Down Jones -1,33% S&P -1,58% NASDAQ -1,98% Petróleo (WTI)  -0,65%
DAX -1,07% FTSE 100 -0,54% EURO STOXX 50 -1,53% Petróleo (Brent) -0,62%
NIKKEI  0,00% SHANGHAI +0,39% IBOVESPA -1,17% Ouro  -0,21%

Visão de Mercado

Bolsas Mundiais
Nasdaq cai - 2%, Dow cai 500 pontos enquanto Wall Street estende início difícil para 2022

As ações dos EUA caíram na manhã de segunda-feira, estendendo um início difícil para 2022 para os mercados de ações, à medida que as taxas de juros sobem.

O Dow Jones Industrial Average caiu 511 pontos, ou 1,4%. O S&P 500 caiu 1,8% e o Nasdaq Composite caiu 2,4%. O S&P 500 e o Nasdaq Composite estão saindo de quatro dias consecutivos de perdas, enquanto o Dow recuou em três sessões consecutivas.

O início difícil de ano para as ações ocorreu com o aumento das taxas de juros. O rendimento do Tesouro de 10 anos de referência estava acima de 1,8% na manhã de segunda-feira, depois de encerrar o ano perto de 1,51%. No domingo, o Goldman Sachs projetou que o Federal Reserve aumentaria as taxas quatro vezes em 2022 , sinalizando que Wall Street espera cada vez mais que o banco central se torne agressivo na tentativa de conter a inflação.

Ibovespa

O Ibovespa cai nesta segunda-feira, apesar de ter reduzido parte das perdas desde mais cedo, diante de manhã negativa para os mercados de ações no exterior, que mantêm expectativa para elevação de juros nos Estados Unidos nos próximos meses.

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Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:
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Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram na manhã de segunda-feira, com os investidores voltando seu foco para os dados de inflação e um testemunho do Senado pelo presidente do Federal Reserve, Jerome Powell.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência somou mais de 3 pontos-base, subindo para 1,806% às 10h20 ET. O rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos subiu mais de 2 pontos base para 2,144%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01%.

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Radar de Mercado:
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O dólar iniciava a semana fortalecido contra o real, em meio a preocupação global com relação a chances de aumento dos juros nos Estados Unidos e à disparada global nas infecções por coronavírus, enquanto o Ibovespa caía nesta segunda-feira, acompanhando o sentimento negativo nas bolsas internacionais e com a cena doméstica fiscal no radar de agentes financeiros.

Moedas digitais
Bitcoin cai abaixo de US $ 40.000 para o menor valor desde setembro, com investidores despejando ativos de risco

O preço do bitcoin caiu para seu ponto mais baixo desde setembro na segunda-feira, com o aumento das taxas levando os investidores a perder posições em ativos de risco orientados para o crescimento.

O Bitcoin caiu até 6%, chegando a US $ 39.771,91, de acordo com a Coin Metrics. A última negociação foi cerca de 3,5% inferior, para $ 41.014,85.
Ether , a segunda maior criptomoeda por capitalização de mercado, caiu mais de 7%, abaixo da marca de US $ 3.000. A criptomoeda caiu para US $ 2.940, descobriu a Coin Metrics.

Quedas no mercado de criptomoedas seguem uma semana de negociações difíceis para ações, particularmente ações dinâmicas em tecnologia. À medida que o rendimento do Tesouro dos EUA em 10 anos disparou para o início de 2022, os investidores estão mudando para nomes mais cíclicos e de valor. Na segunda-feira, o índice de 10 anos subiu para 1,8%, depois de encerrar 2021 em 1,5%.

“Vimos o bitcoin se comportar como um ativo de risco em várias ocasiões nos últimos meses”, disse Noelle Acheson, chefe de insights de mercado da Genesis. “Quando o mercado fica agitado, o bitcoin cai. Vimos vários indícios de que o sentimento do mercado está um pouco assustado pelo pico nos últimos 10 anos - isso não é bom para nenhum ativo com alta volatilidade nos fluxos de caixa. Ao contrário de muitos ativos que são manchado por esse pincel, o bitcoin é líquido e, portanto, pode suportar mais pressão de venda sem um golpe forte. ”

O Bitcoin atingiu um recorde de quase $ 69.000 em novembro, após uma leitura de alta inflação que na época mostrou o maior salto nos preços ao consumidor em 30 anos. Essa leitura fez os investidores saltarem para os hedges de inflação, incluindo bitcoin e ouro.

Por causa da forma como a criptomoeda é negociada em conjunto com as ações, os investidores, mais do que nunca, estão divididos sobre se ela serve como um hedge seguro contra a inflação ou não. Na semana passada, antes que as atas do Fed fossem divulgadas, o Goldman Sachs divulgou um relatório dizendo que a empresa vê o bitcoin tomando participação de mercado do ouro e potencialmente subindo para US $ 100.000.

Os preços das criptomoedas caíram de forma constante desde novembro, no entanto, com o bitcoin caindo cerca de 40%, em seguida, caíram mais acentuadamente com as ações depois que o Fed na semana passada indicou suas intenções de começar a reduzir seu balanço patrimonial. Isso é além do que os investidores já estão se preparando - a redução dos títulos e o aumento das taxas de juros.

Os estoques de criptografia também caíram na segunda-feira. A Coinbase caiu cerca de 6%, enquanto a Microstrategy e o Block, anteriormente Square, caíram cerca de 5%. Os bancos de criptografia Silvergate e Signature caíram 6% e 2%, respectivamente.

Mercado Cambial
Dólar se fortalece com alta de juro nos EUA à vista

O dólar subia em relação a uma cesta de moedas nesta segunda-feira, com dados recentes de emprego levando alguns bancos de Wall Street a aumentar suas estimativas de quão rapidamente o Federal Reserve elevará as taxas de juros neste ano.
O dólar era apoiado pelo relatório de emprego divulgado na sexta-feira passada, que sugeriu que o mercado de trabalho dos EUA estava no pleno emprego ou próximo a ele.
"Várias firmas de 'sell side' revisaram suas previsões para o Fed após o relatório de emprego da sexta-feira", disse em nota Brad Bechtel, chefe global de câmbio da Jefferies.

"Com a taxa de desemprego abaixo de 4%, o Fed provavelmente poderia declarar seu trabalho com relação ao emprego 'concluído', o que realmente nos prepara para um período ainda mais rápido de redução potencial (de estímulos)", disse Bechtel.

O Goldman Sachs projeta que o Federal Reserve elevará os juros quatro vezes neste ano e iniciará o processo de redução do tamanho de seu balanço já em julho, juntando-se a outros grandes bancos que preveem um aperto agressivo da política monetária nos Estados Unidos.
Investidores vão observar de perto dados da inflação e depoimentos do chair do Federal Reserve, Jerome Powell, e da indicada para vice-chair Lael Brainard nesta semana em busca de pistas sobre o momento e a velocidade dos aumentos das taxas de juros.

Às 13:12 (de Brasília), o índice do dólar que mede o desempenho da moeda norte-americana frente a uma cesta de seis divisas-- subia 0,22%, a 96,000.
O índice segue próximo da máxima em 16 meses alcançada no fim de novembro.
O euro tinha queda de 0,35%, a 1,1319 dólar, que ao mesmo tempo cedia 0,37%, a 115,12 ienes.
A libra devolvia 0,20%, a 1,3558 dólar, que por sua vez ganhava 0,75%, a 0,9257 franco suíço.
O dólar australiano, muitas vezes tido como uma "proxy" de demanda por risco, desvalorizava-se 0,20%, a 0,7164 dólar norte-americano.
No universo das criptomoedas, o bitcoin tinha queda de 1,87%, a 41.094,07 dólares. O ether recuava 4,12%, a 3.021,83 dólares.

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MACROECONOMIA
FMI diz que economias emergentes precisam se preparar para aperto monetário pelo Fed

As economias emergentes precisam se preparar para as altas de juros nos Estados Unidos, afirmou o Fundo Monetário Internacional (FMI), alertando que movimentos mais rápidos do que o esperado pelo Federal Reserve podem afetar os mercados financeiros e provocar saídas de capital e depreciação cambial no exterior.
Em um blog publicado nesta segunda-feira(10), o FMI afirmou esperar que o crescimento robusto nos EUA continue, com a inflação provavelmente se moderando mais tarde no ano. O credor global vai divulgar novas projeções econômicas mundiais em 25 de janeiro.
O Fundo disse que um aperto gradual e bem telegrafado da política monetária nos EUA deve ter pouco impacto sobre os mercados emergentes, com a demanda externa compensando o impacto do aumento dos custos de financiamento.
Mas uma inflação de salários nos EUA ou gargalos sustentados de oferta podem impulsionar os preços mais do que o esperado e alimentar expectativas de inflação mais rápida, provocando altas mais aceleradas dos juros pelo banco central norte-americano.
"As economias emergentes deveriam se preparar para potenciais períodos de turbulência econômica", disse o FMI, citando os riscos apresentados por altas de juros mais rápidas que o esperado pelo Fed e o ressurgimento da pandemia.
O presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, afirmou recentemente que o Fed pode elevar os juros já em março, meses antes do esperado anteriormente, e que está agora em uma "boa posição" para adotar passos ainda mais agressivos contra a inflação, conforme necessário.
"Altas de juros mais rápidas pelo Fed podem afetar os mercados financeiros e apertar as condições financeiras globalmente. Esses acontecimentos podem vir com uma desaceleração da demanda e comércio nos EUA, e podem levar a saídas de capital e depreciação cambial em mercados emergentes", escreveram autoridades do FMI no blog.
O FMI disse que os mercados emergentes com altas dívidas públicas e privadas, exposições cambiais e baixos balanços de transações correntes já começaram a ver movimentos mais amplos de suas moedas em relação ao dólar.
O Fundo disse que mercados emergentes com pressões inflacionárias mais fortes ou instituições mais fracas devem agir rapidamente para deixar as moedas se depreciarem e elevar os juros.
Ele pediu aos bancos centrais que comuniquem clara e consistentemente seus planos para apertar a política monetária, e disse que os países com níveis altos de dívida denominada em moedas estrangeiras devem buscar proteger suas exposições onde possível.

Gatilhos do dólar – Comentários

No Brasil, economistas veem maior aperto monetário e crescimento mais fraco em 2022

O mercado passou a ver maior aperto monetário neste ano, ao mesmo tempo que reduziu pela terceira vez seguida a perspectiva para o crescimento da economia, mostrou a pesquisa Focus divulgada pelo Banco Central nesta segunda-feira.

O levantamento semanal mostrou que a taxa básica de juros Selic passou a ser calculada agora em 11,75% ao final deste ano, de 11,50% antes. Para 2023, a conta segue em 8,0%.

Na última reunião do ano passado, o BC elevou a taxa básica de juros a 9,25%, e volta a se reunir nos dias 1 e 2 de fevereiro.

Para o Produto Interno Bruto, os cerca de 100 economistas consultados continuaram vendo crescimento de 4,50% no ano passado, mas reduziram a perspectiva de expansão em 2022 a apenas 0,28% na mediana das projeções, contra taxa de 0,36% estimada antes. A conta para 2023 também caiu, em 0,1 ponto percentual, a 1,70%.

Em relação à inflação, os especialistas passaram a calcular que o IPCA fechou 2021 a 9,99%, de 10,01% no levantamento anterior. A leitura da inflação de dezembro e do acumulado do ano passado será divulgada pelo IBGE na terça-feira.

Apesar da quinta queda seguida na projeção de 2021, ela segue bem acima da meta oficial, que é de 3,75% com margem de tolerância de 1,5 ponto percentual para mais ou menos.

Para 2022, a expectativa de alta do IPCA permaneceu em 5,03%, mas, para 2023, caiu a 3,36%, de 3,41%. Para este ano, o centro do objetivo é de 3,5% e, para 2023, de 3,25%, sempre com margem de 1,5 ponto.

Veja abaixo as principais projeções do mercado para a economia brasileira, de acordo com a pesquisa semanal do BC com cerca de 100 instituições financeiras:

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Calendário Econômico da semanapanorama-10012022-8
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Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +0,97%

O DÓLAR X REAL nesse início de tarde acaba de romper a resistência denominada em nosso gráfico como “ponto A” na taxa spot de R$5,6760 e no momento evolui rumo ao um patamar onde tem ocorrido grande força vendedora, estamos falando da barreira presente na taxa de R$5,7104. Para que essa disputa ocorra ainda hoje a paridade teria que subir ainda mais, + 0,31%, algo possível diante de tamanha valorização global do dólar.

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Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
5,5623 5,5706 5,6118 5,6340 5,6760 5,7086 5,7104

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,22% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

Refletindo o aperto monetário o dólar segue sua principal tendência de valorização a medida que o mercado acionário se deprecia ou realiza seus lucros diante da corrida por títulos do tesouro.

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Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3 Suporte 2 Suporte 1 Pontos de Pivô Resistência 1 Resistência 2 Resistência 3
95,70 95,73 95,75 95,78 95,81 95,83 95,86

 

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Fonte: Reuters e Investing.com