Panorama de Mercado 14/06/2021

Visão de Mercado

O Ibovespa avança nesta segunda-feira voltando a orbitar os 131 mil pontos, apoiado em perspectivas mais positivas para a economia brasileira, após alta do IBC-Br em abril. O dólar recuava ante o real em meio a expectativas de elevação da Selic pelo Banco Central na quarta-feira.
Investidores também aguardam reunião do Federal Reserve nesta semana, com aposta de que o banco central norte-americano deve manter sua postura expansionista em relação à política monetária, mas atentos a possíveis sinais do BC norte-americano sobre seus próximos passos.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

Os rendimentos dos Treasuries subiam ante mínimas em três meses nesta segunda-feira, à medida que os investidores esperavam pelo comunicado da reunião de política monetária do Federal Reserve de quarta-feira, em busca de novas pistas sobre quando o banco central norte-americano começará a reduzir seu estímulo sem precedentes.
O Fed não deve anunciar quaisquer planos de redução de suas compras de títulos até o simpósio econômico de agosto em Jackson Hole, embora possa começar a dar pistas de que começou a discutir uma redução.
Os rendimentos norte-americanos caíram na semana passada, depois que dados mostraram um forte salto na inflação em maio, o que alguns analistas interpretaram como uma aceitação do mercado da visão do Fed de que as recentes pressões sobre os preços serão temporárias.

"Essa alta nas taxas parece muito contra-intuitiva. Ainda não encontrei um motivo muito forte, exceto talvez a compensação de posicionamentos; as pessoas estão saindo das negociações antes do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês)", disse Subadra Rajappa, chefe de estratégia de juros dos Estados Unidos no Société Génerale.

Os rendimentos dos Treasuries de dez anos subiam 1 ponto-base nesta segunda-feira, a 1,47%, depois de caírem para uma mínima em três meses de 1,43% na sexta-feira. Eles seguem abaixo de uma máxima em um ano de 1,78% atingida em março.

Radar de Mercado:

O dólar perde força perante ao Real brasileiro em semana de “super-quarta”, na maior economia do mundo, temores de superaquecimento econômico têm elevado ruídos relacionados a um possível aperto monetário precoce por parte do Fed, o que deve deixar os analistas atentos ao comunicado do banco.
Já no Brasil, devido a aumento nas expectativas de inflação, há uma expectativa que o Copom antecipe novo aumento da Selic em 0,75 ponto percentual para a reunião de agosto e retire a mensagem de que a normalização da política monetária deverá manter algum grau de estímulo à atividade. Somando esses fatos o mercado cambial promete muita volatilidade e testes em seus respectivos suportes e resistências.

EUROPA
A União Europeia (UE) começou nesta segunda-feira a vender o primeiro título do seu fundo de recuperação, de acordo com um gerente de uma das instituições que estão liderando a operação, passo crucial no financiamento da recuperação econômica dos Estados membros da pandemia do coronavírus.
A venda do título de dez anos dá início à emissão de até 800 bilhões de euros em dívida até 2026 que apoiará doações e empréstimos aos Estados membros -- um ato de solidariedade fiscal sem precedentes por parte da UE que pode transformá-la na principal credora europeia.
A venda deve ser concluída na terça-feira, disse o comissário de Administração e Orçamento da UE, Johannes Hahn.
O título levantará 10 bilhões de euros, disse o ministro júnior para Assuntos Europeus da França em 31 de maio.
A operação se somará à emissão de 90 bilhões de euros da UE para apoiar o esquema de desemprego Sure, outro mecanismo de apoio, vigente desde outubro passado, que já havia dado à UE uma presença significativa nos mercados de dívida do bloco de 27 membros.

EUA
O presidente Joe Biden disse no domingo que os EUA fizeram progressos no restabelecimento de sua credibilidade no cenário mundial após uma cúpula de três dias do Grupo dos Sete países ricos.
“Acabamos de encerrar o que foi uma reunião extraordinária e colaborativa e de produção do G7”, disse Biden durante uma coletiva de imprensa no último dia da cúpula no condado de Cornwall, no sudoeste do Reino Unido.
“Todos na mesa entenderam a seriedade e os desafios que enfrentamos e a responsabilidade de nossas orgulhosas democracias de se apresentar e entregar resultados para o resto do mundo”, disse o presidente.

Os líderes se reuniram no fim de semana para discutir desafios compartilhados e mapear possíveis caminhos futuros, com as mudanças climáticas, a economia, a pandemia do coronavírus, a tecnologia e a geopolítica como os principais pontos de discussão. Foi a primeira reunião presencial do G-7 em quase dois anos.
Biden disse no domingo que os líderes estavam entusiasmados com o fato de os EUA estarem “de volta à mesa” para trabalhar juntos para enfrentar os desafios globais.
“A falta de participação no passado e o engajamento total foram notados de forma significativa, não apenas pelos líderes desses países, mas também pelas pessoas nos países do G-7”, disse o presidente. “A América está de volta ao negócio de liderar o mundo ao lado de nações que compartilham nossos valores mais arraigados.”

Brasil
O mercado elevou ainda mais a perspectiva de aperto monetário pelo Banco Central neste ano, projetando ainda inflação mais elevada e crescimento mais intenso, de acordo com a pesquisa Focus divulgada nesta segunda-feira pelo BC.
Dias antes de a autarquia reunir-se para decidir sobre a Selic, a pesquisa mostrou que a expectativa agora para a taxa básica de juros é de que ela termine 2021 a 6,25%, de 5,75% antes. Para 2022, permanece o cenário de Selic a 6,50% ao final do ano.
A expectativa é de que o BC anuncie na quarta-feira o terceiro aumento consecutivo de 0,75 ponto percentual na Selic, e possivelmente indique um ciclo mais agressivo à frente ao abandonar seu compromisso com uma "normalização parcial" da política monetária.

Gatilhos do dólar – Comentários

Por Guacyro Filho

O Boletim Focus mostrou ainda a décima alta seguida na projeção para a inflação este ano, com a alta do IPCA agora calculada em 5,82%, de 5,44% antes. Para 2022 o cálculo é de avanço de 3,78%, de 3,70%.
Ambos os resultados ficam acima do centro da meta oficial para a inflação, que em 2021 é de 3,75% e para 2022 é de 3,50%, sempre com margem de tolerância de 1,5 ponto percentual para mais ou menos.
Para o Produto Interno Bruto (PIB) houve melhora para este ano, com o crescimento econômico estimado em 4,85%, de 4,36% na semana anterior. Mas para 2022 a previsão de expansão caiu a 2,20%, de 2,31%.

Veja abaixo as principais projeções do mercado para a economia brasileira, de acordo com a pesquisa semanal do BC com cerca de 100 instituições financeiras:

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: -1,16%

Devolvendo tudo!
Nesse momento a queda de – 1,16% faz exatamente o mesmo movimento de sexta-feira só que de forma inversa fazendo que toda a alta da última sexta-feira seja devolvida para a tristeza da “mão compradora”.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,0193	5,0575	5,0900	5,1153	5,1601	5,1809	5,2086

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: -0,06% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

O Dólar global até o momento vai configurando a figura de um crucifixo em sua constituição de candle no tempo gráfico diário, o que pode indicar uma reversão, porém com um calendário concentrado na quarta-feira é capaz o mercado operar com baixo volume de negócios nesse índice até que seja divulgado o relatório do FOMC.

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
89,72	89,97	90,12	90,37	90,62	90,77	91,02

 

Fonte: Reuters e Investing.com