Down Jones +0,77% S&P +0,61% NASDAQ +0,02% Petróleo (WTI) +4,72%
DAX +1,71% FTSE 100 +1,18% EURO STOXX 50 +2,04% Petróleo (Brent) +5,36%
NIKKEI +0,18% SHANGHA +0,75% IBOVESPA +2,07% Ouro +0,48%


Visão de Mercado

Mercado Brasil - Índice avança com ações de commodities e após dados de inflação

O principal índice da bolsa brasileira subia nos primeiros negócios nesta quarta-feira, ainda que os futuros de ações em Nova York caíssem, à medida que investidores digeriam dados de inflação no Brasil e nos Estados Unidos. O avanço de ações ligadas a commodities, como Vale VALE3.SA e Petrobras PETR4.SA, dava suporte ao índice na abertura.

Às 10:21 (de Brasília), o Ibovespa subia 0,88%, a 104.012,23 pontos, após quatro quedas consecutivas.


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Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:panorama-11052022 (3)

O rendimento de 10 anos do Tesouro dos EUA saltou na quarta-feira após a divulgação de dados importantes de inflação mostrarem um aumento mais rápido do que o esperado nos preços.

O rendimento do título do Tesouro de 10 anos de referência subiu mais de 7 pontos base para 3,064% e o rendimento do título do Tesouro de 30 anos aumentou quase 7 pontos base para 3,197%. Os rendimentos movem-se inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01%.

RADAR DE MERCADO
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O dólar oscila em linha com a movimentação do mercado de câmbio internacional frente ao real nesta quarta-feira, após dados de preços ao consumidor dos Estados Unidos terem superado as expectativas do mercado, o que pode alimentar apostas num endurecimento ainda maior da política monetária do Federal Reserve.

Economia EUA - A inflação avançou 8,3% em abril em relação ao ano anterior, permanecendo perto das máximas de 40 anos

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A inflação voltou a subir em abril, continuando uma escalada que levou os consumidores à beira do precipício e está ameaçando a expansão econômica, informou o Bureau of Labor Statistics na quarta-feira.

O índice de preços ao consumidor , uma medida ampla de preços de bens e serviços, aumentou 8,3% em relação ao ano anterior, acima da estimativa do Dow Jones para um ganho de 8,1%. Isso representou uma ligeira facilidade em relação ao pico de março, mas ainda estava perto do nível mais alto desde o verão de 1982.

Removendo os preços voláteis de alimentos e energia, o chamado núcleo do CPI ainda subiu 6,2%, contra as expectativas de um ganho de 6%, nublando as esperanças de que a inflação tenha atingido o pico em março.

Os ganhos mensais também foram superiores às expectativas - 0,3% no CPI principal contra a estimativa de 0,2% e um aumento de 0,6% no núcleo, contra a perspectiva de um ganho de 0,4%.

Os ganhos de preços também significaram que os trabalhadores continuaram a perder terreno. Os salários reais ajustados pela inflação caíram 0,1% no mês, apesar de um aumento nominal de 0,3% no salário médio por hora. No ano passado, os ganhos reais caíram 2,6%, embora o salário médio por hora tenha aumentado 5,5%.

A inflação tem sido a maior ameaça a uma recuperação que começou no início da pandemia e viu a economia em 2021 atingir seu maior nível de crescimento em um ano desde 1984. O aumento dos preços nas bombas e nos supermercados tem sido um problema, mas a inflação tem expandiu-se para além dessas duas áreas em habitação, vendas de automóveis e uma série de outras áreas.

Autoridades do Federal Reserve responderam ao problema com dois aumentos nas taxas de juros até agora este ano e promessas de mais até que a inflação caia para a meta de 2% do banco central. No entanto, os dados de quarta-feira mostram que o Fed tem um grande trabalho pela frente.

Os ganhos do IPC ocorreram apesar dos preços de energia terem caído 2,7% no mês, incluindo uma queda de 6,1% para a gasolina. O índice alimentar BLS subiu 0,9% em abril, contrariando a desaceleração do setor energético. Em uma base de 12 meses, os custos de energia ainda aumentaram 30,3%, enquanto os alimentos aumentaram 9,4%, de acordo com dados não ajustados. Os custos da gasolina na bomba esta semana atingiram seu nível mais alto já não ajustado pela inflação.

“Estamos começando a ver a energia recuar um pouco, mas não é suficiente”, disse Kathy Jones, estrategista-chefe de renda fixa da Charles Schwab. “Os mercados esperavam um número melhor e não é bom o suficiente para descartar mais aperto do Fed.”

Somando-se às preocupações está o aumento contínuo dos custos de habitação.

O índice de abrigos, que compõe cerca de um terço da ponderação do IPC, aumentou mais 0,5%, consistente com o aumento nos dois meses anteriores, e subiu 5,1% anualmente, seu ganho mais rápido desde abril de 1991.

Os futuros do mercado de ações reagiram negativamente ao relatório, tornando-se negativos depois de positivos no início da manhã. Os rendimentos dos títulos do governo subiram, empurrando o rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência para perto de 3,03%.

Os mercados estavam procurando sinais de que a leitura de 8,5% do IPC de março atingiria o pico da inflação da era da pandemia.

No entanto, o relatório de abril mostrou que “esta é outra surpresa de alta da inflação e sugere que a desaceleração será meticulosamente lenta”, disse Seema Shah, estrategista-chefe da Principal Global Investors.

As tarifas das companhias aéreas continuaram a subir à medida que mais pessoas voam em meio ao aumento das viagens de negócios e férias. Os preços subiram 18,6% no mês e estão em alta, segundo dados não ajustados, 33,3% em relação ao ano passado.

As vendas de automóveis também contribuíram muito para a inflação, já que os problemas da cadeia de suprimentos, especialmente com os semicondutores vitais para os sistemas operacionais dos veículos, aumentaram os preços. Os preços dos veículos usados caíram 0,4% no mês, mas os preços dos veículos novos subiram 1,1%. Os preços subiram 22,7% e 13,2% para as duas categorias, respectivamente, no ano passado.

Abril também viu grandes aumentos de preços em áreas de alimentos selecionadas. O frango subiu 3,4% e os ovos subiram 10,3% em meio ao susto da gripe aviária, enquanto o bacon subiu 2,5% e o cereal matinal subiu 2,4% Os preços do presunto caíram 1,8%.

Mercados - Ações se recuperam à medida que os investidores se livram de outro relatório de inflação quente

As ações subiram na quarta-feira, com os investidores tentando olhar além dos últimos dados de inflação dos EUA.

O S&P 500 subiu 0,8%, o Nasdaq Composite subiu 0,6% O Dow Jones Industrial Average ganhou 230 pontos, ou 0,7%.

Chevron, IBM, Caterpillar e Boeing lideraram as primeiras movimentações do mercado na quarta-feira, subindo mais de 2% cada. Imobiliário, materiais e serviços públicos estão entre os setores de melhor desempenho do S&P 500, subindo mais de 1% cada. Os setores de tecnologia da informação e consumo discricionário mergulharam no vermelho.

As ações das ações de tecnologia Apple e Microsoft, que foram duramente atingidas em meio a uma rotação mais ampla de ações em crescimento, caíram após subir durante o pregão anterior. O Nasdaq viu o pior das vendas no início do pregão, já que os investidores continuaram despejando ações de tecnologia como fizeram durante todo o ano, antes de reverter o curso.

O índice de preços ao consumidor de abril mostrou um salto de 8,3%, acima do aumento de 8,1% esperado pelos economistas consultados pela Dow Jones. O aumento de preços permaneceu próximo ao ritmo de alta de 40 anos de 8,5% visto em março. O núcleo do IPC, que não inclui preços de alimentos e energia, avançou 6,2% ante expectativa de 6%. Em uma base mensal, o CPI principal subiu 0,3% e o núcleo subiu 0,6%.

“O ritmo dos aumentos de preços foi moderado, mas não tanto quanto o esperado”, disse o analista financeiro chefe do Bankrate, Greg McBride. “Excluindo um declínio nos preços de energia - que parece desatualizado a esta altura - os aumentos permanecem generalizados. Com a taxa anual caindo de 8,5% para 8,3, pode ser tentador dizer que vimos o pico, mas também foi falsificado antes como foi o caso em agosto passado.”

O aumento dos preços está em primeiro plano, principalmente porque o Federal Reserve está aumentando as taxas de juros e cortando seu balanço patrimonial para lidar com a inflação.

Após a divulgação dos dados, o rendimento do Tesouro de 10 anos saltou acima da marca de 3%.

Alguns analistas veem os dados como um sinal de que o Fed está atrasado na contenção da inflação, o que pode pressionar o banco central a agir de forma mais agressiva no aperto da política monetária.

“Os ativos de risco estão sob pressão com os futuros de ações em vermelho na suposição de que isso obrigará o Fed a estender a cadência de 50 pb além das reuniões de junho/julho já sinalizadas”, disse Ian Lyngen, chefe de taxas dos EUA da BMO.

A reação negativa inicial do mercado à impressão da inflação foi “totalmente compreensível”, mas como os preços continuam a subir, os EUA estão à beira de uma “crise do custo de vida”, disse o conselheiro econômico da Allianz, Mohamed El-Erian, ao “Squawk on Squawk on” da CNBC. a rua.”

″É apenas uma questão de tempo até falarmos sobre uma crise de custo de vida e é isso que é”, disse ele. “Todo mundo está se concentrando no número da manchete, isso é compreensível, mas olhe para o núcleo, 6,2%, e observe a composição da inflação que sugere que há muitos fatores agora. processo de inflação de base ampla que o Fed ficou para trás de uma maneira importante.”

O S&P 500 está cerca de 17% abaixo de sua alta em uma retração este ano, em grande parte impulsionada por temores de uma inflação fora de controle, fazendo com que o Federal Reserve aperte agressivamente a política monetária.

Na frente de ganhos, as ações da Coinbase caíram mais de 20% depois que a exchange de criptomoedas divulgou seus últimos resultados trimestrais. Os investidores estão aguardando os relatórios de Walt Disney, Rivian e Beyond Meat após o gongo.

Os movimentos de quarta-feira vêm depois que o Dow caiu pelo quarto dia consecutivo na terça-feira em um pregão volátil, alternando entre ganhos e perdas. O S&P 500 subiu 0,25% e o Nasdaq Composite ganhou cerca de 1%.

Economia Europa - Lagarde do BCE “cimenta” expectativas para próximo aumento de taxa

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O Banco Central Europeu deve encerrar seu programa de estímulo à compra de títulos no início do terceiro trimestre deste ano, seguido por um aumento de juros que pode ocorrer apenas “algumas semanas” depois, disse a presidente do BCE, Christine Lagarde, nesta quarta-feira.

Lagarde estava consolidando as expectativas do mercado de que o BCE aumentará sua taxa básica de juros pela primeira vez em mais de uma década em julho, em uma tentativa de domar a inflação recorde na zona do euro - resultado do aumento dos preços da energia se espalhando para outros bens.
A maioria dos outros grandes bancos centrais já aumentou os custos dos empréstimos, mas o BCE, que lutou contra a inflação muito baixa por uma década, ainda está injetando dinheiro no sistema financeiro por meio da compra de títulos.
“Minha expectativa é que eles sejam concluídos no início do terceiro trimestre”, disse Lagarde em uma conferência na capital eslovena.

“O primeiro aumento da taxa, informado pela orientação futura do BCE sobre as taxas de juros, ocorrerá algum tempo após o fim das compras líquidas de ativos... (e) isso pode significar um período de apenas algumas semanas.”
Ela estava se juntando a um número crescente de formuladores de políticas do BCE que pedem um aumento em julho depois que a inflação atingiu 7,5% na zona do euro no mês passado e até medidas que eliminam os preços de alimentos e energia subiram acima da meta de 2% do BCE.

“O que começou como um choque pontual agora se tornou um fenômeno de base mais ampla”, disse o formulador de políticas do BCE, Bostjan Vasle, no mesmo evento.

“Quando as circunstâncias mudam, a resposta política deve seguir”, acrescentou o governador esloveno.

O membro do conselho do BCE, Frank Elderson, também disse na quarta-feira que o BCE pode considerar um aumento das taxas em julho, uma medida que também foi defendida pelo presidente do Bundesbank, Joachim Nagel, entre outros.

O governador da Estônia, Madis Mueller, disse que a taxa do BCE sobre os depósitos bancários, que atualmente é de -0,5%, pode subir acima de zero até o final do ano pelo que seria a primeira vez desde 2014.

“Mesmo se avançarmos 25 pontos base, podemos chegar a uma taxa positiva até o final do ano”, disse ele à Reuters em entrevista.

Brasil – IPCA sobe em 1,06% em abril, diz IBGE

SÃO PAULO, Mai 11 (Reuters) - O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) subiu 1,06 por cento em abril, após alta de 1,62 por cento no mês anterior, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) nesta quarta-feira .No acumulado de 12 meses até abril, o IPCA teve alta de 12,13 por cento, contra alta 11,30 por cento do mês anterior.
Pesquisa da Reuters apontou que a expectativa de analistas era de alta de 1,00 por cento em abril BRCPI=ECI, acumulando em 12 meses alta de 12,07%

Inflação por categoria:

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Mercado Cripto - Bitcoin cai abaixo de US$ 30.000, pois o relatório de inflação quente faz com que os investidores evitem ativos de risco.

O preço do bitcoin caiu abaixo da marca de US$ 30.000 na quarta-feira pela segunda vez esta semana, depois que novos dados mostraram que a inflação ainda está próxima das máximas de 40 anos.

O Bitcoin mudou pouco em US$ 31.293,05, de acordo com a Coin Metrics, mas no início do dia caiu para US$ 29.026,66, seu ponto mais fraco desde dezembro de 2020. O Ether inicialmente caiu 8% antes de reduzir as perdas. A última queda foi de menos de 1%, para US$ 2.331,69.

As criptomoedas caíram com os futuros de ações depois que o Bureau of Labor Statistics informou que os preços ao consumidor para o mês de abril saltaram 8,3%, um pouco acima do esperado pelos economistas consultados pela Dow Jones.

Isso assustou os investidores, levando-os a sair de ativos de risco, incluindo criptomoedas. As criptomoedas permanecem altamente correlacionadas com o S&P 500 e, mais recentemente, com o Nasdaq.

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Esta é a segunda vez nesta semana que o bitcoin cai na faixa de US$ 29.000. Analistas chamaram US$ 30.000 de um nível-chave para a maior criptomoeda por valor de mercado e disseram que pode cair ainda mais se não puder se manter lá.

Desta vez, na semana passada, o bitcoin atingiu uma alta recente de US$ 40.000 , mas rapidamente reverteu no dia seguinte e vem atingindo novos mínimos desde então.

Gatilhos do dólar – Comentários
Por Guacyro Filho

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Com a característica de uma moeda de extremos, o Real tem apresentado nesse cenário atual de aversão ao risco uma das divisas que mais se desvalorizou. Desde 20 de abril, quando operou pela última vez em torno de 4,60 reais, o dólar saltou + 11,17%, reduzindo as perdas no ano para - 7,88% lembrando que essas perdas já chegaram a ser de quase 20% no começo de abril, mesmo com o Banco Central caminhando para elevar mais os juros, conforme indicado na ata do Copom nessa terça-feira.

O motivo para esse comportamento tem sido principalmente esse clima de aversão ao risco no qual provoca uma maior atratividade do capital estrangeiro para dentro do “guarda-chuva do governo” , os títulos soberanos dos EUA considerados os mais seguros do mundo.

Se considerarmos uma elevação na SELIC entre 0,5% e 0,75% notamos que não alterará as taxas de carry trade que se mantém atrativas. Sabemos que a aversão ou o apetite ao risco são sentimentos do mercado sensíveis não apenas a convicções, mas também a apenas temores no qual muitas vezes não se concretiza. A aversão ao risco recente vai se dissipar à medida que os preços e índices inflacionários se reacomodem e o Brasil oferecerá uma das melhores taxas de juros do mundo, diante desse cenário provável enxergamos o Real com chances de novas valorizações e mesmo que não atinja os últimos fundo em torno de R$4,60 será perfeitamente capaz de concluir uma realização saudável entre R$4,90 e R$5,00.

A queda no dólar ontem foi consolidada conforme os mercados de ações em Wall Street tiveram uma arrancada depois de quedas firmes mais cedo. A taxa de câmbio, aliás, por mais um dia operou de forma bastante aderente às bolsas de valores em Nova York vistas de forma geral como vitrine maior do sentimento de investidores globais.

Por lá, os índices S&P 500 .SPX e Nasdaq fecharam em alta, com o segundo avançando de quase 1%. O Nasdaq, com forte peso de ações de tecnologia, tem mostrado as oscilações mais violentas nos mercados norte-americanos, uma vez que a perspectiva de elevações mais aceleradas dos juros pelo banco central dos EUA afeta sobretudo empresas com intensa alavancagem, caso das gigantes de tecnologia, com grande relevância nos índices de ações.

A correlação entre a taxa de câmbio dólar/real e o Nasdaq para os últimos 30 pregões está em -0,52%, a menor desde abril de 2020, quando o mundo era sacudido pelo início da crise da pandemia de Covid-19. A correlação é negativa, uma vez que quedas do Nasdaq por aversão a risco seriam acompanhadas por valorização do dólar.

Calendário Econômico da Semana

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Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: -0,37%

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Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
5,0780 5,1000 5,1136 5,1356 5,1573 5,1712 5,1932

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar INDEX: -0,33% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

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Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
102,33 103,51 103,63 103,81 103,99 104,11 104,29

 

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Fonte: Reuters e Investing.com