Panorama de Mercado 01/09/2021

Visão de Mercado

O Nasdaq atingiu um pico recorde nesta quarta-feira, com dados sobre a criação de empregos no setor privado dos Estados Unidos mais fracos do que o esperado alimentando esperanças de manutenção do apoio do Federal Reserve.

O Dow Jones .DJI cedia 0,03%, a 35.349,27 pontos. O S&P 500 .SPX avançava 0,14%, a 4.528,80 pontos, enquanto o Nasdaq Composite .IXIC ganhava 0,33%, para 15.308,98 pontos.

O Ibovespa ensaiava melhora nesta quarta-feira, com Eletrobras entre as maiores altas após mais um passo na direção da capitalização da elétrica, enquanto Vale freava o fôlego na bolsa paulista após tombo do minério de ferro.Às 11:16, o Ibovespa .BVSP subia 0,23 %, a 119.057,51 pontos. O volume financeiro somava 6,6 bilhões de reais. O primeiro pregão de setembro também era marcado por dados mostrando que a economia brasileira encolheu 0,1% no segundo trimestre, refletindo desempenhos fracos da indústria e da agropecuária, que ofuscaram a força de serviços.

O Bank of America espera que a atividade continue mostrando moderação no terceiro trimestre, entre outros fatores, em razão do aumento do ruído político, interrupções do lado da oferta e baixos níveis dos reservatórios de água.



Estrategistas do BTG Pactual veem a bolsa paulista ainda volátil e negociando de lado em setembro, enquanto investidores aguardam desfechos sobre o novo programa social ampliado e pagamento de precatórios, segundo relatório a clientes."O mercado quer uma solução que respeite, tanto quanto possível, o teto de gastos - a poderosa, mas infelizmente única, âncora fiscal do Brasil", afirmaram, avaliando que preservar essa regra pode reacender a tendência de alta das ações.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:



Os rendimentos do Tesouro apagaram os ganhos anteriores e ficaram estáveis na quarta-feira, após um relatório de emprego decepcionante nos EUA.

O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos de referência mudou pouco em 1,304%. O rendimento dos títulos do Tesouro de 30 anos também ficou estável em 1,924%. Os rendimentos se movem inversamente aos preços e 1 ponto base é igual a 0,01%.

Radar de Mercado:

EUROPA
Lagarde, do BCE, pede estímulo "cirúrgico" à medida que economia se recupera.
A economia da zona do euro está se recuperando da pandemia de coronavírus e só precisa de apoio "cirúrgico" voltado a setores que ainda estão com dificuldades, disse a presidente do Banco Central Europeu (BCE), Christine Lagarde, em entrevista publicada nesta quarta-feira.
"Nós realmente lutamos muito e respondemos bem, e agora ficamos com uma situação que ainda precisa de muita atenção", disse Lagarde ao chefe do Fórum Econômico Mundial, Klaus Schwab.
"Mas parece-me agora que as autoridades têm que ser quase cirúrgicas -- não é mais uma questão de apoio massivo, mas de apoio focado e direcionado nos setores que foram gravemente atingidos.
"A entrevista também foi publicada pela revista TIME.

BRASIL
Dólar tem se comportado melhor mas credibilidade fiscal segue no radar, diz Campos Neto
O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, avaliou nesta quarta-feira que o dólar tem se comportado melhor, mas que os agentes econômicos seguem atentos a sinais sobre o comprometimento do governo com a sustentabilidade fiscal. "A gente começa a ver agora um fluxo cambial maior, o dólar tem se comportado melhor nos últimos meses em torno desse nível", disse ele, em audiência pública na Câmara dos Deputados.

"E se de fato o Brasil conseguir atingir credibilidade com um dólar desvalorizado, com exportações, com preço de commodities --lembrando que nós exportamos muito commodities--, esse fluxo deve fazer o dólar voltar a um equilíbrio mais baixo, mas temos um tema de credibilidade. A gente tem tido uma oscilação grande entre entrada e saída de acordo com o que os agentes econômicos entendem o que é o futuro do país", completou.Ele pontuou que o Brasil tem volume grande de reservas internacionais, mas que as intervenções são feitas quando o BC entende que há falta de liquidez no mercado.
Segundo Campos Netos, ao somar o efeito da alta de commodities e da alta do dólar o impacto sobre a inflação foi grande no ano passado e segue sendo relevante neste ano.

Gatilhos do dólar – Comentários
Por Guacyro Filho

Comentei em nosso conteúdo publicado mais cedo, o “Boletim 1º Minuto” que o mês de agosto encerrou com taxas próximas ao que ele iniciou apesar de ter sido um mês volátil e recheado de notícias “extra-agenda” que potencializou a valorização global do dólar.

Sobre esse movimento internacional do dólar e a pressão exercida sobre o Real brasileiro estou citando logo abaixo no “análise técnica comentada” onde inserimos o gráfico do dólar x Real brasileiro.

Traçar uma projeção nunca é algo fácil diante de tantas variáveis geopolíticas, monetárias e sanitárias(COVID-19) mas vamos tentar construir uma raciocínio com você, cliente Advanced Corretora.
A pandemia forçou 97 países a injetarem aproximadamente 25 trilhões de dólares em suas respectivas economias com EUA encabeçando a lista representando 28,1 % desse montante aportado e o Brasil, configurando entre os 10 países que mais fomentaram sua respectiva economia em 9º lugar com 11,2 % desse mesmo montante.

Enfim, desmamar é necessário eu venho repetindo isso reforçando a ideia de que essa resposta econômica , ou seja, essa reação deve ocorrer com sinais de crescimento fundamentados no pleno emprego e reaquecimento de amplos setores da economia.
Os EUA manifestaram através das coletivas de imprensa concedidas por Jerome Powell, Presidente do FED, que o país sairá da maior política acomodatícia de sua história de forma gradual e isso trouxe uma até um viés positivo aos mercados por entenderem ser o tempo necessário para que a economia comece a “andar por suas próprias pernas”.

A autarquia americana fará sua reunião mais importante desse mês de setembro nos dias 21 e 22 do mês e terá total atenção dos mercados.

Diante de um dólar com potencial de desvalorização no mercado externo, cabe ao Brasil manter o “clima de paz” para que a nação usufrua desse bom humor internacional mantendo assim o capital estrangeiro em terras brasileiras, atenção ao PIB nacional que foi divulgado agora as 9 da manhã. O número veio abaixo das previsões que eram de alta em torno de +0,2%, ele até subiu na base anual para 12,4% porém a expectativa era de 12,8%.
O Cenário político no Brasil ainda é foco de preocupação com as manifestações de 7 de setembro e temas como precatórios e teto fiscal trarão volatilidade aos mercados por aqui.
O dólar hoje segue em tendência principal de queda com a bolsa brasileira oferendo ótimas oportunidades de ganhos.




EUA – ADP
A folha de pagamento privada aumentou apenas 374.000 em agosto, muito aquém da estimativa de 600.000.



As empresas americanas criaram muito menos empregos do que o esperado em agosto, já que o ressurgimento da Covid coincidiu com cortes nas contratações, de acordo com um relatório na quarta-feira da empresa de serviços de folha de pagamento ADP.

As folhas de pagamento privadas aumentaram apenas 374.000 no mês, bem abaixo da estimativa do Dow Jones de 600.000, embora acima dos 326.000 de julho, que foi revisada ligeiramente para baixo em relação à leitura inicial de 330.000.

A maioria dos novos empregos veio de lazer e hospitalidade, o que adicionou 201.000 posições em um sinal um tanto esperançoso de que uma indústria atormentada por uma escassez de mão de obra continua a se recuperar.

Os serviços de educação e saúde somaram 59.000 no mês, pois os hospitais em algumas partes do país foram inundados com casos de vírus e as escolas começaram a reabrir.

“A variante delta do COVID-19 parece ter prejudicado a recuperação do mercado de trabalho”, disse Mark Zandi, economista-chefe da Moody’s Analytics, que trabalha com a ADP no relatório. “O crescimento do emprego continua forte, mas bem fora do ritmo dos últimos meses. O crescimento do emprego continua inextricavelmente ligado ao caminho da pandemia.”

A aparente decepção chega em um momento crucial.

Após uma recuperação robusta da recessão mais curta, porém mais acentuada na história dos Estados Unidos , os dados econômicos recentes têm sido decepcionantes, possivelmente refletindo recuos do aumento deste verão da variante do delta de Covid. Os EUA têm apresentado uma média de 150.000 novos casos por dia após um surto em julho e agosto.

Os mercados estão aguardando o relatório da folha de pagamento não agrícola de sexta-feira, que deve mostrar 720.000 novos empregos e uma taxa de desemprego caindo para 5,2%, de acordo com estimativas da Dow Jones.

Wall Street ignorou amplamente o relatório do ADP, com os futuros do mercado de ações ainda apontando para uma abertura em alta.

Diferenças entre contagens de empregos
Os números do ADP podem estar apontando para um relatório mais brando do Departamento do Trabalho, embora a contagem da empresa tenha sido um indicador não confiável em 2021.

A contagem média da ADP atingiu um crescimento médio de 495.000 empregos por mês até julho; o relatório do Trabalho mostrou um aumento médio de 617.000 durante esse período. Os dois relatórios também divergiram acentuadamente em julho, com a contagem oficial de 943.000 em comparação com os 326.000 do ADP.

De acordo com a ADP, o crescimento mais fraco do emprego em agosto veio nas pequenas empresas, que adicionaram apenas 86.000 empregos. Empresas com 50 a 499 funcionários lideraram com 149.000, enquanto as grandes empresas contribuíram com 138.000.

Em outras partes do nível do setor, os serviços representaram 329.000 do total, com os serviços profissionais e empresariais crescendo em 19.000 e o comércio, transporte e serviços públicos somando 18.000.

Dos 45.000 empregos na produção de bens, 30.000 vieram da construção, 9.000 dos recursos naturais e mineração e 6.000 da manufatura.

Funcionários do Federal Reserve estão observando os números de empregos cuidadosamente.

Declarações recentes do banco central indicam que ele provavelmente diminuirá o ritmo de suas compras mensais de títulos , desde que o crescimento do emprego continue acelerado. As autoridades estão bastante otimistas sobre o quadro de empregos, embora observem que cerca de 6 milhões de trabalhadores a menos estão ocupados agora do que antes da pandemia.

CALENDÁRIO DA SEMANA


Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +0,16%

Muitos podem encarar o pullback no candle do dólar realizado ontem como uma queda não sustentada pelo pela divisa americana diante do Real brasileiro, particularmente acho um pouco precipitada essa conclusão.
O ajuste de PTAX pressionou a queda do dólar para R$5,1427 e após sua formação de taxa referência que buscou máxima de R$5,1975 na taxa spot refletindo um típico dia de ajuste de PTAX.

Depois de disparar +4,76 % em julho o dólar fechou agosto em queda de - 0,73% após estar em valorização mensal de + 3,39% a apenas 7 dias atrás e sobre esse fato eu gostaria de chamar a sua atenção.

Seguindo uma tendência principal de queda no gráfico de 6 meses o dólar totaliza uma desvalorização diante do Real brasileiro que já chega a - 11,28% sendo que na reta final do mês de agosto o dólar rompeu 3 importantes suportes , S1( 5,3297) , S2( 5,2490) , S3 (5,2066) e agora tem como próximo objetivo o S4 ( 5,09).

Dólar assim seguindo em movimento de queda como tendência principal!

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
5,0721	5,1034	5,1227	5,1540	5,1853	5,2046	5,2359

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: -0,16% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
92,23	92,37	92,45	92,59	92,73	92,82	92,96

 

Fonte: Reuters e Investing.com