Panorama de Mercado 05/01/2022

Visão de Mercado

Bolsas dos EUA

Os mercados de ações careciam de direção comum e os rendimentos dos Treasuries tinham variações modestas nesta quarta-feira, após movimentos mais fortes no início do novo ano e antes da divulgação da ata da reunião de dezembro do Federal Reserve.Com a inflação em alta, investidores vão buscar no documento com divulgação prevista para as 16h (de Brasília) sinais da disposição dos membros do banco central dos EUA de apertar a política monetária e com que rapidez.Com expectativa de aumento do juro já em março, os rendimentos dos Treasuries subiram nas duas primeiras sessões do ano.

Mas nesta quarta-feira os yields cediam um pouco, com o retorno do título de dez anos se afastando da marca de 1,686% alcançada nesta semana, a mais alta desde o fim de novembro.
Da safra de boas notícias econômicas, um relatório da ADP National Employment mostrou abertura líquida de 807 mil empregos no mês passado, mais do que o dobro do esperado por economistas consultados pela Reuters.
Os preços do petróleo estendiam os ganhos nesta quarta-feira, após os produtores da Opep+ manterem uma meta de incremento de produção acertada para fevereiro e conforme investidores avaliavam o impacto de um aumento nos casos de Covid-19 causados pela variante Ômicron.

Os principais índices de Wall Street abriram em baixa nesta quarta-feira, antes da divulgação da ata da reunião de política monetária do banco central norte-americano ocorrida em dezembro, enquanto uma alta nos rendimentos dos títulos da dívida dos Estados Unidos atingia ações de tecnologia de grande peso nos índices.

Logo após a abertura, o S&P 500 caiu 0,12%, a 4.787,99 pontos. Às 11:37 (de Brasília), o índice de tecnologia Nasdaq Composite recuava 0,68%, a 15.515,72 pontos, e o Dow Jones subia 0,10%, a 36.835,02 pontos.

Ibovespa
Índice tem nova queda com mercado à espera de ata do Fed

O principal índice da bolsa brasileira caía nesta quarta-feira, após duas baixas nos primeiros pregões do ano, com bolsas de Wall Street operando sem direção clara antes da divulgação da ata da última reunião de política monetária do Federal Reserve (Fed).

Preocupações com a pauta fiscal seguem no radar dos investidores no Brasil, enquanto o presidente Jair Bolsonaro recebeu alta hospitalar, após internação por obstrução intestinal.




Rentabilidade dos Treasures longos:



O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência foi negociado ao longo da linha plana na quarta-feira, com minutos da reunião de política de dezembro do Federal Reserve marcada para o final do dia.

O período de 10 anos girou em torno de 1,65%. O rendimento dos títulos de 30 anos caiu ligeiramente, para negociação a 2,062%. A taxa de 2 anos, entretanto, subiu 1 ponto base para cerca de 0,78%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01%.

Os rendimentos aumentaram em seu ritmo de ano novo mais rápido em 20 anos para começar 2022. O rendimento de 10 anos atingiu 1,71% na terça-feira, tendo encerrado 2021 em 1,51% na tarde de sexta-feira.

Radar de Mercado:


Dólar mais fraco até o momento na sessão de hoje.
A maioria das moedas latino-americanas avançava nesta quarta-feira em relação a um dólar ligeiramente mais fraco, enquanto o florim húngaro atingiu uma máxima em um mês após a ata da última reunião do banco central local mostrar mais aumentos de juros a caminho.

Receios sobre juros mais altos nos Estados Unidos neste ano, o que é visto como fator de apoio para o dólar, limitavam a confiança do mercado para compra de ativos de risco, assim como a incerteza sobre a disseminação da variante Ômicron do coronavírus.

Comodities – OURO
Ouro à vista de $ 2.100? Analista de commodities diz que ouro pode testar novas altas este ano



O ouro pode testar novos máximos de US $ 2.100 a onça este ano, de acordo com um analista de recursos da gestora de fundos Fat Prophets.

A fraqueza do dólar americano e a inflação são alguns fatores que devem impulsionar os preços do metal precioso, disse David Lennox ao “Street Signs Asia” da CNBC na segunda-feira.

“Acreditamos que, ao longo de 2022, veremos o teste do preço do ouro nos maiores recordes de todos os tempos, mas não podemos vê-lo viajando muito além disso quando chegar lá”, disse ele.

Os preços do ouro fecharam em um recorde de $ 2.063 em agosto de 2020, de acordo com o provedor de dados Eikon. Estava sendo negociado a cerca de US $ 1.814 a onça na manhã de quarta-feira na Ásia.



Lennox disse que parece que tudo está certo para que o dólar americano diminua, embora isso ainda não tenha acontecido. Se o dólar enfraquecer, será uma “dádiva” para o ouro, acrescentou.

Enquanto isso, a inflação nos EUA está perto de 6% - acima de cerca de 1%, disse ele. O ouro é visto como uma proteção contra a inflação e aumenta de valor à medida que o dólar cai, mas seu histórico tem sido irregular no passado.

“Acreditamos que o alto ímpeto da inflação e a queda do dólar norte-americano levarão o preço do ouro para cima em 2022”, acrescentou.

Tensões geopolíticas entre as principais potências militares também podem elevar os preços do ouro antes do esperado, disse Lennox.

Em particular, a presença militar da Rússia ao longo de sua fronteira com a Ucrânia tem se intensificado, e esse é “um ponto focal onde pode rapidamente se tornar algo desastroso”, disse ele.

“Se isso acontecesse, veríamos o preço do ouro reagindo de forma bastante significativa e nossos… $ 2.100 a onça [meta] provavelmente chegariam aqui mais cedo ou mais tarde”, acrescentou.

EUA - O crescimento do emprego privado totalizou 807.000 em dezembro, mais do que o dobro das expectativas, disse a ADP


As empresas contrataram no ritmo mais rápido em sete meses em dezembro, antes da escalada das preocupações com o aumento de casos da Covid , de acordo com um relatório na quarta-feira da empresa de processamento de folha de pagamento ADP.

O crescimento do emprego privado totalizou 807.000 no mês, bem acima da estimativa do Dow Jones de 375.000 e do ganho de novembro de 505.000. O total de novembro foi revisado para baixo dos 534.000 inicialmente relatados .

O total foi o melhor para o mercado de trabalho desde maio de 2021, ante 882 mil, segundo dados da ADP .

A contratação foi ampla, embora o lazer e a hospitalidade tenham liderado com 246.000 novos cargos. Comércio, transporte e serviços públicos contribuíram com 138.000, os serviços profissionais e comerciais aumentaram em 130.000 e os serviços de educação e saúde adicionaram 85.000.

Enquanto as profissões relacionadas a serviços lideraram com 669.000 novas contratações, o lado da produção de bens também mostrou fortes ganhos. A manufatura aumentou 74.000 e a construção contribuiu com 62.000 para o total.

Os ganhos de empregos vieram no mesmo mês em que casos crescentes da Covid geraram temores renovados de uma desaceleração econômica. Os EUA no início desta semana relataram 1 milhão de novos casos positivos em um único dia, conforme a variante omicron se espalhou pela população.

No entanto, o relatório ADP, compilado com Moody’s Analytics, cobre até meados de dezembro, antes do pior da escalada.

“O mercado de trabalho de dezembro se fortaleceu com o desaparecimento das consequências da variante Delta e o impacto da Omicron ainda não foi visto”, disse Nela Richardson, economista-chefe da ADP. “Os ganhos de empregos foram amplos, com os produtores de bens acrescentando a leitura mais forte do ano, enquanto os provedores de serviços dominaram o crescimento.”

O lançamento vem dois dias antes do relatório de folha de pagamento não agrícola mais observado do Bureau of Labor Statistics do Departamento de Trabalho, que deve mostrar um crescimento de 422.000, de acordo com a estimativa consensual da Dow Jones.

Após o lançamento do ADP, o Goldman Sachs aumentou sua estimativa para a contagem das folhas de pagamento não-agrícolas de dezembro para 500.000, um aumento de 50.000 em relação à estimativa anterior.

As duas contagens podem diferir substancialmente: Para os 12 meses anteriores a dezembro, a contagem média do ADP foi de cerca de 441.000 por mês, enquanto o BLS foi de 483.500.

As empresas com 500 ou mais funcionários responderam pela maior parte dos ganhos em dezembro, adicionando 389.000 empregos. As empresas de médio porte adicionaram 214.000, enquanto as empresas com menos de 50 trabalhadores contribuíram com 204.000.

O rápido ritmo de contratação reflete as tendências de pedidos de seguro-desemprego semanais , que estão em seus níveis mais baixos em mais de 50 anos.

No entanto, o emprego total permanece bem abaixo dos níveis pré-pandêmicos. Mesmo com a taxa de desemprego caindo de sua alta pandemia de 14,8% para os atuais 4,2%, há cerca de 3,6 milhões de americanos a menos trabalhando em comparação com fevereiro de 2020, e a força de trabalho é menor em quase 2,4 milhões, já que a taxa de participação da força de trabalho é queda de 1,5 pontos percentuais, de acordo com dados do BLS até novembro.

Gatilhos do dólar – Comentários

Por Guacyro Filho

Calendário Econômico da semana

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: -0,23%

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,6010	5,6293	5,6468	5,6751	5,7034	5,7209	5,7492

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: -0,35% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)



Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
95,82	95,98	96,09	96,25	96,41	96,52	96,268

 

Fonte: Reuters e Investing.com