Panorama de Mercado 07/07/2021

Visão de Mercado

Os índices Nasdaq e S&P 500 atingiram novas máximas recordes nesta quarta-feira, ajudados por um rali nas ações de crescimento -- que têm forte presença do setor de tecnologia --, enquanto investidores aguardavam a ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve depois que o banco central assumiu um tom mais "hawkish" (inclinado a redução de estímulos) no mês passado.

Espera-se que a ata da última reunião de política monetária do Fed, que será divulgada às 15h (horário de Brasília), ofereça pistas sobre como o banco central dos EUA pode começar a reduzir seu programa de compra de títulos em meio a sinais de aceleração da recuperação econômica.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

Os rendimentos dos títulos norte-americanos foram abaixo de um patamar técnico importante nesta quarta-feira, com investidores buscando segurança, enquanto as ações subiam antes da ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve.

O rendimento dos Treasuries de dez anos caía 7 pontos-base, para 1,300%, depois de chegar a tocar 1,2960% mais cedo, uma mínima em quatro meses e meio. Os rendimentos caem quando os preços sobem.

As dúvidas sobre a força da economia global e o possível ressurgimento de variantes da Covid-19 deixavam investidores nervosos, aumentando a preocupação sobre quando e como o Federal Reserve vai se inclinar contra a inflação e reduzir seu apoio à economia.

Radar de Mercado:

Brasil
O ministro da Economia, Paulo Guedes, afirmou nesta quarta-feira que o Brasil está de pé e que não houve uma desorganização da economia que poderia levar, no limite, a uma "guerra civil", embora ressalte a devastação psicológica das mais de 500 mil mortes por Covid-19 no país.
Em audiência pública na Câmara, Guedes disse que há pessoas que estão em casa, assistindo ao Netflix e trabalhando em home office, mas há o "cara lá embaixo" que vende churrasquinho na porta do estádio e que não poderia parar de trabalhar.
O ministro disse concordar que a "situação é trágica", mas que o país está vacinando em massa e a economia está de pé. "O papel da liderança é não perder a cabeça", destacou.
"Tenho que dizer a verdade, e a verdade é a economia está voltando com força", disse.
Guedes foi inicialmente convocado pela Comissão de Fiscalização e Controle da Câmara para falar sobre divergências em dados da Previdência apontadas por técnicos do Tribunal de Contas da União (TCU), mas acabou em sua exposição inicial discorrendo principalmente sobre a atuação do governo na pandemia.

Europa
O mercado acionário europeu avançou nesta quarta-feira uma vez que as ações ligadas a commodities se recuperaram das fortes quedas na sessão anterior, enquanto rendimentos mais baixos de títulos continuaram sustentando as ações de tecnologia altamente valorizadas.
O índice FTSEurofirst 300 subiu 0,82%, a 1.773 pontos, enquanto o índice pan-europeu STOXX 600 ganhou 0,78%, a 460 pontos, um dia depois de o índice interromper três dias de perdas depois que preocupações com a economia global levaram a um rali no mercado de títulos, derrubando rendimentos da zona do euro e dos Estados Unidos.
Os rendimentos caíam novamente nesta quarta-feira, elevando as ações de tecnologia em 1%, mas deixando os bancos em queda de 0,2%.
A principal empresa de tecnologia da Europa, a SAP representou o maior impulso para o STOXX 600, com ganho de 3,5%. Os operadores também chamavam a atenção para uma elevação dupla de status para "compra" pelo Bank of America. O DAX, da Alemanha, registrou sua melhor sessão em sete semanas, com alta de 1,2%.
Com a alta dos preços do cobre e do minério de ferro, as mineradoras apresentaram recuperação de 2,3%, após caírem 2,5% na terça-feira.
Os investidores estavam cautelosos, deixando os setores defensivos entre os que mais ganharam.
• Em LONDRES, o índice Financial Times avançou 0,71%, a 7.151,02 pontos.
• Em FRANKFURT, o índice DAX subiu 1,17%, a 15.692,71 pontos.
• Em PARIS, o índice CAC-40 ganhou 0,31%, a 6.527,72 pontos.
• Em MILÃO, o índice Ftse/Mib teve valorização de 0,23%, a 25.284,99 pontos.
• Em MADRI, o índice Ibex-35 registrou baixa de 0,07%, a 8.854,50 pontos.
• Em LISBOA, o índice PSI20 valorizou-se 0,63%, a 5.187,31 pontos.

UE aumenta estimativa de crescimento da economia local apesar de riscos - Reuters
A Comissão Europeia elevou suas projeções de crescimento para a zona do euro nesta quarta-feira, deixando de lado crescentes preocupações com novas variantes do coronavírus e impactos de gargalos de oferta na produção na Alemanha, a principal economia da região.
A persistente escassez global de semicondutores foi citada como fator tanto na queda da produção industrial alemã em maio quanto no movimento da principal associação automobilística do país de rebaixar sua previsão de vendas de carros para 2021.
O braço executivo da União Europeia (UE), no entanto, prevê que a zona do euro crescerá 4,8% neste ano, bem acima da taxa de 4,3% prevista em maio, após reabertura das economias do bloco no segundo trimestre e com esperança de uma melhor temporada para o turismo.
A recuperação da crise econômica gerada pela pandemia deve continuar no próximo ano, quando a zona do euro deve crescer 4,5%, mais do que os 4,4% estimados em maio.
Mas a Comissão alertou que suas estimativas se baseiam no pressuposto de que haverá um maior abrandamento das restrições em combate à pandemia no segundo semestre de 2021. Os riscos sobre as perspectivas permanecem elevados, embora sejam considerados equilibrados.
"A disseminação da variante Delta é um duro lembrete de que ainda não saímos da sombra da pandemia", disse o comissário econômico da UE, Paolo Gentiloni, em coletiva de imprensa.

Gatilhos do dólar – Comentários

MOEDAS EMERGENTES
Por Guacyro Filho

O real sobe a uma máxima do mês, enquanto outras divisas latino-americanas também sobem nesta quarta-feira, com investidores temendo potenciais comentários "hawkish" na ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve.

Preocupações com os escândalos de corrupção envolvendo autoridades de alto escalão do governo custaram à moeda seu lugar como a divisa de mercado emergente de melhor desempenho neste ano. O real agora está estável no acumulado do ano, depois de ficar muito atrás de seus pares em 2020.
Outras moedas latino-americanas recuavam à medida que o dólar norte-americano ganhava terreno antes da divulgação da ata do Fed. Investidores estarão atentos a quaisquer sinais adicionais sobre quando o Fed começará a apertar a política monetária, depois de o banco central surpreender os mercados com uma inclinação "hawkish" no mês passado.

O peso chileno cedia 1,2%, apesar do aumento nos preços do cobre. O superávit comercial do país em junho caiu frente ao do mês anterior.
As perdas no peso mexicano eram um tanto suaves, uma vez que dados mostraram que as exportações do grande setor automobilístico no país aumentaram 18,3% em junho.
O peso colombiano caía 0,7%, enquanto o sol peruano ficava estável. Milhares de peruanos foram às ruas na terça-feira para protestar contra as incertezas em relação ao resultado da eleição presidencial de um mês atrás.
As ações da América Latina caíam 0,4%, em meio a uma queda mais ampla nos mercados emergentes.

Fonte: Reuters

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +1,25%

Estamos presenciando nos últimos 7 dias uteis a maior alta desde o período compreendido entre 25/02/2021 a 08/03/2021 quando o dólar se valorizou + 8,79%. Atualmente a valorização atinge + 7,20% porém em um período menor ao exemplo apresentado, o que nos permite uma leitura sobre o atual movimento de alta como “mais agressivo” no quesito volatilidade.Postado noi gráfico temos nossa R1 na taxa spot de R$5,3297 como próximo objetivo e dentro do estudo Fibonacci, a taxa spot(R3) em R$5,3055 como objetivo ainda mais próximo.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,0209	5,0753	5,1088	5,1632	5,2176	5,2511	5,3055

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,16% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

A continuidade da valorização do dólar global fez o índice atingir o patamar no qual nossa equipe de análise alerta a alguns dias antes, no patamar de 92,7 pontos e aguarda a leitura da ATA do fomc para definir sua nova trajetória.

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
91,17	91,99	92,14	92,39	92,65	92,80	93,05

 

Fonte: Reuters e Investing.com