Panorama de Mercado 03/12/2021

Visão de Mercado

Bolsas Americanas
S&P 500 cai na sexta-feira, ações caminham para perder semana com temores de omicron

O S&P 500 caiu em negociações voláteis na sexta-feira, após um relatório de empregos decepcionante de novembro, com o mercado se aproximando do fim de uma semana de montanha-russa impulsionada pelos desenvolvimentos da variante do Omicron da Covid.

O Dow Jones Industrial Average caiu cerca de 40 pontos, arrastado por uma perda de 2% na Boeing. O S&P 500 caiu apenas 0,1%. O Nasdaq Composite focado em tecnologia era quase plano. As principais médias estão no ritmo de uma semana perdedora.

Ações intimamente ligadas ao vírus lideraram o mercado em sua gangorra de uma semana, e isso continuou na sexta-feira. Empresas que se beneficiam da expansão econômica, como hotéis e companhias aéreas, lideram os perdedores. Las Vegas Sands caiu 2% e Delta Air Lines caiu 1,2%. A Norwegian Cruise Line caiu 2,7% e a Carnival Corp. perdeu 3%.

Do lado positivo, a líder de vacinas Moderna estava entre os maiores ganhadores, com suas ações subindo cerca de 3%.

Em outros mercados, a gigante chinesa Didi anunciou durante o pregão da Ásia na sexta-feira que começará a sair da Bolsa de Valores de Nova York e fará planos para listar em Hong Kong. As ações caíram 11%.

IBOVESPA
Índice estende alta da véspera com alívio sobre juros nos EUA e Brasil

O Ibovespa tinha uma alta consolidada nesta sexta-feira, caminhando para a segunda sessão positiva em sequência, à medida que investidores digerem dado de trabalho nos Estados Unidos e indicador de produção industrial no Brasil.A empresa de cashback Méliuz era a principal contribuição positiva para o índice, após divulgar dados operacionais de novembro, enquanto os frigoríficos estavam na ponta oposta.

Na véspera, o índice marcou a maior alta desde maio de 2020, com a ajuda das bolsas norte-americanas e após a aprovação da PEC dos Precatórios no Senado.
Às 11h49, o Ibovespa .BVSP mostrava alta de 1,6%, a 106.172,74 pontos. O volume financeiro era de 7,5 bilhões de reais.




Rentabilidade dos Treasures longos:



Os rendimentos do Tesouro flutuaram na sexta-feira, com os investidores digerindo o relatório de empregos de novembro.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência foi negociado perto da linha plana em 1,459%. O rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos foi um pouco mais alto, 1,780%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01%.

Radar de Mercado:


EUROPA - A Alemanha se aproxima de tornar as vacinas Covid obrigatórias e impõe restrições estritas aos não vacinados



Os legisladores alemães implementaram novas restrições para os não vacinados e planejaram votar para tornar as vacinas da Covid obrigatórias.

Os líderes nacionais e regionais concordaram na quinta - feira em proibir a população não vacinada da Alemanha de todos os negócios não essenciais, como bares, restaurantes e cinemas, em uma tentativa de incentivar a adoção da vacina.

Medidas adicionais também estão sendo introduzidas em um esforço para conter a propagação do vírus, incluindo limites para espectadores de esportes ao vivo, testes adicionais para os vacinados e mandados de máscara nas escolas.

Dados do Centro Europeu para Prevenção e Controle de Doenças mostram que 68,4% da população alemã está totalmente vacinada, um pouco acima da taxa de vacinação em toda a UE de 66%.

Mais de 1 milhão de vacinas Covid foram administradas na Alemanha na quinta-feira, embora a grande maioria delas fossem doses de reforço.

Nos últimos 28 dias, a Alemanha teve o segundo maior número de novos casos Covid-19 do mundo, depois dos Estados Unidos. De acordo com dados da Universidade Johns Hopkins, o país registrou mais de 1,3 milhão de testes positivos nas últimas quatro semanas e 6.222 mortes pelo vírus.

Quinta-feira viu 73.209 novos casos de coronavírus na Alemanha, elevando a incidência de casos para 439 por 100.000 pessoas, de acordo com o Instituto Robert Koch. Na semana passada, um recorde de 79.051 testes positivos foram relatados em um único dia.

Enquanto isso, 321 pessoas foram admitidas nas unidades de terapia intensiva da Alemanha com Covid-19 na quinta-feira, com 21% dos leitos hospitalares ocupados por pacientes com Covid.

Tanto o índice DAX da Alemanha quanto o índice pan-europeu Stoxx 600 foram negociados ligeiramente mais baixos na manhã de sexta-feira, após a notícia de que parte da população do país seria excluída de se engajar totalmente na economia.



O mandato da vacina está se aproximando?

Lars Klingbeil, secretário-geral do partido alemão SPD, disse à emissora ZDF na sexta-feira que, se as novas medidas não reduzirem suficientemente as taxas, os políticos terão que tomar “medidas imediatas”.

A chanceler cessante, Angela Merkel, disse na quinta-feira que uma legislação seria elaborada para tornar a vacinação da Covid obrigatória na Alemanha, acrescentando que os legisladores votariam sobre o assunto em fevereiro. Seu sucessor, Olaf Scholz, disse que esperava que a proposta fosse aprovada e teria apoiado pessoalmente a introdução de um mandato de vacina .

Vários legisladores alemães já pediram abertamente a vacinação obrigatória nas últimas semanas, com um deles escrevendo um artigo sobre como tal mandato impediria “13 milhões de adultos de levar uma nação industrial como a Alemanha à beira do desespero”.

No entanto, o governo da Alemanha não está totalmente unido quando se trata de lançar um mandato de vacina. Um porta-voz do Ministério da Saúde da Alemanha disse à CNBC por e-mail na sexta-feira que o ministro da Saúde, Jens Spahn, assumiu uma “postura cética” sobre o assunto.

A vizinha Áustria já anunciou que tornará as vacinas obrigatórias para sua população a partir de fevereiro .

Embora a Áustria tenha sido o primeiro país da Europa a introduzir o requisito, não é a primeira nação do mundo a fazê-lo. Em fevereiro passado, a Indonésia tornou a vacinação Covid-19 obrigatória para seus cidadãos. O Turcomenistão, a Arábia Saudita e o pequeno estado insular da Micronésia introduziram medidas semelhantes.

A presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, enquanto isso, disse a repórteres no início desta semana que havia chegado o momento de a UE considerar as vacinas obrigatórias para combater o aumento das infecções.

Perspectivas para a Alemanha
Ralf Reintjes, professor de epidemiologia da Universidade de Ciências Aplicadas de Hamburgo, lançou algumas dúvidas sobre se as novas medidas da Alemanha foram rigorosas o suficiente para retardar a transmissão do vírus.

“Estou muito feliz que os primeiros passos na direção certa tenham sido dados. É mais do que urgente que novas medidas venham, o contato seja reduzido e as pessoas sejam vacinadas”, disse ele ao “Street Signs Europe” da CNBC na sexta-feira.

“Mas, por outro lado, não tenho tanta certeza - como muitos de meus colegas, estamos nos perguntando se essas medidas nesta fase crítica são eficazes o suficiente para reduzir essa onda. Teria sido melhor ter essas medidas mais cedo. ”

O economista-chefe de Berenberg, Holger Schmieding, estava mais otimista em relação à situação na Alemanha.

“A taxa [de vacinação] alemã continua subindo, ultrapassando 0,8% [da população por dia] até agora”, disse ele em nota na sexta-feira. “Um risco de cauda permanece de que a Alemanha possa ter que seguir a Áustria em um bloqueio total. No entanto, o progresso da vacinação e os primeiros sinais de um pico nas infecções registradas parecem mitigar esse risco.”

PAYROLL - Crescimento do emprego decepciona em novembro, com ganho de apenas 210 mil, apesar das grandes esperanças



A economia dos EUA criou muito menos empregos do que o esperado em novembro, em um sinal de que as contratações começaram a desacelerar, mesmo antes da nova ameaça da Covid, informou o Departamento do Trabalho na sexta-feira.

A folha de pagamento não-agrícola aumentou apenas 210.000 no mês , embora a taxa de desemprego tenha caído drasticamente de 4,6% para 4,2%, embora a taxa de participação da força de trabalho tenha aumentado no mês para 61,8%, seu nível mais alto desde março de 2020.

A estimativa do Dow Jones era de 573.000 novos empregos e um nível de desemprego de 4,5% para uma economia atormentada por uma escassez crônica de mão de obra.

Uma medida mais abrangente de desemprego, que inclui trabalhadores desencorajados e aqueles com empregos de meio período por motivos econômicos, caiu ainda mais, caindo de 8,3% para 7,8%.

“Este relatório é um conto de duas pesquisas”, disse Nick Bunker, diretor de pesquisa econômica do site de empregos Realmente. “A pesquisa domiciliar mostra ganhos de emprego acelerados, trabalhadores retornando à força de trabalho e baixos níveis de trabalho involuntário de meio período. A pesquisa da folha de pagamento mostra uma desaceleração significativa no crescimento do emprego, particularmente nos setores afetados pelo COVID.”

“O bom momento do mercado de trabalho ainda é forte, mas este mês mostra mais incertezas do que o esperado”, acrescentou.



Lazer e hospitalidade, que inclui bares, restaurantes, hotéis e negócios semelhantes, tiveram um ganho de apenas 23.000 depois de ser um importante criador de empregos em grande parte da recuperação. Embora o setor tenha recuperado quase 7 milhões dos empregos perdidos no auge da pandemia, ele permanece cerca de 1,3 milhão abaixo do nível de fevereiro de 2020, com uma taxa de desemprego estagnada em 7,5%.

Apesar da decepção, os mercados não deram importância aos números, com as ações apontando para uma abertura em alta em Wall Street.

As contagens iniciais de empregos neste ano passaram por revisões substanciais, com meses mostrando contagens baixas que inicialmente aumentaram. As estimativas de outubro e setembro aumentaram em 82.000 no relatório divulgado na sexta-feira.

Os setores que apresentaram os maiores ganhos em novembro incluíram serviços profissionais e comerciais (90.000), transporte e armazenagem (50.000) e construção (31.000). Mesmo com a aproximação da temporada de compras natalinas, o varejo registrou um declínio de 20.000.

Os salários dos trabalhadores aumentaram no mês, com alta de 0,26% em novembro e 4,8% em relação ao ano anterior. Ambos os números ficaram ligeiramente abaixo das estimativas.

Fed pronto para mudar a política

Os formuladores de políticas têm observado os números do emprego de perto para avaliar o quão próxima a economia está de uma recuperação total das profundezas da pandemia . Os EUA sofreram sua recessão mais curta, porém mais acentuada, nos primeiros dias do rompimento da Covid-19 e, desde então, estão em um caminho progressivo, mas volátil.

Funcionários do Federal Reserve colocaram uma nova ruga no quadro esta semana, quando indicaram que as medidas que instituíram para apoiar o crescimento poderiam estar chegando ao fim mais cedo do que o esperado.

Em depoimento ao Congresso no início da semana, o presidente do Fed, Jerome Powell, disse esperar que o comitê de políticas do banco central discuta em sua reunião deste mês a intensificação do nível em que está reduzindo suas compras mensais de títulos. Powell disse que acredita que o desenrolar será concluído “alguns meses” mais cedo do que o esperado, um movimento que abriria a possibilidade de aumentos nas taxas de juros.

“O decepcionante ganho de 210.000 em folhas de pagamento não agrícolas em novembro sugere que a recuperação do mercado de trabalho estava vacilando mesmo antes do impacto potencial da nova variante Omicron, possivelmente como resultado das crescentes taxas de infecção no Nordeste e Centro-Oeste”, escreveu Andrew Hunter, economista sênior dos EUA na Capital Economics. “Mesmo assim, o Fed continuará com seus planos de acelerar o ritmo de redução do QE na reunião do FOMC deste mês.”

A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, apoiou os comentários de Powell em declarações na quinta-feira, dizendo que a inflação mais forte e mais durável do que o esperado está criando a necessidade de repensar a política. Ela disse que o Fed deveria “pelo menos, você sabe, pensar em aumentar a taxa de juros” e acelerar o ritmo de redução gradual.

Daly também deu a entender que o resumo das projeções econômicas a ser divulgado este mês, no qual as autoridades mostram suas expectativas para o futuro, provavelmente apontará para aumentos nas taxas de juros em 2022. Atualmente, os mercados esperam que o Fed promova pelo menos dois quartos do percentual ponto aumenta no próximo ano.

O presidente do Fed de St. Louis, James Bullard, acrescentou ao coro na sexta-feira, dizendo que a economia medida pelo PIB se recuperou totalmente e pode operar com menos estímulos, especialmente considerando o ritmo em que a inflação está ocorrendo.

“Essas considerações sugerem, no geral, que o Comitê Federal de Mercado Aberto deve remover a acomodação da política monetária”, disse Bullard.

FUNDO MONETÁRIO INTERNACIONAL - FMI insta Fed a acelerar o aperto da política monetária em meio a temores crescentes de inflação



O Federal Reserve dos EUA deve apertar a política monetária em um ritmo mais rápido à luz do aumento dos riscos de inflação, disse o Fundo Monetário Internacional na sexta-feira.

O Fed decidiu no início de novembro iniciar a redução gradual - que se refere à redução na quantidade de títulos que compra - “no final deste mês” a um ritmo de US $ 15 bilhões mensais . No entanto, com a identificação de uma nova variante da Covid e a inflação correndo acima da meta, o FMI argumentou que esse ritmo deveria ser acelerado.

“Vemos motivos para a política monetária nos Estados Unidos - com o produto interno bruto próximo às tendências pré-pandêmicas, mercados de trabalho apertados e agora pressões inflacionárias de base ampla - para dar maior peso aos riscos de inflação em comparação com algumas outras economias avançadas, incluindo da área do euro ”, disse o FMI em um blog.

“Seria apropriado para o Federal Reserve acelerar a redução das compras de ativos e antecipar o caminho para aumentos das taxas de juros.”

Falando no início desta semana, o presidente do Fed, Jerome Powell, indicou que o banco central poderia intensificar seus esforços de redução e que isso provavelmente seria discutido em uma reunião neste mês.

Dados divulgados em novembro mostraram que o índice de preços ao consumidor dos EUA subiu 6,2% em outubro em relação ao ano anterior - atingindo seu nível mais alto em 30 anos.

No entanto, quando se trata de aumentar as taxas de juros, o Fed disse que os participantes do mercado não devem interpretar a redução gradual como um sinal de um aumento iminente das taxas.

Nesse contexto, o FMI está pedindo aos bancos centrais, não apenas ao Federal Reserve, que comuniquem seus planos com clareza.

″É essencial que os principais bancos centrais comuniquem cuidadosamente suas ações políticas para não desencadear um pânico no mercado que teria efeitos deletérios não apenas em casa, mas também no exterior”, disse o FMI.

No entanto, nem todo mundo acredita que os bancos centrais deveriam acelerar seu aperto.

Anne Richards, CEO da Fidelity International, pediu na terça-feira aos formuladores de políticas que adiem uma ação precipitada.

“Eu concordo veementemente com essa visão de que é melhor esperar um mês ou dois meses e apenas estar claro no caminho dos dados antes de agir. Eu acho que isso é um mal menor do que agir prematuramente para apertar”, disse ela.

Gatilhos do dólar – Comentários

Por Guacyro Filho
Dólar futuro – Análise Técnica.

O dólar futuro (Mini contrato - WDOZ22) abriu o mercado às 9:00hs fazendo uma máxima de R$5,7048 antes do Payroll porém iniciou uma realização de R$0,072 centavos até a mínima de R$5,6328.
Após a divulgação do maior copilado referente ao setor de trabalho norte americano o mercado iniciou um ciclo de alta repetindo a mesma movimentação dos últimos 3 dias anteriores conforme o gráfico acima.
Essa volatilidade não está deixando um histórico com pontos claros de suporte e resistência refletindo o tamanho da indecisão que o mercado cambial está sofrendo a nível macro.

Calendário Econômico da semana



Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +0,58%

Considerando os últimos 2 topos no intraday do dólar temos a taxa spot de R$5,6955 para onde o mercado cambial está caminhando com bastante força nessa tarde. Rompemos assim o ponto ”A” na taxa spot de R$5,6760 que agora se transforma em suporte diante de uma enorme força compradora no dólar representado pelo movimento macroeconômico no índice de DXY.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,5813	5,6061	5,6215	5,6464	5,6713	5,6867	5,7115

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,07% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

O índice do dólar sobe contra uma cesta de moedas em + 0,07%, a 96,363 mantendo ganhos semanais após criação de vagas de emprego virem abaixo do esperado.

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
95,70	95,83	95,922	95,05	96,18	96,27	97,40

 

Fonte: Reuters e Investing.com