Down Jones -0,28% | S&P -0,16% | NASDAQ -0,52% | Petróleo (WTI) -0,05% |
DAX -0,75% | FTSE 100 +0,52% | EURO STOXX 50 -0,72% | Petróleo (Brent) -0,15% |
NIKKEI +0,45% | SHANGHA -0,34% | IBOVESPA +0,28% | Ouro -0,17% |
Visão de Mercado
Mercado EUA - Os futuros do S&P 500 caem ligeiramente à medida que o mercado tenta se recuperar da contínua liquidação.
Os futuros do S&P 500 caíram na segunda-feira, com o mercado tentando se recuperar de uma liquidação implacável que puniu as ações de tecnologia e levou o índice mais amplo à beira de um mercado em baixa.
Os futuros atrelados ao Dow Jones Industrial Average caíram 38 pontos. Os futuros do S&P 500 caíram 0,3% depois que o benchmark quase caiu em um mercado de baixa na semana passada, antes de uma recuperação na sexta-feira. Os futuros do Nasdaq-100 caíram 0,3%.
Após uma longa onda de vendas, os mercados se recuperaram na sexta-feira, com o Dow subindo 466,36 pontos e o S&P 500 subindo 2,39%. O Nasdaq Composite saltou 3,82% e registrou seu maior ganho em um dia desde novembro de 2020.
Mas as principais médias ainda registraram perdas acentuadas na semana e estão passando por uma intensa liquidação, à medida que o Federal Reserve tenta conter a inflação com aumentos agressivos das taxas. A sequência de sete semanas de derrotas do Dow é a pior desde 2001. O S&P 500 acaba de registrar sua primeira sequência de seis semanas de derrotas desde junho de 2011.
Alguns analistas acreditam que essas quedas podem em breve apontar para um ponto de entrada atraente para o índice de mercado mais amplo, com base em uma perspectiva de longo prazo.
“O S&P 500 está se aproximando rapidamente de um nível que, historicamente, indica que as preocupações com o crescimento futuro estão precificadas”, escreveu o analista do Citi, Scott Chronert, em nota.
O S&P 500 está 16% abaixo de seu recorde, enquanto o Nasdaq Composite caiu mais de 27%, com os investidores atingindo as ações de crescimento negociando com avaliações elevadas com o aumento das taxas de juros.
Esses nomes se recuperaram na sexta-feira e alguns pareciam prontos para mais ganhos na sessão de segunda-feira. A Amazon e a Tesla estavam no verde nas negociações de pré-mercado. A Apple, que caiu em um mercado de baixa em um ponto na semana passada, também foi indicada em alta.
Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:
O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu na segunda-feira para iniciar a nova semana de negociação, com os investidores aguardando novos dados econômicos e monitorando quaisquer pistas sobre o caminho da política monetária.
O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência caiu 3 pontos base para 2,9%. O rendimento do título do Tesouro de 30 anos foi pouco alterado. Os rendimentos movem-se inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01%
RADAR DE MERCADO
O dólar começou os negócios no mercado à vista em alta nesta segunda-feira, mas se mantinha abaixo de 5,10 reais, com operadores monitorando novo dia de fortaleza da moeda norte-americana no exterior depois de dados fracos da China.
Política Europa - A OTAN está prestes a crescer e Putin está insatisfeito: aqui estão 3 maneiras pelas quais Moscou poderia reagir
Com a Finlândia e a Suécia anunciando suas propostas para se juntar à aliança militar ocidental OTAN, encerrando uma história de décadas de não alinhamento militar, todos os olhos estão voltados para a Rússia e como ela pode reagir.
Moscou já expressou indignação com a ideia da potencial expansão iminente da Otan, seu antigo inimigo, logo depois que a Finlândia anunciou sua intenção de se candidatar à organização na semana passada.
Agora que a Finlândia confirmou oficialmente que se aplicará - com o Partido Social Democrata da Suécia apoiando igualmente uma tentativa de ingressar na OTAN - Moscou não perdeu tempo em dar a conhecer seus sentimentos, com o presidente russo Vladimir Putin dizendo na segunda-feira que a expansão da OTAN ”é um problema.”
Putin afirmou que a medida era do interesse dos EUA, em comentários divulgados pela Reuters, e disse que a Rússia reagiria à expansão da infraestrutura militar para a Suécia e a Finlândia, embora tenha insistido que Moscou “não tem problemas” com os países.
Os comentários de Putin vêm depois que outros altos funcionários do Kremlin deploraram a futura expansão da Otan, com um descrevendo que é um “erro grave” com consequências globais.
A adesão da Finlândia e da Suécia à OTAN ainda não é um acordo feito, pois qualquer decisão sobre o alargamento requer a aprovação de todos os 30 membros da aliança e seus parlamentos – e a Turquia já manifestou objeções.
Com a expectativa de que esses obstáculos sejam superados, no entanto, especialistas em geopolítica estão olhando para frente e avaliando as possíveis “medidas de retaliação” que Putin - que não escondeu seu ódio pela Otan - poderia tomar.
1) Mais provocações da OTAN
Ao longo dos anos, a Rússia fez repetidas incursões provocativas perto ou no espaço aéreo dos aliados da OTAN e estas parecem ter aumentado em frequência nos últimos anos. Com o último movimento da Suécia e da Finlândia para ingressar na Otan, especialistas acreditam que a aliança deve se preparar para mais provocações da Rússia.
“Isso muda o ambiente de segurança para todo o Mar Báltico e para o Ártico”, disse o tenente-general aposentado Ben Hodges, ex-comandante geral do Exército dos EUA na Europa, à CNBC na segunda-feira.
″É claro que continuarão a haver violações do espaço aéreo, assim como em outros países da OTAN, mas somos uma aliança defensiva e vamos reagir com frieza e profissionalismo. A última coisa que os russos querem é entrar em um conflito lutar com todas as 30 nações da OTAN, que em breve serão 32″, disse ele à ” Capital Connection ” da CNBC .
″[Putin] vai reclamar sobre isso, ele vai ameaçar as coisas, mas na verdade ele não tem nada que possa fazer, já que a maioria de seus militares está presa na Ucrânia, então não vejo nenhuma ameaça real contra a Suécia ou a Finlândia”.
As provocações russas à OTAN não são novidade. Em 2020, as forças aéreas da OTAN em toda a Europa foram embaralhadas mais de 400 vezes para interceptar aeronaves desconhecidas que se aproximavam do espaço aéreo da aliança com quase 90% dessas missões em resposta a voos de aeronaves militares russas, disse a Otan em comunicado.
Em março passado, os aviões da OTAN foram embaralhadas 10 vezes em um período de seis horas em resposta a um “pico incomum” de aviões de guerra russos perto do espaço aéreo da aliança sobre o Atlântico Norte, Mar do Norte, Mar Negro e Mar Báltico.
A Otan disse que as aeronaves militares russas geralmente não transmitem um código de transponder indicando sua posição e altitude, não apresentam um plano de voo ou não se comunicam com os controladores de tráfego aéreo, representando um risco potencial para aviões civis.
2) Ciberataques e soldados
Suécia e Finlândia insistiram que a adesão à Otan não é um movimento contra a Rússia, mas ambas admitem que as decisões foram tomadas à luz da invasão não provocada da Ucrânia por Moscou .
A primeira-ministra da Suécia, Magdalena Andersson, disse à CNBC no domingo que seu país sentiu que a adesão à Otan era a melhor coisa para sua segurança, dizendo “que tipo de retaliação pode haver depende de Putin, vemos que pode haver ataques cibernéticos e ataques híbridos e outros medidas, mas tudo depende deles”, disse ela a Steve Sedgwick, da CNBC, em Estocolmo.
Enquanto isso, a ministra sueca das Relações Exteriores, Ann Linde, disse que no período de transição antes da Suécia e da Finlândia se tornarem membros plenos da Otan, é provável que haja um aumento das tensões, observando que “prevemos mais tropas militares perto de nossa fronteira”.
3) Guerras de energia
Outro espaço potencial para retaliação e possível punição russa pela expansão da OTAN poderia vir na esfera energética.
A Rússia ainda detém um cartão poderoso nesta área porque tradicionalmente representa cerca de 40% das importações de gás da UE. E enquanto a Europa luta por fontes alternativas de energia para reduzir sua dependência da Rússia como fornecedora de petróleo e gás, ainda depende dela.
Gilles Moec, economista-chefe do grupo AXA Investment Managers, disse em nota na segunda-feira que havia uma “possibilidade sempre tão presente que a Rússia ‘fecha a torneira’ de seu fornecimento para a UE”, embora tenha observado que, até agora, Moscou se restringiu a “meias medidas” que não esgotaram a oferta — refletindo a própria dependência do país desses recursos financeiros.
Um dia depois que os líderes da Finlândia anunciaram seu apoio à adesão à OTAN, a empresa estatal russa Inter RAO anunciou que deixaria de exportar eletricidade para a Finlândia a partir de sábado (a Finlândia obtém cerca de 10% de sua eletricidade da Rússia) citando a falta de pagamento como motivo, embora o movimento tenha sido amplamente visto como uma retaliação.
O que a Rússia disse?
Na segunda-feira, o vice-ministro das Relações Exteriores da Rússia, Sergei Ryabkov, divulgou um comunicado no qual disse que as propostas da Suécia e da Finlândia para ingressar na Otan eram “outro erro grave com consequências de longo alcance”, informou a agência de notícias russa Interfax.
Ryabkov acrescentou que a Finlândia e a Suécia não devem ter ilusões de que a Rússia simplesmente irá tolerar sua decisão.
“A segurança da Suécia, assim como a da Finlândia, não será reforçada como resultado desta decisão, é bastante óbvio para nós”, disse ele a repórteres em Moscou.
“E de que forma vamos garantir nossa segurança após a mudança nessa configuração geral da OTAN é uma questão à parte. Dependerá do que, em termos práticos, será o resultado da esperada adesão da Finlândia e da Suécia à aliança. não há ilusões de que vamos tolerar isso”, enfatizou Ryabkov.
A Rússia há muito tem sido muito cautelosa com a existência da OTAN, sem falar em sua expansão, à qual há muito se opõe. A antipatia de Moscou não é surpreendente, já que a aliança foi fundada em 1949 pelos EUA, Canadá e várias nações da Europa Ocidental para fornecer segurança coletiva contra a então União Soviética.
Durante grande parte do século 20, a animosidade entre o Ocidente e a Rússia se concentrou na longa Guerra Fria, mas mesmo após o colapso da União Soviética em 1991, as tensões entre a Rússia e a OTAN continuaram, apesar de breves períodos de relações mais cordiais.
Nos últimos anos, à medida que as relações entre a Rússia e o Ocidente se deterioraram, Putin expressou repetidamente suas críticas à OTAN e enquadrou a identidade nacional e o status geopolítico da Rússia em oposição à aliança. A Rússia justificou sua invasão da Ucrânia em grande parte com a falsa premissa de que a OTAN está travando uma guerra por procuração contra ela, na Ucrânia.
Antes da invasão em 24 de fevereiro, Moscou emitiu uma lista de exigências para o Ocidente, incluindo que a Ucrânia nunca teria permissão para ingressar na Otan. O Ocidente recusou.
Brasil - Indicadores Econômicos 16/05.
O Serviço Brasileiro de notícias da Reuters inicia suas operações desta segunda-feira.
Confira os principais indicadores econômicos brasileiros e internacionais com divulgação prevista para segunda-feira, 16 de maio de 2022. Os prognósticos são de analistas ouvidos pela Reuters.
*Sobre o período imediatamente anterior. **Ante igual período do ano anterior. ***Horário referente à noite do dia anterior.
BC altera regras para bancos fazerem frente a risco de crédito e prevê redução de R$3,8 bi em requerimentos.
O Banco Central editou nesta quinta-feira resolução que altera alguns procedimentos para o cálculo do capital que as instituições financeiras precisam reservar para fazer frente ao risco de crédito. Segundo a autarquia, as novas regras são mais robustas e sensíveis ao risco, trazendo um refinamento na diferenciação do impacto potencial das operações. A estimativa é que a norma abra espaço para uma redução de 3,8 bilhões de reais nas exigências de capital para o sistema financeiro como um todo, com o impacto individual variando de acordo com a carteira de crédito de cada instituição. No caso do financiamento imobiliário, por exemplo, o BC disse em nota que a ponderação de risco vai passar a variar com base em parâmetros objetivos, permitindo que exposições menos arriscadas tenham uma exigência de capital menor, o que não ocorre atualmente. Segundo o BC, o aprimoramento proposto para o cálculo do requerimento de capital foi construído a partir de uma consulta pública divulgada em dezembro de 2020 e está alinhado às melhores práticas do Comitê de Basileia para Supervisão Bancária, do qual o Brasil é membro.
Cenário Doméstico
o Banco Central divulga o relatório de estatísticas fiscais com dados relativos ao mês de março, apesar da continuidade da greve dos servidores do órgão. A situação das greves segue no radar depois de na sexta-feira servidores do Tesouro Nacional terem pedido exoneração de 70% dos cargos e funções em comissão do órgão.
Gatilhos do dólar – Comentários
Por Guacyro Filho
De olho na China
A China, voraz consumidora de commodities e maior destino das exportações brasileiras, voltou a trazer más notícias. As atividades de varejo e industrial no país caíram acentuadamente em abril, com os extensos bloqueios contra a Covid-19 confinando trabalhadores e consumidores em suas casas.
Dados fracos no país são vistos como indicador de menor dinamismo econômico em todo o mundo, o que eleva os já presentes riscos de recessão global ou mesmo estagflação --cenário em que o dólar se fortalece."Um dólar forte, um Fed 'hawkish' (duro na política monetária) e riscos globais de estagflação, bem como piora nos termos de troca e riscos fiscais persistentes, manteriam o real mais fraco", disseram em relatório estrategistas do Société Générale.
Eles ponderam, contudo, que o Banco Central deve continuar a elevar os juros, deixando a taxa em 13,75% (está em 12,75%), o que deve oferecer "algum suporte" ao real."O real provavelmente será negociado lateralmente (intervalo de 5,03 reais a 5,30 reais)", finalizaram.
Uma enxurrada de dados das principais economias está vindo num momento crucial no debate sobre se os bancos centrais estão elevando os juros em meio a uma desaceleração potencialmente acentuada do crescimento global. E, com investidores nervosos despejando ativos de risco em massa, o que vem à frente depois de uma liquidação das criptomoedas também está em foco.
1) POUSO DIFÍCIL OU SUAVE?
É praticamente certo que o Federal Reserve aumentará os juros em 0,5 ponto percentual em cada uma de suas próximas duas reuniões. Os dados que vêm adiante devem mostrar se o aperto acentuado levará a uma aterrissagem difícil ou suave para a economia.
As previsões para os dados de vendas no varejo dos EUA de terça-feira que vem são de aumento de 0,7% em abril, após ganho mensal de 0,5% em março. Sinais de quanto a inflação --que mostra apenas os menores indícios de moderação-- está pressionando os consumidores também podem ser evidentes nos resultados corporativos de terça de Walmart, Home Depot e Macy's.
Já os dados de vendas de moradias usadas, de sexta-feira, podem mostrar a rapidez com que as taxas de hipotecas estão esfriando o mercado imobiliário.
2/ TOMBO CRIPTO
Aficionados e observadores de criptomoedas estarão atentos às consequências de um espetacular colapso de seus preços.
O bitcoin estava a caminho nesta sexta-feira de uma queda semanal de dois dígitos, rumo a uma sequência recorde de perdas. Outras criptomoedas também caíram recentemente, com investidores evitando ativos de risco à medida que os bancos centrais se tornam agressivos no combate à inflação.
A capacidade das stablecoins de manter seu atrelamento ao dólar à medida que a confiança dos investidores despenca é um fator fundamental. A stablecoin algorítmica TerraUSD rompeu seu atrelamento e chegou a cair a até 30 centavos, já que seu complexo mecanismo de balanceamento envolvendo outro token flutuante parou de funcionar.
3/ SEGUINDO A ÁSIA
Uma série de dados em toda a Ásia pode recalibrar as perspectivas para ativos regionais.
O Japão reportará dados de crescimento, comércio e inflação na semana que vem. Se eles superarem expectativas, até o banco central mais "dovish" do mundo pode começar a considerar uma postura mais neutra --boas notícias para um iene frágil.
A China divulgará leituras da produção industrial, vendas no varejo e preços de imóveis, provavelmente todas ruins. A China também fixará os juros, embora operadores vejam a manutenção das taxas como o resultado mais provável.
4/ HÁ PODER DE COMPRA? O consumidor está em apuros. O aumento dos preços dos alimentos e dos combustíveis está corroendo a renda disponível, e suas economias da era dos lockdowns, que poderiam ter sido gastas em viagens e compras, estão diminuindo rapidamente. Economistas preveem que as restrições da Covid terão causado uma queda de 6% nas vendas no varejo da China em abril, quase o dobro das perdas de março. As vendas no varejo dos EUA em abril devem ter aumentado, mas, como em março, gasolina e alimentos podem responder pela maior parte do salto.
5/ FORNECIMENTO DE GÁSAs pressões sobre os mercados de gás da Europa não mostram sinais de diminuir.As sanções de Moscou contra a Gazprom Germania e a EuroPol GAZ SA, proprietária da parte polonesa do gasoduto Yamal-Europe, elevaram os preços desse produto energético. Um decreto do Kremlin de 3 de maio proibiu entidades russas de fazer acordos com empresas na lista de sanções. Isso atingiu os fluxos de gás para a Europa, já reduzidos depois que a Ucrânia declarou problema de força maior e disse que não reabrirá uma importante rota de trânsito de gás da Rússia para a Europa até que Kiev obtenha controle total sobre seu sistema de gasodutos.
Calendário Econômico da Semana
Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +0,26%
O dólar começou os negócios no mercado à vista em alta nesta segunda-feira, mas se mantinha abaixo de 5,10 reais, com operadores monitorando novo dia de fortaleza da moeda norte-americana no exterior depois de dados fracos da China.
Às 9:47 (de Brasília), o dólar à vista avançava 0,83%, a 5,0997 reais na venda.
Na B3, o contrato de dólar futuro de primeiro vencimento subia 0,69%, a 5,1230 reais.
Suporte 3 | Suporte 2 | Suporte 1 | Pontos de Pivô | Resistência 1 | Resistência 2 | Resistência 3 |
4,9806 | 5,0206 | 5,0453 | 5,0853 | 5,1253 | 5,1500 | 5,1900 |
Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar INDEX: -0,08% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)
Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:
Suporte 3 | Suporte 2 | Suporte 1 | Pontos de Pivô | Resistência 1 | Resistência 2 | Resistência 3 |
104,41 | 104,46 | 104,49 | 104,54 | 104,59 | 104,62 | 104,67 |
Fonte: Reuters e Investing.com