Panorama de Mercado 06/04/2022

Visão de Mercado

Mercados Brasil - Índice estende baixa com temor por aperto monetário nos EUA.

O principal índice da bolsa brasileira caía nos primeiros negócios nesta quarta-feira, diante de queda dos futuros de ações em Wall Street antes da divulgação da ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed), o banco central norte-americano.

Na véspera, uma declaração da diretora do Fed Lael Brainard impactou negativamente os mercados de ações globais, com sinalização de um aperto monetário mais agressivo por parte da instituição.

Potenciais novas sanções à Rússia seguiam no radar em meio à guerra na Ucrânia.

Às 10:16, o Ibovespa .BVSP caía 0,27% o, a 118.566,39 pontos, indicando a terceira baixa seguida.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:


O Tesouro de 10 anos subiu na quarta-feira para níveis não vistos desde 2019, com os investidores avaliando as observações do presidente do Federal Reserve, Lael Brainard, e aguardando as últimas informações sobre o aperto da política do banco central.

A taxa de referência foi negociada em torno de 2,67%, perto de seu nível mais alto desde março de 2019, com um salto maciço de dois dias. O de 10 anos fechou segunda-feira em torno de 2,4%.

O movimento de quarta-feira colocou o de 10 anos bem acima de seu homólogo de 2 anos, que foi negociado a 2,541%. O de 2 anos havia sido negociado recentemente acima do de 10 anos, desencadeando a chamada inversão da curva de rendimento.

O rendimento do título do governo americano de 5 anos subiu 5 pontos base para 2,748%, e o rendimento do Tesouro de 30 anos subiu 7 pontos base para 2,653%. Os rendimentos movem-se inversamente aos preços, e 1 ponto base é igual a 0,01%.

Radar de Mercado

O dólar avançava frente ao real na manhã desta quarta-feira, estendendo uma recuperação depois de na véspera ter pausado uma sequência de perdas, com investidores aguardando a divulgação da ata da última reunião de política monetária do banco central dos Estados Unidos e o anúncio de novas sanções contra a Rússia.

CORONAVÍRUS - O Reino Unido detectou uma nova variante do Covid. Aqui está o que sabemos até agora sobre o omicron XE.

Uma nova subvariante omicron foi detectada no Reino Unido, enquanto o país enfrenta um novo aumento nas hospitalizações por Covid-19.

A variante XE, como é conhecida, até agora foi detectada em 637 pacientes em todo o país, de acordo com as últimas estatísticas da Agência de Segurança da Saúde do Reino Unido , que disse que atualmente não há evidências suficientes para tirar conclusões sobre sua transmissibilidade ou gravidade.

O XE contém uma mistura da cepa BA.1 omicron, anteriormente altamente infecciosa, que surgiu no final de 2021, e a variante BA.2 “stealth” mais recente, atualmente a variante dominante do Reino Unido.

É o que é conhecido como “recombinante”, um tipo de variante que pode ocorrer quando um indivíduo é infectado com duas ou mais variantes ao mesmo tempo, resultando em uma mistura de seu material genético no corpo de um paciente.

Transmissibilidade do XE, gravidade ainda não conclusiva
Tais recombinantes não são incomuns, tendo ocorrido várias vezes durante a pandemia de coronavírus.

Os dados sobre a gravidade e a capacidade da nova variante de evitar vacinas ainda não estão claros, embora as estimativas iniciais sugiram que ela possa ser mais transmissível do que as cepas anteriores.

Os dados da UKHSA mostram que XE tem uma taxa de crescimento de 9,8% acima da BA.2, enquanto a Organização Mundial da Saúde até agora colocou esse número em 10%.

As autoridades de saúde disseram que continuam monitorando a situação.

“Este recombinante em particular, XE, mostrou uma taxa de crescimento variável e ainda não podemos confirmar se ele tem uma verdadeira vantagem de crescimento. Até agora, não há evidências suficientes para tirar conclusões sobre transmissibilidade, gravidade ou eficácia da vacina”, disse o professor consultor médico-chefe da UKHSA. disse Susan Hopkins.

O primeiro caso confirmado de XE na Grã-Bretanha tem uma data de espécime de 19 de janeiro deste ano, sugerindo que poderia estar em circulação na população por vários meses. Também foi detectado além do Reino Unido na Tailândia.


Casos crescentes

Isso ocorre quando o Reino Unido enfrenta um novo surto de infecções. Ainda assim, a variante XE atualmente responde por menos de 1% do total de casos de Covid que foram submetidos ao sequenciamento genômico lá.

De acordo com o Office for National Statistics, 4,9 milhões de pessoas na Grã-Bretanha, ou 1 em cada 13, foram infectadas com Covid em 26 de março – um recorde desde que sua pesquisa começou em abril de 2020. na última semana para mais de 16.500 .

Os adultos mais velhos provaram ser particularmente suscetíveis à última onda em meio ao declínio da imunidade e ao alívio das restrições do Covid.

De acordo com o último estudo React do Imperial College , estima-se que 8,31% da faixa etária acima de 55 anos deram positivo no final de março – quase 20 vezes a prevalência média registrada desde o início da pesquisa em maio de 2020. Casos entre crianças e adultos jovens, enquanto isso, parecem estar se estabilizando.

As descobertas marcam a 19ª e última rodada do estudo, à medida que as restrições e os sistemas de vigilância da Covid são desfeitos no Reino Unido e além.

Na sexta-feira, o governo britânico avançou com os planos de interromper duas pesquisas de vírus e reduzir uma terceira. Enquanto isso, Israel e Dinamarca, dois pioneiros em pesquisa e vacinas nos primeiros dias da pandemia, reduziram drasticamente os testes.

A redução dos dados do Covid pode dificultar a previsão de surtos e a compreensão de novas variantes.

Isso ocorre quando a China – ela mesma no meio de seu último aumento, que viu Xangai entrar em um bloqueio prolongado – também registrou uma nova subvariante chamada BA.1.1.

A variante não corresponde a outros tipos de Covid sequenciados na China ou relatados ao banco de dados de variantes globais e foi encontrado em um caso leve de Covid em Suzhou, uma cidade perto de Xangai.

Notícias Europa - Milhares tentam fugir do leste da Ucrânia enquanto a Rússia reorienta os ataques no leste e no sul; EUA e UE vão impor novas sanções

Milhares estão tentando desesperadamente fugir da região de Donbass, no leste da Ucrânia, enquanto a Rússia intensifica seus ataques no sul e leste do país. O governador regional de Luhansk pediu aos civis que “evacuem enquanto é seguro”, prevendo um ataque russo maior.

A UE e os EUA estão se preparando para impor novas sanções à Rússia depois que surgiram evidências de crimes de guerra supostamente cometidos por forças russas na cidade ucraniana de Bucha, onde cerca de 300 corpos civis foram encontrados nas ruas e em valas comuns.

As sanções da UE incluirão a proibição das importações russas de carvão, disse a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, que valem US$ 4 bilhões por ano. A medida é significativa para a UE, que importou quase 20% de seu carvão da Rússia em 2020. Alguns ainda dizem que isso não é suficiente, pois a UE continua comprando petróleo e gás da Rússia, fornecendo bilhões de dólares semanalmente.

Enquanto isso, os combates e os ataques aéreos russos continuam na cidade sitiada de Mariupol, no leste, onde agências de ajuda humanitária dizem que a crise humanitária está piorando, já que cerca de 160.000 moradores não têm acesso a água, energia, aquecimento ou comunicação.

Alemanha em ‘conversas confidenciais’ com a Ucrânia sobre garantias de segurança, diz Scholz

A Alemanha está tendo conversas confidenciais com a liderança da Ucrânia sobre garantias de segurança que pode oferecer a Kiev para garantir sua estabilidade após a invasão russa, disse o chanceler alemão Olaf Scholz ao Parlamento.
“Estamos conversando sobre garantias com a Ucrânia”, disse Scholz, segundo uma tradução da Reuters. “Essas conversas são confidenciais.”

Scholz também disse que a Alemanha só pode enviar armas para a Ucrânia que realmente saiba como usar, ressaltando que as forças da Ucrânia há muito usam equipamentos muito mais antigos, o que significa que as armas usadas pelo exército da ex-Alemanha Oriental comunista são adequadas.

A decisão da Alemanha de enviar armamento ofensivo para uma zona de conflito após a invasão da Ucrânia pela Rússia representou uma reversão histórica na política e o primeiro movimento desse tipo desde a Segunda Guerra Mundial.

Autoridades pedem que civis evacuem a região de Donbas, enquanto a Rússia concentra ataques no leste e sul da Ucrânia.

Milhares de pessoas estão tentando fugir da região de Donbass, na Ucrânia, enquanto a Rússia intensifica seus bombardeios no leste e no sul do país.

“Apelo a todos os moradores da região de Luhansk - evacuem enquanto é seguro... Enquanto houver ônibus e trens - aproveitem esta oportunidade”, escreveu o governador regional de Luhansk, Serhiy Gaidai, no aplicativo de mensagens Telegram, de acordo com uma tradução da Reuters.

Medidas de petróleo e gás contra a Rússia são necessárias ‘mais cedo ou mais tarde’, diz Michel da UE

O chefe do Conselho Europeu, Charles Michel, disse ao Parlamento Europeu que “medidas sobre petróleo e até gás também serão necessárias mais cedo ou mais tarde” contra a Rússia, além da proibição de importação de carvão que está sendo discutida pela UE.

O novo pacote de sanções proposto pela UE exigirá a aprovação de todos os 27 estados membros. Embora seja a quinta rodada de sanções impostas contra a Rússia pelo bloco desde a invasão da Ucrânia em 24 de fevereiro, os críticos dizem que é preciso ir mais longe e proibir as importações russas de petróleo e gás, que trazem à Rússia bilhões de dólares em receitas semanalmente.

A UE depende fortemente da Rússia para suas necessidades de energia, importando cerca de 40% de seu gás e 37% de seu petróleo do país em 2020.

MERCADOS EUROPA - Bolsas europeias caem em meio a comentários agressivos do Fed, novas sanções à Rússia; Stoxx 600 caiu 1,6%.

Os mercados europeus caíram nesta quarta-feira em um cenário de comentários agressivos de autoridades do Federal Reserve dos EUA e novas sanções contra a Rússia.

O Stoxx 600 pan-europeu caiu 1,6% nas negociações do início da tarde, com os automóveis caindo 3,5% para liderar as perdas, já que todos os setores e principais bolsas caíram em território negativo.

O presidente do Fed, Lael Brainard , disse durante um webinar do Fed de Minneapolis na noite de terça-feira que o banco central precisará reduzir seu balanço patrimonial rapidamente e continuar a aumentar as taxas de juros em um ritmo constante para conter a inflação crescente. Os comentários reduziram as principais médias dos EUA e o rendimento do Tesouro de 10 anos para uma nova alta de 2022 .

A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly , disse à Native American Finance Officers Association que a inflação em alta em 40 anos é “tão prejudicial quanto não ter um emprego” e garantiu ao grupo que o Fed está pronto para agir.

Anneka Treon, diretora-gerente da Kempen, disse à CNBC na quarta-feira que a “bandagem” do Fed - a crença do mercado de que o Fed intervirá para implementar políticas que limitam uma retração do mercado de ações - “essencialmente foi completamente arrancada”.

“Independentemente de estarmos entrando em uma recessão oficial - quando isso pode acontecer, o que os aspectos técnicos da curva de juros estão nos dizendo - o que sabemos com certeza é que estamos entrando em uma situação de desaceleração do crescimento; o que sabemos com certeza é que o caminho da inflação é muito mais desconhecida do que pensávamos”, disse ela ao “Squawk Box Europe” da CNBC, acrescentando que isso significa maior volatilidade à frente para os investidores.

Investidores globais também aguardam detalhes de novas sanções internacionais contra a Rússia depois que surgiram alegações de assassinatos de civis em cidades ucranianas agora recapturadas das forças russas. A Comissão Europeia propôs na terça-feira proibir o carvão russo como parte de sua próxima rodada de sanções.

Brasil – PF lança operação sobre potencial fraude no BB Consórcios
A Polícia Federal (PF) deflagrou nesta quarta-feira uma operação para investigar possível gestão fraudulenta no BB Consórcios, unidade do Banco do Brasil.

O Banco do Brasil disse em nota que assim que identificou irregularidades no BB Consórcios informou às autoridades policiais, que iniciaram as investigações. O banco também afirmou que continua contribuindo com as investigações.
Cerca de 20 polícias federais cumprem oito mandados de busca e apreensão nos Estados de São Paulo, Paraná e no Distrito Federal como parte da chamada Operação Consórcio 200, afirmou a PF em comunicado à imprensa.
O inquérito foi instaurado em 2021, após o próprio Banco do Brasil encaminhar notícia crime com um resultado de uma auditoria de duas operações de consórcio, no valor de 100 milhões de reais, segundo a PF.
As operações foram aprovadas como consórcio de veículos, mas teriam sido utilizadas para outros fins.

A PF diz que o pagamento não foi executado regularmente, o que obrigou o Banco do Brasil a cobrir parte considerável do contrato.
A operação financeira pode ser caracterizada como gestão fraudulenta, o que pode gerar pena com prisão de três a 12 anos e multa, enquanto o uso do produto, após a análise das quebras de sigilo fiscal e financeiro, pode conduzir também ao crime de lavagem de dinheiro, de acordo com o comunicado.

Gatilhos do dólar – Comentários
Por Guacyro Filho

O QUE OBSERVAR NOS MERCADOS HOJE
Os futuros de ações dos EUA caíram na quarta-feira, enquanto os investidores aguardam mais informações sobre o que parece ser um Federal Reserve mudando para um caminho de aperto da política monetária ainda mais agressivo. A ata da reunião de março do Fed, que apresentou o primeiro aumento da taxa de juros em mais de três anos, será divulgada às 14h ET. (CNBC)

O mercado vê aumentos de taxa de pelo menos 0,25% em todas as seis reuniões restantes do Fed do ano, com maiores aumentos de 0,5% possíveis em maio e junho. O presidente do Fed, Lael Brainard , que normalmente é a favor da política frouxa e das taxas baixas, disse na terça-feira que o banco central precisa agir rápida e agressivamente para reduzir a inflação. Esses comentários levaram Wall Street para baixo e os rendimentos dos títulos para quase três anos novamente. (CNBC)

O rendimento do Tesouro de 10 anos na quarta-feira superou 2,63% , subindo acima do rendimento de 2 anos e saindo de uma inversão. No entanto, o rendimento de 5 anos permaneceu invertido e superior ao rendimento de 30 anos . O pico mais alto nos rendimentos dos títulos elevou as taxas de hipoteca. (CNBC)

De fato, as hipotecas de taxa fixa de 30 anos superaram 5% na terça-feira. O ambiente de taxas crescentes fez com que o volume total de pedidos de empréstimos à habitação caísse mais 6% na semana passada, de acordo com a Mortgage Bankers Association. Isso representa uma queda de 41% em relação à mesma semana do ano passado. (CNBC)

NAS NOTICIAS DE HOJE
Os preços do petróleo permaneceram elevados na quarta-feira devido a preocupações com a oferta, já que os EUA e seus aliados europeus consideram mais sanções contra Moscou, à medida que surgem alegações sobre atrocidades de guerra cometidas por tropas russas na Ucrânia. O chefe do Conselho Europeu disse que as sanções de petróleo e gás da Rússia serão necessárias mais cedo ou mais tarde . (Reuters & CNBC)

Os preços mais altos do petróleo, por sua vez, elevaram os preços da gasolina. Os CEOs das empresas petrolíferas, incluindo a Chevron (CVX) e a Exxon (XOM), devem testemunhar na quarta-feira perante um painel da Câmara sobre o que estão fazendo para controlar os custos de energia. Em outra audiência na Câmara , a Secretária do Tesouro Janet Yellenestá definido para falar sobre o impacto global da invasão da Ucrânia pela Rússia na economia global. (Reuters & NY Times)

Juntando-se a muitas empresas americanas e internacionais que saem da Rússia após a invasão da Ucrânia, a Intel (INTC) suspendeu as operações comerciais na Rússia, após a suspensão no mês passado de remessas de semicondutores para clientes na Rússia e na Bielorrússia. A Intel caiu 1% nas negociações de pré-mercado. (Reuters)

Um comitê consultivo federal de especialistas externos deve se reunir na quarta-feira para ajudar a elaborar uma estratégia de vacina contra a Covid nos EUA para o resto do ano, à medida que as evidências aumentam de que novas variantes erodiram o poder das vacinas existentes. (NY Times)
Após um alvoroço público, Xangai está permitindo que pelo menos alguns pais fiquem com crianças infectadas com Covid, abrindo uma exceção a uma política de isolar qualquer pessoa que teste positivo. O anúncio ocorreu quando a maior cidade da China permaneceu fechada e realizou mais testes em massa após um salto nos casos.

SWAP CAMBIAL TRADICIONAL
Conforme divulgamos em nosso boletim 1º minuto o Banco Central iniciará na quarta-feira a rolagem integral de 14,8 bilhões de dólares em contratos de swap cambial tradicional que vencem no próximo 1° de junho, informou o BC na noite desta terça-feira.

Entenda SWAP CAMBIAL

Usando o exemplo acima , se o Banco Central fosse realizar uma operação de SWAP cambial diante de uma taxa spot de R$4,65 ele pagaria nesse contrato a (taxa spot do dia + SELIC).

DÓLAR AGORA
O clima internacional era de cautela antes da publicação da ata do Federal Reserve, às 15h (horário de Brasília), que vem num momento de apostas crescentes num posicionamento mais agressivo da autoridade monetária, principalmente depois que sua diretora Lael Brainard disse esperar uma combinação de aumentos de juros e um rápido escoamento do balanço do Fed. Os comentários de Lael causaram liquidação em Wall Street na terça-feira e, segundo alguns participantes do mercado, ajudaram a alimentar alta de 1,10% do dólar no mercado doméstico, a 4,6583 reais na venda, maior alta percentual diária desde o último 14 de março (+1,31%).

A impressão que o mercado nos dá é que o FED está disposto a desacelerar a economia em prol de uma inflação mais baixa onde o tema de inflação e o aperto das condições financeiras deve continuar a ser o grande foco do mercado nos próximos meses.

A posição da economia brasileira
O Brasil, no relativo, parece mais bem posicionado para lidar com os riscos do cenário internacional , mas é difícil acreditar que uma eventual deterioração maior do cenário internacional não irá afetar negativamente os nossos ativos por aqui.

A perspectiva de juros mais altos nos Estados Unidos tem gerado temores de recessão por lá, uma vez que freariam o consumo num contexto já afetado pelas consequências econômicas da guerra na Ucrânia. Investidores aguardavam nesta quarta-feira os detalhes do mais recente pacote de sanções coordenadas dos EUA e seus aliados contra Moscou, após civis ucranianos serem encontrados mortos na cidade de Bucha.

Ao mesmo tempo, a alta dos custos de empréstimos norte-americanos tende a atrair mais investimentos para a renda fixa dos EUA, o que pode beneficiar o dólar globalmente. Os juros básicos do Fed estão atualmente numa faixa entre 0,25% a 0,50%, após aperto de 0,25 ponto percentual promovido em março. Para as próximas reuniões do banco central, a expectativa é de ajuste mais agressivo, de 0,5 ponto.

A valorização do dólar na terça-feira, que se estendia para esta manhã, veio após sequência de três dias de perdas, que levaram a moeda a uma mínima desde o início de março de 2020 no começo da semana. A divisa norte-americana tem cedido terreno persistentemente contra o real desde o início do ano, pressionada pela disparada global dos preços das commodities e pelo patamar atraente da taxa Selic.

Até agora em 2022, o dólar ainda perde 16%, deixando o real com a melhor performance global no período.

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +1,03%
Em dia de ATA do FOMC dólar segue sua valorização corretiva perante o Real do Brasil com o candle evoluindo abaixo da média móvel de curto prazo (linha azul).

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar INDEX: +0,05% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
98,59	98,86	99,02	99,28	99,54	99,70	99,97

 

Fonte: Reuters e Investing.com