Down Jones -0,30% S&P -0,09% NASDAQ +0,06% Petróleo (WTI)  +1,04%
DAX +0,78% FTSE 100 +0,65% EURO STOXX 50 +0,75% Petróleo (Brent) +0,44%
NIKKEI -0,03% SHANGHAI -0,58% IBOVESPA -0,98% Ouro  -0,79%

Visão de Mercado

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

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Os rendimentos do Tesouro se mantiveram estáveis perto das baixas recentes na manhã de sexta-feira, com os investidores ignorando o salto anual de 5% na inflação relatado na sessão anterior e parecendo acreditar no argumento do Federal Reserve de que os aumentos de preços serão temporários.
O rendimento da nota do tesouro de referência permaneceu inalterado em 1,459% logo após as 9h ET. O rendimento dos títulos do tesouro de 30 anos caiu para 2,151%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços.
Em um ponto na manhã de sexta-feira, o rendimento de 10 anos foi negociado a 1,428%, seu nível mais baixo desde 3 de março, o de 30 anos atingiu seu nível mais baixo desde 26 de fevereiro.

Radar de Mercado:

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Saia por um instante da “caixinha” onde existe sua economia Real e compreenda que a movimentação das moedas no pregão de hoje trata-se de um fluxo de capital macroeconômico que diante da desvalorização de moedas fortes e rivais ao dólar beneficiam diretamente a divisa norte-americana.
Notem que a forte compra no gráfico de uma hora não reverteu a tendência principal de um mercado cambial ainda bem vendido nos tempos gráficos mais longos.

BRASIL
Bank of America eleva Brasil para 'overweight' em portfólio da América Latina.

Estrategistas do Bank of America elevaram para "overweight" a exposição a ações brasileiras em seu portfólio para América Latina, de acordo com relatório nesta sexta-feira, com rebaixamento do Chile para "underweight".
"Tendo em vista as melhores perspectivas de crescimento e ruído político em outros países da região, estamos movendo o Brasil para overweight (de marketweight)", afirmaram David Beker e equipe.
"A maior volatilidade nos mercados globais e o sentimento de euforia continuam sendo os principais riscos", ponderaram.
Eles afirmaram que o seu foco é a reabertura no Brasil por meio de nomes de alta qualidade. "Gostamos do varejo tradicional, distribuição de combustível, construção e pagamentos."

G7
Líderes do G-7 prometerão 1 bilhão de doses de vacinas da Covid para nações de baixa renda

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Os líderes do G-7 prometam doar 1 bilhão de doses da vacina contra o coronavírus para as nações mais pobres neste fim de semana, na tentativa de diminuir as preocupações com o nacionalismo da vacina.
As economias mais avançadas do mundo - como o G-7 se define - têm sido criticadas por não compartilharem mais vacinas com países com menos recursos. Os Estados Unidos, por exemplo, legislaram que deveriam enviar vacinas ao exterior somente depois de atingir um nível satisfatório de vacinação dentro de suas fronteiras. O Reino Unido e a UE também receberam críticas semelhantes.

No entanto, as nações do G-7 - EUA, Reino Unido, Canadá, França, Alemanha, Itália e Japão - querem acabar com a pandemia no próximo ano e aumentarão suas contribuições individuais, de acordo com um comunicado publicado pelo governo do Reino Unido na quinta-feira. .
A Grã-Bretanha já disse na quinta-feira que doará pelo menos 100 milhões de doses excedentes da vacina contra o coronavírus no próximo ano. Os Estados Unidos também anunciaram no início desta semana que doarão 500 milhões de doses da injeção Pfizer - BioNtech para países de baixa renda.
Na quinta-feira, a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, que representará a UE no G-7, também disse: “Nós subscrevemos o objetivo do G-7 de acabar com a pandemia até 2022, intensificando a vacinação global”.
O compartilhamento de vacinas é descrito pelas autoridades de saúde como a única maneira de acabar totalmente com a pandemia. Isso ocorre porque, enquanto o vírus existir, ele pode sofrer mutação e continuar a se espalhar por todo o mundo. Ao mesmo tempo, medidas como bloqueios e distanciamento social provavelmente continuarão prejudicando a produção econômica global.
Houve mais de 174 milhões de casos de Covid-19 desde que a pandemia surgiu no início de 2020 e mais de 3,7 milhões de mortes em todo o mundo, de acordo com dados da Universidade Johns Hopkins.

A pandemia está na frente e no centro das discussões dos líderes do G-7, cuja reunião de cúpula de três dias na Cornualha, na Inglaterra, está começando na sexta-feira.
Nesse contexto, os EUA surpreenderam outros líderes no mês passado ao apoiar a renúncia aos direitos de propriedade intelectual das vacinas da Covid.
Especialistas em saúde, grupos de direitos humanos e instituições de caridade médicas internacionais argumentam que é fundamental fazer isso para enfrentar com urgência a escassez global de vacinas em meio à pandemia e, em última instância, evitar o prolongamento da crise de saúde. Os fabricantes de vacinas, no entanto, dizem que isso pode interromper o fluxo de matérias-primas e reduzir os investimentos em pesquisas em saúde de pequenos inovadores em biotecnologia.

EUA
E aí FED ?!
O índice de preços ao consumidor subiu 5% em maio em relação ao ano anterior, o maior desde o verão de 2008, quando os preços do petróleo dispararam. Excluindo alimentos e energia, o núcleo do IPC aumentou 3,8% ano a ano, o maior ritmo desde 1992. Um terço do aumento foi atribuído a um aumento acentuado de 7,3% nos preços de carros e caminhões usados.
As autoridades do Fed descreveram o atual período de alta inflação como transitório, o que significa que deve ser breve ou de curta duração. Eles esperavam vários meses de aumentos de preços elevados por causa da demanda reprimida e atrasos na cadeia de abastecimento. A comparação com os níveis fracos do ano passado - em um momento em que a economia estava praticamente fechada também é um fator.

“A recuperação da inflação é mais forte do que o esperado, mas ainda parece que está em categorias transitórias”, disse John Briggs, do NatWest Markets. “[Funcionários do Fed] provavelmente podem se safar falando sobre transitório.”
O Federal Reserve se reúne em 15 e 16 de junho. Houve alguma especulação de mercado de que, se a inflação parecesse muito alta, o banco central poderia antecipar o prazo em que discutiria o afastamento de suas políticas fáceis.
Os economistas acreditam que o primeiro passo para a flexibilização será quando o Fed discutir publicamente sua decisão de cortar os US $ 120 bilhões em títulos do Tesouro e hipotecas que adquire a cada mês.

A compra de títulos, ou o chamado programa de “flexibilização quantitativa” , foi projetada para criar liquidez e manter as taxas de juros baixas.
Depois de iniciar a discussão sobre seu programa de títulos, espera-se que o banco central espere vários meses antes de iniciar uma redução gradual das compras até chegar a zero. O Fed então consideraria aumentar sua meta de taxa de fundos federais de zero, mas isso não é esperado até 2023.
Muitos economistas esperam que o Fed fale primeiro sobre a redução da compra de títulos em seu Simpósio Econômico de Jackson Hole no final de agosto, antes de realmente cortar o tamanho das compras no final de 2021 ou no próximo ano.

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Mark Zandi, economista-chefe da Moody’s Analytics, disse que há evidências de que as pressões sobre os preços podem ser passageiras, como o Fed espera.
“Grande parte da alta nos preços é para coisas que estão apenas se normalizando. ... Hotéis e aluguer de automóveis e veículos usados, eventos desportivos, restaurantes. Todo mundo está voltando ao normal, então os preços estão apenas voltando ao que era antes da pandemia ”, disse Zandi.
No entanto, ele acrescentou que é muito cedo para dizer que a inflação não será mais persistente do que o Fed espera. “É prematuro concluir que tudo isso é transitório e onde a inflação subjacente vai finalmente cair quando passarmos pelas normalizações de preços”, disse Zandi. Ele espera que, quando o aumento acabar, a inflação esteja em um nível mais alto do que era antes da pandemia.
O Fed disse que toleraria uma inflação acima de sua meta de 2% e consideraria uma faixa média para esses aumentos de preços. Isso significa que se comprometeu a adiar o aumento das taxas de juros assim que perceber que os riscos de inflação aumentam, como fez no passado.

Economistas disseram que alguns dos aumentos de preços foram surpreendentes, mas os ganhos de preços nos maiores contribuintes para o IPC permaneceram relativamente moderados.
“O componente do carro usado é simplesmente impressionante”, disse a economista-chefe da Grant Thornton, Diane Swonk. “O que é surpreendente é o quão baixo o componente do abrigo permaneceu. Está vindo de onde desacelerou. Agora há a questão de se intensificar. Temos que observar isso, mas eu teria esperado mais do que um aumento de quartos de hotel em abrigos. ”

O abrigo é responsável por mais de 30% do IPC. O índice de abrigo aumentou 0,3% em maio e 2,2% nos últimos 12 meses. A parcela do aluguel subiu 0,2%, e o índice de aluguel equivalente aos proprietários - ou o valor hipotético que um proprietário cobraria de alguém para alugar sua casa - subiu 0,3%. O alojamento fora de casa subiu apenas 0,4%, após salto de 7,6% em abril.
Outro grande componente, a assistência médica, caiu 0,1% após alta nos quatro meses anteriores. Os preços dos cuidados médicos aumentaram apenas 0,9% nos últimos 12 meses, o menor aumento desde o período encerrado em março de 1941.
“Assistência médica e moradia são dois grandes componentes da inflação. Ambos são muito pegajosos e são um motivo para pensar que a inflação vai se estabelecer em um nível mais alto, mas não em um nível que seja desconfortável ”, disse Zandi. “O motivo de ser tão otimista está em torno de cuidados médicos e habitação”. Ele disse que a expansão do Affordable Care Act ajudou a conter os custos médicos.

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Swonk, da Grant Thornton, disse que não espera muito do Fed na próxima semana e que o relatório de inflação não muda isso.
“A notável resiliência do título comprado - dá ao Fed a oportunidade de pensar em afunilamento, porque os mercados financeiros o estão comprando como um aumento transitório da inflação”, disse Swonk, referindo-se ao Tesouro de 30 anos.
Os investidores têm comprado títulos do Tesouro de 10 e 30 anos desde o relatório de empregos de maio, mais fraco do que o esperado, da semana passada. O rendimento de 30 anos caiu para 2,16%. Os rendimentos dos títulos se movem em preços opostos

Por enquanto, os investidores não temem que o Fed se mova mais cedo, mas Swonk diz que ainda pode haver mais alguns relatórios de inflação quente.
“É mais alto do que [os funcionários do Fed] gostariam. Surpreendeu o lado positivo. Meu palpite é que dura mais do que eles esperam. Espero que dure mais tempo e fique mais quente, mas ainda assim vá embora ”, disse ela.
Mas ela ainda espera que o Fed espere até o final do verão para falar sobre a mudança de suas compras de títulos.
“Eu sempre esperei que a conversa gradual começasse mais abertamente na reunião de Jackson Hole. Não mudou minha visão. Algumas pessoas pensaram que o Fed se aproximaria do pleno emprego antes de decolar com a redução gradual ”, disse Swonk.

“Se você olhar a combinação de eventos - preços de carros usados, custos de seguros em veículos, todas essas coisas se aceleraram e agora estão se recuperando. Os preços na bomba subiram mais de 50% em relação ao ano anterior ”, disse Swonk. “Tudo isso está dificultando o acesso dos trabalhadores a empregos de baixa remuneração.”

Brasil
E aÍ Banco Central do Brasil ?
Na maior economia do mundo, embora analistas esperem que o Fed mantenha sua postura expansionista atual na semana que vem, temores de superaquecimento econômico têm elevado ruídos relacionados a um possível aperto monetário precoce por parte do Federal Reserve. Parece estranho comentar ainda sobre o FED quando o foco desse texto é sobre o Banco Central do Brasil mas o fato é que o Banco Central mais rico do mundo “dita o ritmo” de todos as outras autarquias e nos obriga a monitorar as estratégias dos norte-americanos.

Os diretores do Federal Reserve têm declarado que este comportamento é transitório, causado pela interrupção de cadeias produtivas e falta de insumos, e não afeta a política monetária, itens relacionados a “reabertura econômica” foram os vilões do IPC norte americano por exemplo enquanto no Brasil setores ligados a combustível e energia mas, se a inflação persistir, o Fed deverá mudar esta avaliação provavelmente, e teremos pressão por valorização do dólar, principalmente frente as moedas dos países emergentes e é exatamente aqui que o BANCO CENTRAL DO BRASIL entra em cena.
Esse é o principal risco à manutenção da tendência de valorização do real, que se acentuou nas últimas semanas com os dados fiscais e de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) positivos."
A visão que está em linha entre boa parte dos participantes do mercado prevê que o BC anunciará o terceiro aumento consecutivo de 0,75 ponto percentual na taxa Selic na próxima semana, e possivelmente vai indicar um ciclo mais agressivo à frente ao abandonar seu compromisso com uma "normalização parcial" da política monetária.
Caso se consolide na semana que vem, esse cenário deve "atrair mais investimentos externos e entrada de fluxos para o Brasil" provocando uma tendência de queda do dólar.
A marca psicológica dos R$5,00 têm chamado a atenção dos investidores nos últimos dias. Na terça-feira, o dólar spot fechou em 5,0352 reais na venda, seu menor patamar para encerramento desde 10 de junho de 2020 (4,9398 reais).
Na quinta-feira, a moeda norte-americana spot cedeu 0,07% contra o real, a 5,0669 reais na venda.

Gatilhos do dólar – Comentários

Em dia de desvalorização do EURO E LIBRA ESTERLINA, DÓLAR GLOBAL se beneficia !
Por Guacyro Filho

Ontem tivemos a decisão de política monetária do BCE – Banco Central Europeu e hoje BOE – Banco Central Inglês também seguiu com sua coletiva de imprensa explicando ao mercado seu entendimento sobre o mesmo tema, a taxa de juros dentro de uma política acomodatícia. O mercado está apostando a partir do posicionamento dessas autarquias de que os juros ficarão baixos por mais tempo na Europa, um dia após os mercados de câmbio ignorarem um número elevado de inflação dos Estados Unidos, com a percepção de que a alta dos preços será temporária.
O índice do dólar em relação a moedas fortes (DXY) subia + 0,46%, a 90,4790, enquanto o euro recuava - 0,53%, a US$1,2112.
A libra (GBP) recuava - 0,43%, a US$ 1,4115, também prejudicada pela rápida disseminação da variante Delta da Covid-19 no Reino Unido, levantando preocupações de que grande parte do país possa não ser capaz de reabrir totalmente após o fim de um lockdown, planejado para 21 de junho.
Os operadores estão à espera da reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês) do Fed, agendada para a próxima semana. Os economistas esperam que o banco central dos Estados Unidos anuncie em agosto ou setembro uma estratégia de redução de seu programa massivo de compra de títulos, mas não acham que começará a cortar as compras mensais até o início do próximo ano.

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Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +1,43%

A amplitude que oscilou em 1,30% entre os extremos ao longo da semana fez a paridade variar não mais que R$0,05 durante os últimos 4 dias porém hoje está rompendo nessa tarde para uma nova máxima.
Dentro do estudo Fibonacci a próxima resistência está em R$5,16, porém, precisar esse ponto como próximo objetivo para hoje é prematuro, o motivo desse ajuste de alta no fechamento da semana se explica pelas expectativas sobre as próximas reuniões de política monetária do Federal Reserve e do Banco Central do Brasil. O agendamento dessas reuniões nos faz acreditar que teremos grande volatilidade e também imprevisibilidade, ou seja, especulação até quarta-feira.

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Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
5,0959 5,0133 5,1056 5,1116 5,1312 5,1272 5,1469

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,58% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

O Dólar global tem um dia de grande valorização como já comentamos nas analises acima, o movimento dessa sexta-feira posiciona o índice acima da resistência de 90,49 pontos.

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Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
89,79 89,92 90,00 90,13 90,25 90,33 90,46

 

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Fonte: Reuters e Investing.com