Down Jones -0,28% S&P -0,16% NASDAQ -0,52% Petróleo (WTI) -0,05%
DAX -0,75% FTSE 100 +0,52% EURO STOXX 50 -0,72% Petróleo (Brent) -0,15%
NIKKEI +0,45% SHANGHA -0,34% IBOVESPA +0,28% Ouro -0,17%


Visão de Mercado

Mercado EUA - Os futuros do S&P 500 caem ligeiramente à medida que o mercado tenta se recuperar da contínua liquidação.

Os futuros do S&P 500 caíram na segunda-feira, com o mercado tentando se recuperar de uma liquidação implacável que puniu as ações de tecnologia e levou o índice mais amplo à beira de um mercado em baixa.

Os futuros atrelados ao Dow Jones Industrial Average caíram 38 pontos. Os futuros do S&P 500 caíram 0,3% depois que o benchmark quase caiu em um mercado de baixa na semana passada, antes de uma recuperação na sexta-feira. Os futuros do Nasdaq-100 caíram 0,3%.

Após uma longa onda de vendas, os mercados se recuperaram na sexta-feira, com o Dow subindo 466,36 pontos e o S&P 500 subindo 2,39%. O Nasdaq Composite saltou 3,82% e registrou seu maior ganho em um dia desde novembro de 2020.

Mas as principais médias ainda registraram perdas acentuadas na semana e estão passando por uma intensa liquidação, à medida que o Federal Reserve tenta conter a inflação com aumentos agressivos das taxas. A sequência de sete semanas de derrotas do Dow é a pior desde 2001. O S&P 500 acaba de registrar sua primeira sequência de seis semanas de derrotas desde junho de 2011.


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Alguns analistas acreditam que essas quedas podem em breve apontar para um ponto de entrada atraente para o índice de mercado mais amplo, com base em uma perspectiva de longo prazo.

“O S&P 500 está se aproximando rapidamente de um nível que, historicamente, indica que as preocupações com o crescimento futuro estão precificadas”, escreveu o analista do Citi, Scott Chronert, em nota.

O S&P 500 está 16% abaixo de seu recorde, enquanto o Nasdaq Composite caiu mais de 27%, com os investidores atingindo as ações de crescimento negociando com avaliações elevadas com o aumento das taxas de juros.

Esses nomes se recuperaram na sexta-feira e alguns pareciam prontos para mais ganhos na sessão de segunda-feira. A Amazon e a Tesla estavam no verde nas negociações de pré-mercado. A Apple, que caiu em um mercado de baixa em um ponto na semana passada, também foi indicada em alta.

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Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:
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O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu na segunda-feira para iniciar a nova semana de negociação, com os investidores aguardando novos dados econômicos e monitorando quaisquer pistas sobre o caminho da política monetária.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência caiu 3 pontos base para 2,9%. O rendimento do título do Tesouro de 30 anos foi pouco alterado. Os rendimentos movem-se inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01%

RADAR DE MERCADO
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O dólar começou os negócios no mercado à vista em alta nesta segunda-feira, mas se mantinha abaixo de 5,10 reais, com operadores monitorando novo dia de fortaleza da moeda norte-americana no exterior depois de dados fracos da China.

Política Europa - A OTAN está prestes a crescer e Putin está insatisfeito: aqui estão 3 maneiras pelas quais Moscou poderia reagir

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Com a Finlândia e a Suécia anunciando suas propostas para se juntar à aliança militar ocidental OTAN, encerrando uma história de décadas de não alinhamento militar, todos os olhos estão voltados para a Rússia e como ela pode reagir.

Moscou já expressou indignação com a ideia da potencial expansão iminente da Otan, seu antigo inimigo, logo depois que a Finlândia anunciou sua intenção de se candidatar à organização na semana passada.

Agora que a Finlândia confirmou oficialmente que se aplicará - com o Partido Social Democrata da Suécia apoiando igualmente uma tentativa de ingressar na OTAN - Moscou não perdeu tempo em dar a conhecer seus sentimentos, com o presidente russo Vladimir Putin dizendo na segunda-feira que a expansão da OTAN ”é um problema.”

Putin afirmou que a medida era do interesse dos EUA, em comentários divulgados pela Reuters, e disse que a Rússia reagiria à expansão da infraestrutura militar para a Suécia e a Finlândia, embora tenha insistido que Moscou “não tem problemas” com os países.

Os comentários de Putin vêm depois que outros altos funcionários do Kremlin deploraram a futura expansão da Otan, com um descrevendo que é um “erro grave” com consequências globais.

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A adesão da Finlândia e da Suécia à OTAN ainda não é um acordo feito, pois qualquer decisão sobre o alargamento requer a aprovação de todos os 30 membros da aliança e seus parlamentos – e a Turquia já manifestou objeções.

Com a expectativa de que esses obstáculos sejam superados, no entanto, especialistas em geopolítica estão olhando para frente e avaliando as possíveis “medidas de retaliação” que Putin - que não escondeu seu ódio pela Otan - poderia tomar.

1) Mais provocações da OTAN
Ao longo dos anos, a Rússia fez repetidas incursões provocativas perto ou no espaço aéreo dos aliados da OTAN e estas parecem ter aumentado em frequência nos últimos anos. Com o último movimento da Suécia e da Finlândia para ingressar na Otan, especialistas acreditam que a aliança deve se preparar para mais provocações da Rússia.

“Isso muda o ambiente de segurança para todo o Mar Báltico e para o Ártico”, disse o tenente-general aposentado Ben Hodges, ex-comandante geral do Exército dos EUA na Europa, à CNBC na segunda-feira.

″É claro que continuarão a haver violações do espaço aéreo, assim como em outros países da OTAN, mas somos uma aliança defensiva e vamos reagir com frieza e profissionalismo. A última coisa que os russos querem é entrar em um conflito lutar com todas as 30 nações da OTAN, que em breve serão 32″, disse ele à ” Capital Connection ” da CNBC .

″[Putin] vai reclamar sobre isso, ele vai ameaçar as coisas, mas na verdade ele não tem nada que possa fazer, já que a maioria de seus militares está presa na Ucrânia, então não vejo nenhuma ameaça real contra a Suécia ou a Finlândia”.

As provocações russas à OTAN não são novidade. Em 2020, as forças aéreas da OTAN em toda a Europa foram embaralhadas mais de 400 vezes para interceptar aeronaves desconhecidas que se aproximavam do espaço aéreo da aliança com quase 90% dessas missões em resposta a voos de aeronaves militares russas, disse a Otan em comunicado.

Em março passado, os aviões da OTAN foram embaralhadas 10 vezes em um período de seis horas em resposta a um “pico incomum” de aviões de guerra russos perto do espaço aéreo da aliança sobre o Atlântico Norte, Mar do Norte, Mar Negro e Mar Báltico.

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A Otan disse que as aeronaves militares russas geralmente não transmitem um código de transponder indicando sua posição e altitude, não apresentam um plano de voo ou não se comunicam com os controladores de tráfego aéreo, representando um risco potencial para aviões civis.

2) Ciberataques e soldados
Suécia e Finlândia insistiram que a adesão à Otan não é um movimento contra a Rússia, mas ambas admitem que as decisões foram tomadas à luz da invasão não provocada da Ucrânia por Moscou .

A primeira-ministra da Suécia, Magdalena Andersson, disse à CNBC no domingo que seu país sentiu que a adesão à Otan era a melhor coisa para sua segurança, dizendo “que tipo de retaliação pode haver depende de Putin, vemos que pode haver ataques cibernéticos e ataques híbridos e outros medidas, mas tudo depende deles”, disse ela a Steve Sedgwick, da CNBC, em Estocolmo.

Enquanto isso, a ministra sueca das Relações Exteriores, Ann Linde, disse que no período de transição antes da Suécia e da Finlândia se tornarem membros plenos da Otan, é provável que haja um aumento das tensões, observando que “prevemos mais tropas militares perto de nossa fronteira”.

3) Guerras de energia
Outro espaço potencial para retaliação e possível punição russa pela expansão da OTAN poderia vir na esfera energética.

A Rússia ainda detém um cartão poderoso nesta área porque tradicionalmente representa cerca de 40% das importações de gás da UE. E enquanto a Europa luta por fontes alternativas de energia para reduzir sua dependência da Rússia como fornecedora de petróleo e gás, ainda depende dela.

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Gilles Moec, economista-chefe do grupo AXA Investment Managers, disse em nota na segunda-feira que havia uma “possibilidade sempre tão presente que a Rússia ‘fecha a torneira’ de seu fornecimento para a UE”, embora tenha observado que, até agora, Moscou se restringiu a “meias medidas” que não esgotaram a oferta — refletindo a própria dependência do país desses recursos financeiros.

Um dia depois que os líderes da Finlândia anunciaram seu apoio à adesão à OTAN, a empresa estatal russa Inter RAO anunciou que deixaria de exportar eletricidade para a Finlândia a partir de sábado (a Finlândia obtém cerca de 10% de sua eletricidade da Rússia) citando a falta de pagamento como motivo, embora o movimento tenha sido amplamente visto como uma retaliação.

O que a Rússia disse?
Na segunda-feira, o vice-ministro das Relações Exteriores da Rússia, Sergei Ryabkov, divulgou um comunicado no qual disse que as propostas da Suécia e da Finlândia para ingressar na Otan eram “outro erro grave com consequências de longo alcance”, informou a agência de notícias russa Interfax.

Ryabkov acrescentou que a Finlândia e a Suécia não devem ter ilusões de que a Rússia simplesmente irá tolerar sua decisão.

“A segurança da Suécia, assim como a da Finlândia, não será reforçada como resultado desta decisão, é bastante óbvio para nós”, disse ele a repórteres em Moscou.

“E de que forma vamos garantir nossa segurança após a mudança nessa configuração geral da OTAN é uma questão à parte. Dependerá do que, em termos práticos, será o resultado da esperada adesão da Finlândia e da Suécia à aliança. não há ilusões de que vamos tolerar isso”, enfatizou Ryabkov.

A Rússia há muito tem sido muito cautelosa com a existência da OTAN, sem falar em sua expansão, à qual há muito se opõe. A antipatia de Moscou não é surpreendente, já que a aliança foi fundada em 1949 pelos EUA, Canadá e várias nações da Europa Ocidental para fornecer segurança coletiva contra a então União Soviética.

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Durante grande parte do século 20, a animosidade entre o Ocidente e a Rússia se concentrou na longa Guerra Fria, mas mesmo após o colapso da União Soviética em 1991, as tensões entre a Rússia e a OTAN continuaram, apesar de breves períodos de relações mais cordiais.

Nos últimos anos, à medida que as relações entre a Rússia e o Ocidente se deterioraram, Putin expressou repetidamente suas críticas à OTAN e enquadrou a identidade nacional e o status geopolítico da Rússia em oposição à aliança. A Rússia justificou sua invasão da Ucrânia em grande parte com a falsa premissa de que a OTAN está travando uma guerra por procuração contra ela, na Ucrânia.

Antes da invasão em 24 de fevereiro, Moscou emitiu uma lista de exigências para o Ocidente, incluindo que a Ucrânia nunca teria permissão para ingressar na Otan. O Ocidente recusou.

Brasil - Indicadores Econômicos 16/05.

O Serviço Brasileiro de notícias da Reuters inicia suas operações desta segunda-feira.

Confira os principais indicadores econômicos brasileiros e internacionais com divulgação prevista para segunda-feira, 16 de maio de 2022. Os prognósticos são de analistas ouvidos pela Reuters.

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*Sobre o período imediatamente anterior. **Ante igual período do ano anterior. ***Horário referente à noite do dia anterior.

BC altera regras para bancos fazerem frente a risco de crédito e prevê redução de R$3,8 bi em requerimentos.

O Banco Central editou nesta quinta-feira resolução que altera alguns procedimentos para o cálculo do capital que as instituições financeiras precisam reservar para fazer frente ao risco de crédito. Segundo a autarquia, as novas regras são mais robustas e sensíveis ao risco, trazendo um refinamento na diferenciação do impacto potencial das operações. A estimativa é que a norma abra espaço para uma redução de 3,8 bilhões de reais nas exigências de capital para o sistema financeiro como um todo, com o impacto individual variando de acordo com a carteira de crédito de cada instituição. No caso do financiamento imobiliário, por exemplo, o BC disse em nota que a ponderação de risco vai passar a variar com base em parâmetros objetivos, permitindo que exposições menos arriscadas tenham uma exigência de capital menor, o que não ocorre atualmente. Segundo o BC, o aprimoramento proposto para o cálculo do requerimento de capital foi construído a partir de uma consulta pública divulgada em dezembro de 2020 e está alinhado às melhores práticas do Comitê de Basileia para Supervisão Bancária, do qual o Brasil é membro.

Cenário Doméstico
o Banco Central divulga o relatório de estatísticas fiscais com dados relativos ao mês de março, apesar da continuidade da greve dos servidores do órgão. A situação das greves segue no radar depois de na sexta-feira servidores do Tesouro Nacional terem pedido exoneração de 70% dos cargos e funções em comissão do órgão.

Gatilhos do dólar – Comentários
Por Guacyro Filho

De olho na China


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A China, voraz consumidora de commodities e maior destino das exportações brasileiras, voltou a trazer más notícias. As atividades de varejo e industrial no país caíram acentuadamente em abril, com os extensos bloqueios contra a Covid-19 confinando trabalhadores e consumidores em suas casas.
Dados fracos no país são vistos como indicador de menor dinamismo econômico em todo o mundo, o que eleva os já presentes riscos de recessão global ou mesmo estagflação --cenário em que o dólar se fortalece."Um dólar forte, um Fed 'hawkish' (duro na política monetária) e riscos globais de estagflação, bem como piora nos termos de troca e riscos fiscais persistentes, manteriam o real mais fraco", disseram em relatório estrategistas do Société Générale.
Eles ponderam, contudo, que o Banco Central deve continuar a elevar os juros, deixando a taxa em 13,75% (está em 12,75%), o que deve oferecer "algum suporte" ao real."O real provavelmente será negociado lateralmente (intervalo de 5,03 reais a 5,30 reais)", finalizaram.

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Uma enxurrada de dados das principais economias está vindo num momento crucial no debate sobre se os bancos centrais estão elevando os juros em meio a uma desaceleração potencialmente acentuada do crescimento global. E, com investidores nervosos despejando ativos de risco em massa, o que vem à frente depois de uma liquidação das criptomoedas também está em foco.

1) POUSO DIFÍCIL OU SUAVE?

É praticamente certo que o Federal Reserve aumentará os juros em 0,5 ponto percentual em cada uma de suas próximas duas reuniões. Os dados que vêm adiante devem mostrar se o aperto acentuado levará a uma aterrissagem difícil ou suave para a economia.

As previsões para os dados de vendas no varejo dos EUA de terça-feira que vem são de aumento de 0,7% em abril, após ganho mensal de 0,5% em março. Sinais de quanto a inflação --que mostra apenas os menores indícios de moderação-- está pressionando os consumidores também podem ser evidentes nos resultados corporativos de terça de Walmart, Home Depot e Macy's.
Já os dados de vendas de moradias usadas, de sexta-feira, podem mostrar a rapidez com que as taxas de hipotecas estão esfriando o mercado imobiliário.

2/ TOMBO CRIPTO

Aficionados e observadores de criptomoedas estarão atentos às consequências de um espetacular colapso de seus preços.

O bitcoin estava a caminho nesta sexta-feira de uma queda semanal de dois dígitos, rumo a uma sequência recorde de perdas. Outras criptomoedas também caíram recentemente, com investidores evitando ativos de risco à medida que os bancos centrais se tornam agressivos no combate à inflação.

A capacidade das stablecoins de manter seu atrelamento ao dólar à medida que a confiança dos investidores despenca é um fator fundamental. A stablecoin algorítmica TerraUSD rompeu seu atrelamento e chegou a cair a até 30 centavos, já que seu complexo mecanismo de balanceamento envolvendo outro token flutuante parou de funcionar.


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3/ SEGUINDO A ÁSIA
Uma série de dados em toda a Ásia pode recalibrar as perspectivas para ativos regionais.
O Japão reportará dados de crescimento, comércio e inflação na semana que vem. Se eles superarem expectativas, até o banco central mais "dovish" do mundo pode começar a considerar uma postura mais neutra --boas notícias para um iene frágil.
A China divulgará leituras da produção industrial, vendas no varejo e preços de imóveis, provavelmente todas ruins. A China também fixará os juros, embora operadores vejam a manutenção das taxas como o resultado mais provável.

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4/ HÁ PODER DE COMPRA? O consumidor está em apuros. O aumento dos preços dos alimentos e dos combustíveis está corroendo a renda disponível, e suas economias da era dos lockdowns, que poderiam ter sido gastas em viagens e compras, estão diminuindo rapidamente. Economistas preveem que as restrições da Covid terão causado uma queda de 6% nas vendas no varejo da China em abril, quase o dobro das perdas de março. As vendas no varejo dos EUA em abril devem ter aumentado, mas, como em março, gasolina e alimentos podem responder pela maior parte do salto.

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5/ FORNECIMENTO DE GÁSAs pressões sobre os mercados de gás da Europa não mostram sinais de diminuir.As sanções de Moscou contra a Gazprom Germania e a EuroPol GAZ SA, proprietária da parte polonesa do gasoduto Yamal-Europe, elevaram os preços desse produto energético. Um decreto do Kremlin de 3 de maio proibiu entidades russas de fazer acordos com empresas na lista de sanções. Isso atingiu os fluxos de gás para a Europa, já reduzidos depois que a Ucrânia declarou problema de força maior e disse que não reabrirá uma importante rota de trânsito de gás da Rússia para a Europa até que Kiev obtenha controle total sobre seu sistema de gasodutos.

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Calendário Econômico da Semana

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Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +0,26%

O dólar começou os negócios no mercado à vista em alta nesta segunda-feira, mas se mantinha abaixo de 5,10 reais, com operadores monitorando novo dia de fortaleza da moeda norte-americana no exterior depois de dados fracos da China.
Às 9:47 (de Brasília), o dólar à vista avançava 0,83%, a 5,0997 reais na venda.
Na B3, o contrato de dólar futuro de primeiro vencimento subia 0,69%, a 5,1230 reais.

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Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
4,9806 5,0206 5,0453 5,0853 5,1253 5,1500 5,1900

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar INDEX: -0,08% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

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Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
104,41 104,46 104,49 104,54 104,59 104,62 104,67

 

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Fonte: Reuters e Investing.com