio. Uma vez convidados, os moradores de certas cidades podem usar vouchers digitais de yuans para comprar produtos em lojas designadas dentro de determinados períodos de tempo.

COMMODITIES – Guerras e Conflitos militares.
Petróleo atinge máxima de sete anos com ataque houthi aos Emirados Árabes Unidos abala tensões regionais.




DUBAI, Emirados Árabes Unidos - Os Emirados Árabes Unidos prometeram retaliar militantes houthis por um ataque mortal em sua capital Abu Dhabi na segunda-feira que matou três pessoas, enquanto novas tensões na região ajudaram a elevar os preços do petróleo ao seu nível mais alto em sete anos. .

“Condenamos hoje o ataque da milícia houthi a áreas e instalações civis em solo dos Emirados Árabes Unidos”, disse o Ministério das Relações Exteriores dos Emirados Árabes Unidos em comunicado após os ataques. “Reiteramos que os responsáveis por esse ataque ilegal ao nosso país serão responsabilizados”.

O ministério acrescentou que os Emirados Árabes Unidos “se reservam o direito de responder a esses ataques terroristas e à escalada criminosa”.

Os contratos futuros de petróleo Brent de referência internacional subiram 1,6%, para US$ 87,89 o barril, na manhã de terça-feira, enquanto os contratos futuros do West Texas Intermediate subiram mais de 2%, atingindo US$ 85,56 durante os negócios da manhã. Ambos os contratos de petróleo atingiram seu nível mais alto desde outubro de 2014, após um dia de negociação moderado na segunda-feira, quando os mercados dos EUA foram fechados por um feriado.

Analistas de energia atribuíram a alta do petróleo nas últimas semanas a sinais de aperto no mercado e preocupações persistentes de uma incursão russa na Ucrânia . A crescente ameaça de uma maior deterioração no clima de segurança do Oriente Médio forneceu mais apoio aos preços do petróleo, levando alguns a prever um retorno aos três dígitos.

Ataque mais significativo aos Emirados Árabes Unidos
Os rebeldes houthis do Iêmen reivindicaram a responsabilidade pelo ataque, que ocorreu na manhã de segunda-feira e causou incêndios que resultaram em três explosões de petroleiros perto das instalações de armazenamento da empresa estatal de petróleo ADNOC. Os incêndios começaram na área industrial de Musaffah e em um canteiro de obras perto do Aeroporto Internacional de Abu Dhabi, na capital dos Emirados Árabes Unidos, disse a polícia de Abu Dhabi em comunicado, acrescentando que acredita que o ataque foi realizado por drones.

Um paquistanês e dois indianos morreram como resultado dos ataques. Seis outras pessoas ficaram feridas e estão sendo tratadas por ferimentos leves e moderados, disseram autoridades na segunda-feira.

A ADNOC disse na terça-feira em um comunicado postado no Twitter que suas operações não foram afetadas pelos incêndios e que ativou planos de continuidade de negócios para “garantir o fornecimento confiável e ininterrupto de produtos para seus clientes locais e internacionais”. Ele disse em um tweet anterior que a empresa estava “profundamente triste ao confirmar que três colegas morreram”.

Os Emirados Árabes Unidos são o terceiro maior membro produtor de petróleo da OPEP, e a ADNOC - a Abu Dhabi National Oil Company - controla as operações de petróleo em Abu Dhabi, lar da grande maioria do petróleo bruto do estado. Os Emirados Árabes Unidos são o sétimo maior produtor de petróleo do mundo, bombeando pouco mais de 4 milhões de barris por dia.



“O ataque é outro lembrete da ameaça altamente complexa de mísseis e drones enfrentada pelos Emirados Árabes Unidos e outros principais produtores de petróleo da região”, disse Torbjorn Soltvedt, principal analista da MENA na empresa de inteligência de risco Verisk Maplecroft.

“A menos que os estados do Conselho de Cooperação do Golfo possam encontrar uma solução para difundir as tensões regionais ou impedir a hostilidade de atores regionais e não estatais, eles permanecerão vulneráveis a ataques.”

Os Emirados Árabes Unidos já estão se movendo para mitigar essas ameaças por meios logísticos, acelerando os planos para aumentar sua capacidade de armazenamento de petróleo, “inclusive em instalações subterrâneas mais seguras”, disse Soltvedt.



Ataques de rebeldes houthis - com quem os Emirados Árabes Unidos estão em guerra no Iêmen desde que uma coalizão liderada pela Arábia Saudita começou a bombardear o país em 2015 - são comuns na Arábia Saudita, mas este é o ataque mais significativo dos houthis nos Emirados Árabes Unidos e é o primeiro no país desde 2018.

Os Emirados Árabes Unidos se retiraram em grande parte do conflito no Iêmen em 2019, mas continuam apoiando as forças no país que combatem os houthis, que recebem apoio financeiro e militar do Irã.

Os danos aos caminhões de combustível e à infraestrutura de armazenamento “preocuparão os observadores do mercado de petróleo que também estão de olho na trajetória das negociações nucleares em andamento entre os EUA e o Irã”, acrescentou Soltvedt.

“Com os negociadores ficando sem tempo, o risco de uma deterioração no clima de segurança da região está aumentando. Nas próximas semanas, esperamos que o prêmio de risco do petróleo no Oriente Médio fique mais nitidamente em foco.”

Gatilhos do dólar – Comentários

Brasil – Risco Fiscal ou Paralisação dos servidores?
Com o prazo para sanção do Orçamento de 2022 pelo presidente Jair Bolsonaro perto do fim, categorias de servidores públicos federais promovem nesta terça-feira manifestações nas ruas de Brasília e paralisação de atividades em movimento para pressionar o governo a liberar reajustes salariais.

Os atos, com participação prevista de ao menos 40 categorias dos três Poderes, segundo entidades representativas, somam-se ao movimento de carreiras que estão entregando cargos de chefia e limitando a prestação de serviços.

O fato é que a Cada 1 ponto percentual de aumento salarial representa 3 bilhões de reais em despesas obrigatórias adicionais no próximo ano, sendo assim de fato esse é o verdadeiro risco fiscal!

O receio dos mercados é de que eventuais aumentos salariais abalem ainda mais a credibilidade fiscal do país, derrubada no ano passado pela promulgação da PEC dos Precatórios, que alterou a regra do teto de gastos para permitir o financiamento de mais despesas do governo com benefícios sociais.

O dólar também recebia amparo do exterior, com seu índice(DXY) frente a uma cesta de seis rivais fortes subindo + 0,2% nesta terça-feira, refletindo a alta nos rendimentos dos Treasuries, os títulos soberanos norte-americanos.

A taxa de dez anos referência global para decisões de investimento chegou a tocar uma máxima em dois anos mais cedo, e era negociada acima do patamar de 1,8%.
Já o rendimento do Treasury de dois anos, que reflete expectativas de curto prazo para os juros básicos nos EUA, superou 1% pela primeira vez desde fevereiro de 2020 nesta terça-feira.

Essa movimentação reflete, segundo participantes do mercado, aumento nas apostas de que o Federal Reserve será mais duro no combate à inflação ao longo de 2022. Agora, os futuros dos juros norte-americanos precificam quatro altas nos custos dos empréstimos neste ano, com início desse ciclo já em março.

Juros mais altos nos EUA tendem a tornar ativos de mercados emergentes --arriscados, embora geralmente mais rentáveis-- menos atraentes para investidores estrangeiros.

Neste pregão, o Banco Central fará leilão de até 17 mil contratos de swap cambial tradicional para fins de rolagem do vencimento de 2 de março de 2022.


Calendário Econômico da semana

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +0,14%

Às 9:58 (de Brasília), o dólar à vista avançava + 0,14%, a R$5,5350 na venda. Na máxima do dia, a divisa foi a R$5,5521, alta de + 0,45%.
Na B3, às 9:58 (de Brasília), o contrato de dólar futuro de primeiro vencimento subia 0,33%, a R$5,550.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,3835	5,4570	5,5024	5,5760	5,6496	5,6950	5,7685

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,19% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)



Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
94,90	95,02	95,09	95,21	95,33	95,40	95,52

 

Fonte: Reuters e Investing.com