Panorama de Mercado 01/07/2021

Visão de Mercado

O Ibovespa perdia o fôlego nesta quinta-feira, após uma abertura mais positiva, com a maioria das ações no vermelho, enquanto BR Distribuidora era destaque positivo após oferta de ações da companhia pela Petrobras.
Às 11:03, o Ibovespa caía 0,56 %, a 126.090,25 pontos. Na máxima, mais cedo, chegou a subir a 127.203,61 pontos. O volume financeiro era de 4,9 bilhões de reais.

Rentabilidade dos Treasures longos nessa tarde:

Os rendimentos dos Treasuries subiam ligeiramente nesta quinta-feira, conforme o mercado aguardava o payroll de junho em busca de pistas sobre como os dados poderiam influenciar a política monetária do Federal Reserve.
A taxa do título de dez anos que caiu para seu nível mais baixo desde 21 de junho na quarta-feira, a 1,438%, refletindo principalmente a demanda de fim de mês e trimestre-- subia 1,2 ponto-base nesta quinta-feira, para 1,4561%.
Antes da divulgação do importante relatório de emprego de sexta-feira, o Departamento do Trabalho dos EUA informou nesta quinta que os pedidos iniciais de auxílio-desemprego caíram mais do que o esperado na semana encerrada em 26 de junho, para leitura ajustada sazonalmente de 364 mil.
O rendimento do Treasury de dois anos subia menos de 1 ponto-base, a 0,2527%.
O spread entre as taxas de dois e dez anos, uma importante medida da inclinação da curva de juros, caía 1,21 ponto-base, para 120,17 pontos-base.

Radar de Mercado:

O dólar se valoriza frente ao Real do Brasil na primeira sessão do segundo semestre com a moeda operando acima da taxa de R$5,00, nesse início de tarde a divisa brasileira se desvaloriza frente aos seus principais pares de moedas, porém em tempos gráficos curtos ( 1 hora) mas sensível a pequenas oscilações.

EUA
130 nações concordam em apoiar a proposta dos EUA de imposto mínimo global para empresas
A secretária do Tesouro, Janet Yellen, anunciou na quinta-feira que um grupo de 130 nações concordou com um imposto mínimo global sobre os lucros corporativos.
“Por décadas, os Estados Unidos participaram de uma competição tributária internacional autodestrutiva, reduzindo nossas alíquotas de impostos corporativos apenas para ver outras nações reduzirem as suas em resposta. O resultado foi uma corrida global para o fundo do poço: quem poderia reduzir sua taxa corporativa ainda mais e mais rápido? Nenhuma nação ganhou esta corrida ”, disse Yellen em um comunicado sobre o acordo.
“O acordo de hoje entre 130 países que representam mais de 90% do PIB global é um sinal claro: a corrida para o fundo do poço está um passo mais perto de chegar ao fim. Em seu lugar, a América entrará em uma competição que podemos vencer; um julgado pela habilidade de nossos trabalhadores e a força de nossa infraestrutura. ”

Europa
Wall Street espera que as ações europeias superem o desempenho dos EUA este ano.
A grande maioria dos bancos de investimento está apoiando as ações europeias para superar seus pares dos EUA no restante do ano e em 2022, conforme a recuperação econômica da região e o estímulo histórico convergem.
Dados econômicos recentes da zona do euro sugerem que sua recuperação está ganhando força, depois de um início lento devido às persistentes medidas de bloqueio e ao lento lançamento de vacinas.
As leituras do PMI (índice de gerentes de compras) da área do euro no início desta semana foram as mais altas já registradas, implicando em rápido crescimento na atividade de negócios em todo o bloco em junho e oferecendo o mais recente de uma série de surpresas de dados positivas.
Isso levou a ações tangíveis dos investidores. Os fluxos de fundos mútuos para ações europeias no ano até o momento têm sido mais fortes em seis anos, com os investidores americanos e asiáticos revertendo as tendências recentes de se tornarem compradores líquidos de ações europeias, de acordo com análise do Goldman Sachs.

Fortes influxos
Os analistas do Goldman Sachs, liderados pelo estrategista europeu Sharon Bell e pelo estrategista chefe de ações globais, Peter Oppenheimer, disseram que os fluxos recentes para a Europa provavelmente ainda terão que ir mais longe. Eles destacaram que o fluxo de caixa recuperou apenas uma pequena parte das saídas líquidas nos últimos anos, enquanto a taxa de entradas ficou aquém da melhora nas leituras do PMI.
“As ações europeias têm tido um desempenho inferior no longo prazo e, portanto, a maioria dos investidores tem pesos muito menores na região do que historicamente”, disseram os analistas em um relatório na segunda-feira.
“A capacidade do capital europeu de atrair capital dependerá de uma série de fatores, o mais crucial dos quais será a capacidade de aumentar os lucros, fornecer aos investidores histórias de crescimento inovadoras e encorajar os investidores domésticos a investir mais em ações.

No entanto, nem todos os analistas acreditam no desempenho superior da Europa.
Peter Toogood, diretor de investimentos da empresa de serviços financeiros Embark Group,disse à CNBC no mês passado que, embora as ações europeias possam acompanhar as de suas contrapartes no Atlântico, terão dificuldade para vencê-las.
Toogood sugeriu que a recuperação da região foi muito lenta e que a improbabilidade de Covid desaparecer durante o inverno significava que os ganhos permaneceriam atrofiados.

BRASIL
EMPREGOS NO BRASIL
A criação de empregos formais voltou a ganhar fôlego em maio após uma desaceleração no mês anterior, apontaram dados do Caged divulgados nesta quinta-feira, em desempenho que o governo atribuiu a uma firme retomada da economia.
O Brasil abriu 280.666 vagas formais de trabalho em maio, segundo o Cadastro Geral de Empregados e Desempregados.
O resultado ficou acima das 150.000 vagas esperadas pelo mercado, segundo pesquisa da Reuters, e também superou as 116.423 vagas criadas em abril (dado revisado), quando o emprego formal desacelerou em meio ao acirramento da pandemia da Covid-19 no país.
"Está confirmada que essa recuperação brasileira é bastante abrangente", disse o ministro da Economia, Paulo Guedes, ao ressaltar que todos os setores da economia e Estados do país criaram vagas no mês passado e que setores que estavam especialmente fragilizados com a pandemia, como serviços e comércio, foram destaques.
O setor de serviços liderou a criação líquida de vagas no mês, com 110.956 postos. Comércio gerou 60.480 postos, seguido por indústria (44.146) e agropecuária (42.526).
No ano de 2021, o país acumula agora a criação de 1.233.372 empregos com carteira assinada, segundo o Caged. De janeiro a maio do ano passado, haviam sido fechadas 1.144.875 vagas formais. Em maio de 2020 apenas foram fechadas 373.888 vagas com carteira assinada em meio ao choque do fechamento da economia após a chegada do coronavírus ao país.

Gatilhos do dólar – Comentários

Comportamento Global e Interno do dólar
Por Guacyo Filho

O dólar opera em alta com o movimento ganhando intensidade a partir do meio da manhã nessa quinta-feira, voltando a operar acima de R$5,00 após uma abertura mais calma, chegando a operar em queda próximo de R$4,94. A cotação reagiu à tomada de fôlego da moeda no exterior, com investidores ansiosos antes da divulgação na sexta-feira de cruciais dados de emprego nos Estados Unidos.
O mercado seguia ainda atento ao noticiário político doméstico, que esquentou nesta semana com manchetes sobre supostas irregularidades em compras de vacinas pelo governo, o tema que passou a ser central na CPI da Covid-19 no Senado. Torna-se evidente que o clima político está “acalorado” em Brasília e isso provoca uma maior volatilidade no curtíssimo prazo, mas quando o tema é mercado cambial os fatos precisam ser ainda mais contundentes para que de fato possamos creditar qualquer oscilação a uma apreciação da moeda americana frente a divisa nacional, pelo menos quando monitoramos a estruturação de entrada de capital no Brasil pelos BIG PLAYERS que ainda consideram o tema discutido em Brasília como “absolutamente pontual”.

"Esse é um movimento de acompanhamento de outras moedas (pares do real), que estão tendo um ajuste ao redor do mundo", disse à Reuters Thomás Gibertoni, analista da Portofino Multi Family Office.

Analisando há alguns anos o comportamento de todo esse fluxo de capital e a sua respectiva movimentação no mercado cambial, diria que o Brasil apresenta de fato seus desafios que ganham uma enorme ênfase em um período que se aproxima da corrida presidencial, mas gradualmente, o país vai retornando a uma política monetária que lembra a sua velha tradição e pode se tornar, outra vez, o 'paraíso' do capital estrangeiro especulativo, pois a elevação do juro é fator imponderável e inevitável na medida em que a inflação ganha evidências contundentes no bolso do brasileiro todos os dias.
Esse comportamento pode preservar o Real brasileiro de sofrer como no início do ano de 2021 desvalorizações de – 28% frente à divisa norte americana que tende a inrigecer sua política nos EUA.

Análise Técnica - Gráfico Diário
Dólar x Real: +1,21%

Às 11h58, o dólar avançava 0,70%, a 5,0114 reais na venda, depois de oscilar entre 4,9473 reais (-0,58%) e 5,0242 reais (+0,96%).
Essa taxa spot de momento pressiona o rompimento da divisa americana para fora do canal de baixa formado em 14 de abril pela 3ª vez dentro desse período.

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
4,9104	4,9376	4,9545	4,9818	5,0091	5,0260	5,0532

 

Análise Técnica - Gráfico Diário

Dólar INDEX: +0,14% (comportamento do dólar ante as principais moedas no exterior)

O índice do dólar contra uma cesta de seis rivais fortes oscilava entre estabilidade e leves perdas, com os operadores à espera de um relatório sobre a criação de empregos fora do setor agrícola dos Estados Unidos, de sexta-feira, em busca de pistas sobre o futuro da política monetária do Federal Reserve.
Uma guinada surpreendentemente "hawkish", ou dura com a inflação, na última reunião de política monetária do Fed tem dado suporte ao dólar no exterior recentemente, uma vez que a perspectiva de elevação de juros nos Estados Unidos tende a atrair recursos para o país.

Observem nossos indicadores técnicos assim como os principais pontos de suporte e resistência:

Suporte 3	Suporte 2	Suporte 1	Pontos de Pivô	Resistência 1	Resistência 2	Resistência 3
91,85	92,01	92,12	92,29	92,45	92,56	92,73

 

Fonte: Reuters e Investing.com